中銀車險去年巨虧5.39億 46險企車險全線虧損

　　隨著4月30日年報披露大限的已過，各家未上市的保險公司紛紛發佈了其2013年的年報。

　　截至4月30日，國內49家經營車險業務的財産保險公司已悉數公佈2013年年報，結果顯示，除了人保、平安、太保三家上市險企實現承保獲利外，其餘未上市財險公司的車險承保全部宣告虧損。

　　業內人士認為，車險承保大幅虧損，一方面與2013年自然災害頻發、汽車零配件價格和維修成本上升等因素有關，另一方面也反映出車主投保額度的不足。

　　【業績】

　　近半險企車險虧超1億

　　從總體盈利情況來看，2013年的非上市險企日子過得還算説得過去。

　　年報顯示，2013年除中信保以外的64家商業財産保險公司中，實現總體盈利的有38家，佔保險公司總數的59.3%，盈利企業數量與2012年持平。在非上市險企中，凈利最高的公司是安邦保險34.4億元，中華聯合財險和中國人壽財險分別以11.38億元和5.35億元排名其後。凈利潤超過1億元的公司由2012年的19家降為17家。

　　但在公佈了車險承保利潤的49家保險公司中，除人保財險、平安財險、太保財險三家上市險企實現承保獲利外，其餘46家公司全線虧損。

　　具體來看，車險承保虧損最嚴重的是中行旗下的中銀保險，其車險業務在2013年虧損了5.39億元，其次為永誠保險虧損5.21億元，大地保險4.93億元。虧損金額超過1億元的公司達到23家，佔49家險企總數的近一半。

　　這種虧損的趨勢不僅存在於中資公司，外資公司也不例外。年報顯示，利寶保險去年車險承保虧損2.29億元，在外資財險公司中虧損最高。美亞、三星等險企也都有數千萬元的虧損。自2012年5月交強險面向外資險企開放以來，上述險企已相繼獲得交強險經營牌照，而2013年正好是這些外資保險全面經營交強險業務的第一個完整的財年。

　　另外，即使是承保盈利的三家上市險企，其利潤空間也遭到大幅擠壓。年報顯示，人保財險2013年的機動車輛保險實現營業利潤30.69億元，同比下滑32.04%；平安財險的車險承保利潤為15.11億元，同比下滑45.49%；太保財險的車險承保利潤為1.18億元，降幅達到90.5%。

　　【探因】

　　車險綜合成本率上升

　　從此前上市險企公佈業績時的分析來看，車險承保業績的惡化，主要是人傷賠付標準、車輛零件成本、車輛維修的工時價格等大幅提升，造成車險綜合成本率上升。

　　綜合成本率是財險公司用來核算經營成本的核心數據，包含公司運營、賠付等各項支出。綜合成本率100%時，即代表收支相等，如高於100%，則表示支出高於收入，産品虧損。

　　儘管非上市險企並未公佈單一車險業務的綜合成本率，但從上市險企過去三年的成本變化軌跡，或可看出行業整體的一些端倪。

　　以中國太保為例，2013年，該公司財産險綜合成本率達到99.5%，已經逼近承保虧損的臨界點。而2012年和2011年，該公司財産險綜合成本率分別為95.8%和93.7%。

　　太保財險公司董事長吳宗敏在太保2013年報發佈會上，將綜合成本率上升的原因歸納為幾個方面：一是2013年自然災害比較嚴重，尤其是颱風對太保産險影響較大。太保市場份額佔比較高的蘇滬浙三省在2013年均遭遇了颱風侵襲，造成損失增加。二是車險理賠成本仍在持續上升，解決理賠時效等方面的投入仍在持續加大，車險整體賠付率也有上升趨勢。三是公司新渠道的規模效應尚未顯現。

　　“對保險公司來説，車輛零件成本、人傷賠付成本的上升意味著我們在一次交通事故理賠中，處理同樣的車輛損失和人傷事故，向投保人賠付的金額比原來增加了。儘管保險合同的要求是賠滿最高保額為止，但是如果每一輛車在一年內都要用掉所有的保額的話，這顯然是讓保險公司難以承受的。”一位財險公司業務負責人表示。

　　【前景】

　　利率市場化衝擊利潤

　　車險理賠成本的上升、自然災害的影響，對人保、太保這樣的大公司而言，尚可憑藉廣闊的市場佈局分攤壓力，但對業務佈局較窄的小公司來説，這樣的壓力化解起來則是難上加難，幾乎只能通過投資獲益來緩解虧損壓力。

　　“如果一家保險公司的經營範圍暫時只有一到兩個省，而這個省份當年又遭受了較大的自然災害，這家公司的承保虧損必然大大上升。”上述財險公司業務負責人表示。記者對比發現，2013年，在“菲特”颱風的侵襲下，總部位於浙江杭州的浙商財險車險承保虧損由2012年的1.13億元驟增至2.32億元。

　　此前有消息稱，保監會計劃於今年7月下發新的車險費率辦法，通過增加保險公司的承保責任來解決消費者詬病已久的“理賠難”等問題。但在這種全線虧損的大背景下，這一新規可能會讓車險市場“雪上加霜”。

　　業內人士認為，費率市場化改革只有在財産險公司保持盈利，市場總體保持穩定增長的時候，才能夠順利進行，如果各大財險公司的綜合成本率持續維持在高位，虧損居高不下，推廣費率市場化勢必將會給行業帶來巨大衝擊。

　　吳宗敏認為，2014年商業車險費率政策改革將進一步推進，從而形成市場化費率機制，保險公司的盈利空間存在不確定性。同時，由於物價指數上升，勞動力成本上升等因素影響，整個行業的盈利空間將會進一步收窄。

　　■ 放大鏡

　　行業協會呼籲車主“加保”

　　如此高的賠付和虧損，也折射出單一車主風險保障的不足。為此，保險公司和保險行業協會在近年來，已經不止一次呼籲車主增加在車輛保險方面的投入，以順應車輛零件成本、人傷賠付成本上升的趨勢。

　　對保險公司而言，承保虧損折射出車險賠付的大幅提升，對車主而言，則意味著原有的車險投保額度已經越來越不能滿足風險保障的需求。“説白了，就是修車費和人傷賠付已經漲到100萬了，但你還是只買1萬的保險，這樣一來，保險公司承保肯定要虧損，而你即使是拿到這1萬的賠款還是不夠，修車、給人看病還得自己往裏面貼錢。”一位車險業務經理表示。

　　數據顯示，北京自2011年8月實行車險“代位求償”以來，保險公司已經累計向2254起交通事故中的無責車主支付1.11億元的代位求償賠款，但後期向全責方追回的部分還不到1%。

　　“這個現象折射出的便是全責方無保險或者保額不足的問題。”北京保險行業協會産險部主任李楓表示，由於習慣和僥倖心理，不少車主在選擇保險時保額普遍不足。隨著高檔轎車越來越多，一旦發生事故，保險賠付甚至滿足不了車輛維修的要求，如果發生傷人事故，保障額度更是遠遠不夠。

　　李楓表示，許多車主投保時對車輛自損險投保額度較高，將車損險、盜搶險、劃痕險、玻璃險、發動機涉水險等幾乎全部投保了一遍，但卻不重視“第三方責任險”中人傷的風險，這實際上是個投保誤區。在人傷賠付成本越來越高的今天，這一誤區將更為明顯。

　　“如果一次事故造成一輛車報廢了，損失不過數十萬元到一百萬元。但如果出現人傷事故，賠付基本都要高於這一數額。”李楓説，“目前，10萬元到20萬元的第三者責任險是車主投保的主流，但事實上，50萬元至100萬元的三者險比10萬元至20萬元三者險的保費只多幾百元，卻可以得到更高的賠償，能更好地抵禦風險。”

　　（記者 張軼驍）