全面二胎政策落地 借道基金挖掘投資機會

　　十八屆五中全會10月29日審議通過了十三五規劃建議,將全面實施二胎政策。“全面二胎”放開後,業內人士預計,未來每年將有可能新增新生兒100-200萬人,短期內將直接刺激母嬰醫療、兒童用藥、奶粉、母嬰生活用品、玩具、嬰幼兒教育、兒童服飾等消費需求。在此背景下,提早佈局相關概念股的基金有望從中受益。

　　機構人士認為,投資機會的挖掘可圍繞著新生嬰兒的衣、食、住、用、行、娛、醫七個方面來展開。母嬰醫療器械和醫療服務標的有望直接受益於二胎放開帶來的業務量增長,國內兒童用藥緊缺,政策扶持有望落地,主營兒童藥企業有望受益於政策紅利與行業發展,二胎放開帶來的新生兒數量增長可直接刺激奶粉需求,玩具行業、兒童服飾等等。相關個股有戴維醫療、理邦儀器、康芝藥業、貝因美、西部牧業、奧飛動漫、全通教育、金髮拉比等。

　　Choice金融數據顯示,不少基金已在三季度提前埋伏相關個股。例如,戴維醫療公佈的三季報數據顯示,該基金十大股東中包括諾安低碳經濟股票和嘉實醫療保健股票兩隻基金;理邦儀器的十大股東中包括鵬華醫藥科技股票、上投摩根阿爾法股票、博時醫療保健行業、鵬華醫療保健股票以及上投摩根智慧互聯股票五隻基金;西部牧業的十大股東名單上出現了光大保德信國企改革和大成精選增值混合;金髮拉比則受到中郵核心優選股票和嘉實主題精選混合等基金的青睞。

　　除此之外,偏醫療保健概念的富國醫療保健和易方達醫療保健,以及主要著力於幼兒教育、嬰幼兒産品行業個股配置的長信雙利優選、國聯安優勢混合、財通可持續混合、大摩資源優選混合、南方醫藥保健靈活配置等基金也將從中受益。

　　在基金三季報中,也可發現部分基金經理對二胎政策所産生的影響做好了策略佈局。上投摩根行業輪動混合A的基金經理孫芳在季報中指出,在三季度的恐慌性防禦之後,四季度將精選長期看好的優質成長股,看好符合未來改革轉型方面,基本面較好的行業和個股。板塊方面,關注國家持續投入並鼓勵的新能源汽車産業鏈、消費升級文化中傳媒體育行業的機會、以及未來有望受益二胎政策變化和老年化興起的新型服務等板塊。

　　中郵多策略靈活配置的基金經理陳梁則將目光放在醫療、教育等領域的投資機會。他在三季報中指出,在下半年方向的選擇中依然維持之前的主線,集中投資于匹配未來方向的網際網路醫療、網際網路教育、網際網路金融、雲計算、IDC、養老、環保等領域,在經歷了市場的大幅下跌後,他將加大倉位配置,在品種上兼顧業績的同時更多考慮投資標的股價彈性。