證監會公佈優先股信披準則 強化發行預案披露內容

　　 強化發行預案披露內容 強調持續監管重要性 上市公司發行優先股信披準則公佈

　　證監會日前發佈上市公司發行優先股相關資訊披露準則。

　　相關準則包括《公開發行證券的公司資訊披露內容與格式準則第32號——發行優先股申請文件》、《公開發行證券的公司資訊披露內容與格式準則第33號——發行優先股發行預案和發行情況報告書》和《公開發行證券的公司資訊披露內容與格式準則第34號——發行優先股募集説明書》。證監會新聞發言人鄧舸日前在例行新聞發佈會上表示，這三個準則是落實《國務院關於開展優先股試點的指導意見》和《優先股試點管理辦法》的重要配套文件。

　　鄧舸表示，發行預案是股東決策的重要依據，披露發行預案是公司融資決策的重要步驟，強化預案披露內容有利於保護中小投資者的知情權和決策權，維護市場公平。發行預案包括兩方面內容：一是依法及公司章程需要股東表決的事項，包括優先股的種類和數量、發行方式、價格、股息率、優先股股東參與分配利潤方式、轉股條款、回購條款等十二項內容。二是有利於中小股東在融資決策中形成正確判斷的事項，如“優先股發行的目的”、“發行優先股對發行人及原股東産生的風險”、“本次募集資金使用”、“董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析”等。中小股東可以充分利用這些資訊，更清楚地了解優先股的特點和風險，作出符合自身利益的決策，證監會也將充分關注中小股東的投票情況。

　　 鄧舸説，募集説明書重點突出發行條款、風險因素等與投資者價值判斷密切相關的披露內容，鼓勵採用相互引徵和索引的方法進行披露，引導投資者關注日常資訊披露文件。為降低發行人披露成本，便於投資者快速瀏覽，要求將募集説明書全文在指定網站披露，同時把募集説明書核心內容濃縮成三張表格的募集説明書概覽，在指定報刊刊登。對於有申購意願的，概覽在顯要位置提示投資者，在申購前務請認真閱讀募集説明書全文。

　　 他介紹，申請文件體現了“放鬆管制、加強監管”的要求，強調持續監管的重要性，更多地依靠日常資訊披露文件，簡化申報要求。（倪銘婭）