證監會嚴懲光大證券為監管轉型立標

　　嚴懲光大證券，必將成為中國資本市場監管史上的一個“標桿”案例，它將警醒所有的市場參與者，監管的權威不可輕視，一切擾亂市場秩序的行為終將受到嚴懲。圖為位於北京的中國證監會。新華社發（李鑫 攝）

　　新華網北京8月31日電（記者 王悅威）8月30日，中國證監會公佈了對光大證券“烏龍”事件的調查和處理結果，認定光大證券多項行為違法違規，構成內幕交易，沒收其違法所得並處以5倍罰款，罰沒款總計5.23億元。

　　在證監會主席肖鋼對違法違規行為再三強調“從嚴從快”打擊的當下，證監會對光大證券的“頂格”處罰不僅反映出監管層依法治市的強烈決心，在今後資本市場監管轉型的道路上，也極具“標桿”意義。

　　當前，我國經濟社會進入轉型的關鍵戰略期，資本市場的監管執法領域也面臨著嚴峻的形勢和挑戰，違法案件呈多發高發態勢、違法手段越來越複雜隱蔽、執法資源相對緊張......這一系列不利因素都對監管層造成了一定的困擾。然而，從5月份的萬福生科案到此次光大證券“烏龍”事件的處理結果上可以看出，證監會正不斷加強監管執法，通過一記記重拳，肅清市場隱患，規範市場秩序。

　　資本市場具有法治依賴性，只有通過推動法治建設、加強監管執法，才能保障市場運作不“脫軌”；只有通過“重典治亂”才能為資本市場立規，維護監管的權威性。此次光大證券5億多元的罰款，暫停創新業務，不設整改期限，處罰之重堪稱“史上最嚴”。這也反映出，證監會在執法方面正變得越來越嚴厲、及時和透明。

　　“寬進嚴管”、加強監管執法是當前我國資本市場監管轉型的“著力點”。嚴懲光大也是證監會落實政府機構加快職能轉變的體現。通過更加尊重市場客觀規律，扭轉“重審批、輕監管”傾向，證監會正逐漸將“主營業務”從審核審批向監管執法轉型，將“運營重心”從事前把關向事中、事後監管轉移。據介紹，在嚴懲光大證券後，證監會也已組織專門力量，抓緊研究完善有關監管制度規則，採取切實有效措施，提升市場穩定運作能力，防範系統性風險。

　　正如肖鋼主席所言，“對不該管的事情，要堅決地放，對需要管好的事情，堅決地管住管好，對違法違規行為，毫不手軟地追究到底、處罰到位”，儘管維護市場“三公”的任務艱巨，投資者保護的任務也越來越重，證監會在監管轉型的道路上已越走越遠，而嚴懲光大證券，也必將成為中國資本市場監管史上的一個“標桿”案例，它將警醒所有的市場參與者，監管的權威不可輕視，一切擾亂市場秩序的行為終將受到嚴懲。