去年利率市場化改革加速推進，宏觀經濟下行壓力加大，但並未阻擋銀行賺錢的步伐。多位業內人士在接受中國證券報記者採訪時表示，去年上市銀行整體業績增速應在15%-20%之間，大大優於此前預期。

　　業內人士表示，去年上市銀行實現凈利潤有望突破1萬億元。光大銀行、浦發銀行近日發佈的業績快報顯示，未來幾年內，股份制銀行盈利增速仍將領跑銀行業，有望維持20%甚至更高的水準，但資産品質承壓仍是影響上市銀行業績長期增長的最重要因素，今年業績增速步入“個位數”將是大概率事件。

　　機構上調盈利預期

　　多家機構及分析人士預計，去年上市銀行業績增速將在15%-20%左右。浦發銀行和光大銀行接近30%的業績增速，令投資人持股信心大增，也令機構紛紛調高對上市銀行去年的業績增速預期。

　　一位銀行業分析師表示，鋻於浦發和光大的較好表現以及對銀行不良貸款惡化擔憂的減輕，上調上市銀行2012年業績增速預期至16%-18%，而三季度做出的預測是14%-16%。交通銀行金融研究中心發佈的研究報告預計去年上市銀行凈利潤增速為17.2%。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，受經濟增長減速和利率市場化改革的雙重擠壓，同時中間業務、銀行卡刷卡手續費等收入的降低短期內將直接減少盈利，銀行業10%—20%的盈利增速將是常態。

　　分析人士表示，去年宏觀經濟企穩反彈以及銀行的資産品質並未持續惡化是銀行業績增長的關鍵因素。“不良沒有大幅反彈，銀行在撥備時就不用計提那麼多了，今年的業績也會好看一些。”

　　資産品質未繼續惡化

　　對於未來上市銀行的資産品質問題，部分券商人士認為，此前市場對資産品質可能持續惡化的預期並未實現。

　　招商證券分析師羅毅認為，三季度不良貸款風險暴露加快，雖然不良生成滯後於經濟企穩，但從當前經濟增長逐漸改善來看，對於銀行業未來不良貸款的生成規模、速度的悲觀預期應得到修復。

　　交行首席經濟學家連平表示，綜合來看，去年銀行的不良貸款呈現反彈態勢，關注類貸款和逾期貸款也出現明顯增長，但行業撥備水準有所提高，不良貸款率繼續處於相對低位，整體風險可控。

　　郭田勇指出，在宏觀經濟仍能較快平穩增長的大背景下，銀行資産品質不具備爆發大規模風險的條件。此前市場擔心的地方融資平臺貸款、房地産貸款等也並未出大問題，整體風險仍在可控範圍內。“應該説，在經歷了多年的市場化發展後，銀行的風險控制能力已達到較高水準，不可能出現所謂的大規模違約甚至大危機。”

　　瑞銀證券認為，現階段銀行不良率未完全反映前期逾期貸款的大幅增長和經濟下行的壓力，預計去年四季度不良貸款仍有上升的壓力。中小銀行不良貸款率回升幅度較大，大型銀行不良貸款率也面臨上行風險。

　　普華永道中國銀行及資本市場主管合夥人梁國威表示，預計今年一季度或上半年銀行業整體不良貸款率將有所上升，但整體風險仍在可控範圍內，而三、四季度如果流動性繼續寬鬆，不良貸款率和餘額將有所回落。

　　今年業績增速仍將超GDP

　　業內人士普遍認為，與中國GDP增速放緩一樣，上市銀行的業績增速回落是大勢所趨。雖然不能維持30%、40%的高速增長，但上市銀行增速仍將比GDP增速高2-3個百分點。

　　某銀行業分析師表示：“商業銀行對宏觀經濟的重要性難以忽略，所以我們對於上市銀行的態度還是較為樂觀。”

　　郭田勇對上市銀行未來業績增長較為樂觀。“只要不突然爆發大的經濟危機，預計上市銀行今年的業績增速仍能保持10%-15%的水準。”交通銀行金融研究中心預計，今年上市銀行凈利潤增速可能下降到7%-8%左右。其他研究機構也普遍預計今年上市銀行業績增速在8%-10%左右。

　　分析人士表示，利率市場化改革和非銀行機構的競爭無疑是影響銀行利潤的中長期因素，而且將從根本上改變銀行業的經營模式和競爭格局，但這需要較長的過程。就目前來看，銀行的優勢仍較明顯，各地推進新型城鎮化所産生的融資需求將有力支撐上市銀行的盈利增長。

　　銀監會日前發佈《關於商業銀行資本工具創新的指導意見》和《商業銀行資本管理辦法過渡期安排》。業內普遍認為這是“變相”放鬆對銀行的資本約束，最終的資本要求和實施時間表均有較為明顯的放鬆。在新資本管理框架下，銀行達標的壓力不大，這對長期承受融資壓力的上市銀行來説無疑是一大利好。