在人口老齡化程度不斷提高的背景下，多層次養老保障體系在保障老年人生活方面的作用日益重要，從《社會保障“十二五”規劃綱要》到十八大報告，在“全覆蓋、保基本、多層次、可持續”方針中，“多層次”始終是完善我國社會保障體系不斷追求的目標之一。但在實際運作過程中，我國多層次社會保障制度遇到眾多瓶頸。

　　企業年金制度發展嚴重滯後

　　在“中國社科智訊養老金指數”的“廣覆蓋、保基本、多層次、可持續”四個一級指標中，只有“多層次”擁有的二級指標個數最多。“多層次”指標內含一個反映繳費能力的指標，反映企業年金髮展情況的指標有企業年金職工參與率、企業年金積累額佔GDP比率兩個指標，以及反映商業養老保險指標的人身保險密度和人身保險深度。其中，得分最低的是企業年金職工參與率和企業年金基金積累額佔GDP比重這兩個指標，大部分得分都在0.05分以下；尤其是企業年金基金積累額佔GDP比重的得分，除了上海得了0.06分以外，其餘的省市基本上在0.01分左右。

　　通過對比企業年金和商業保險的發展情況，商業保險指標的綜合得分均高於企業年金指標的得分，像北京、上海這些城市最終多層次指標位列前茅，很大程度上是商業養老保險做出的貢獻。

　　依據養老金總體指數而言，“多層次”是目前中國社會保障制度架構中最糟糕的，尤其企業年金制度滯後的現狀令人堪憂，應該引起決策部門的高度重視。中國的養老保障制度正在努力朝著多層次的方向發展，但是至今企業年金和商業養老保險的覆蓋面十分有限，基金積累規模小，其中不乏定位不清、稅收激勵制度不足、法律政策扶植力度不足，以及外部環境等原因，從而導致我國企業年金髮展舉步維艱，造成老年人的收入保障嚴重依賴基本養老金。作為基本養老保險補充保險第二支柱的企業年金和第三支柱的商業保險，並沒有發揮出應有的保障功能，在未來人口老齡化程度不斷深化的情況下，嚴重依賴基本養老保險制度將導致退休者老年生活保障不足，而且這無疑會給政府帶來沉重的財政負擔。

　　變“單腿跳”為“多頭並進”

　　多層次養老保障體系發展困難，主要有以下原因造成。

　　首先，對建立多層次養老保障體系的重要性認識不足。中國養老保障從單一層次走向多層次勢在必行。在未來人口老齡化不斷深化背景下，單純依靠基本養老保險難以提供比較充足、體面的老年退休收入保障，要讓老年人老有所養，享有較為體面的老年生活，就應該在不斷改革和完善基本養老保險制度的同時，充分認識和發展其他層次的老年保障體系。

　　第二，由於相關政策和法律制度的缺失，阻礙了第二、三支柱從建立到管理、運營監督各個環節的發展，導致制度不健全和操作不規範。缺乏優惠政策的支援，在很大程度上影響到企業建立年金計劃的積極性。此外，缺乏一整套企業年金基金投資管理的規定，雖然提出了企業年金基金實行市場化的管理，但卻沒有出臺與之相應的具體管理辦法，從而出現了投資管理方式的不統一。而且，由於缺乏相應法律法規，各投資管理機構之間競爭不當造成第二、三支柱實際運作效率低下。在外部缺乏良好的法制環境和稅收支援，內部由於競爭不當導致運作效率低下的背景下，我國多層次養老保障體系發展舉步維艱。

　　第三。企業年金髮展配套制度的缺位，制約企業年金髮展的活力。大量企業年金基金的積累有利於資本市場的發展。我國企業年金在多層次養老保障體系發展中嚴重滯後，與其發展配套措施的缺位分不開，尤其是與投資渠道被嚴格限制緊密相關。企業年金進入資本市場受到嚴格的限制，使得投資收益不佳與投資風險並存，難以實現保值增值，在很大程度上直接影響企業年金各利益相關方對於企業年金制度發展的認可度。目前，針對企業年金髮展的困境，人力資源和社會保障部正積極研究制定擴大企業年金投資範圍和提高投資效率的政策，這項制度的出臺將有利於打破企業年金投資渠道受限的瓶頸。

　　總之，“多層次”指標是地區差異十分明顯的指標，揭示了我國多層次養老保障制度體系建立和發展的迫切性和艱巨性。雖然我國企業年金還處在起步階段，發展嚴重滯後，但必須隨著基本養老保險制度的不斷完善，需要政府從頂層設計深入研究發展第二、三支柱的相關政策，多管齊下解決制度障礙，綜合企業年金髮展所需的內外部因素，努力破除企業年金的發展瓶頸，推進企業年金、商業養老保險和基本養老保險的協調健康發展。改變基本養老保險“單腿跳”的現狀，發揮第二、三支柱在多層次養老保障體系中的支撐作用，引導我國養老保障制度齊頭並進向前發展。