兩萬億保費背後：網銷業務暴增 轉型壓力仍存

　　近期保監會公佈的一組官方數據，透露出我國保險業正駛入快車道。2014年全國保費收入突破2萬億元，17.5%的增速創下近3年來新高；保險業總資産突破10萬億元，提前一年完成“十二五”規劃目標。

　　兩個平臺大關突破的背後，市場人士更關注這份成績單背後的“含金量”。上證報記者獲得的細分數據顯示，保險公司的經營效益顯著改善，業務結構也不斷優化，尤其是保險銷售平臺的多元化，令行業亮點紛呈。

　　不過，轉型之路依舊艱巨。一方面銀保業務短期化的大勢仍難撼動，另一方面車險“一險獨大”的局面仍然存在，這説明保險業務結構需持續優化，方能持續提升保險公司業績“含金量”。

　　過半險企已觸“網”

　　移動平臺銷售的崛起，令保險網銷業務在2014年異軍突起，直接帶動網銷保費收入迅猛增長。尤其是傳統個險渠道發展乏力的中小保險公司，近年來高度依賴於網銷業務。

　　細分數據顯示，目前市場上過半數的保險公司開展了網際網路保險業務。2014 年，人身險網銷實現保費收入353.18億元，增長548.51%；網際網路財産保險保費收入505.7億元，增長113.65%，其中車險佔比為95.59%。

　　網銷保費收入爆髮式的放量，將在一定程度上倒逼相關監管規則的落地。據上證報記者最新了解，首份針對網際網路金融領域的監管文件《網際網路保險業務監管暫行辦法》有望于春節前後正式發佈。

　　相比網銷保費的膨脹，另一個新渠道銀行保險業務則在銀保新政的監管高壓下，逐漸走下高增長的神壇。細分數據顯示，2014年銀行保險渠道業務佔人身險業務的比重為38.98%，同比上升2.3個百分點。

　　財險承保利潤意外向好

　　近年來，國內壽險和財險兩大領域呈現“冰火兩重天”的走勢。愈演愈烈的非理性價格競爭，過多的資本追逐相對稀缺的保費資源，市場供需失衡等因素，合力引致財險業跨入承保利潤下行週期。此前市場一致預期，2014年財險業將集體出現承保虧損。

　　然而，記者獲悉的數據卻顯示，財險業經營效益情況好于預期。2014年財險公司實現承保利潤47.76億元，同比增長80.69%。非但沒有如預期般出現承保虧損，還意外實現平穩轉好的結果。

　　車險減虧是主因。2014年，整個車險市場承保虧損11.57億元，虧損金額較2013年下降60.53%；傳統財險承保利潤39.28 億元，同比增長14.51%；農險承保利潤29.49億元，同比增長43.98%。

　　業內人士分析認為，車險承保減虧有幾個原因，一是得益於常見車型零整比數據發佈，帶動了車險賠付成本的下降，據業內估算，“整車配件零整比”和“50項易損配件零整比”兩項重要系數自發佈以來，節約賠付成本逾100億；二是財險公司通過優化理賠流程管理、開展打假自檢項目等方式提升理賠服務，進一步降低了賠付成本風險。

　　轉型之路依舊艱巨

　　保險新“國十條”的政策紅利，將在2015年陸續釋放。隨著相關政策在今年的逐一落地，養老保險、健康保險、大病保險、農業保險和巨災保險等領域，有望實現快速增長，預計2015年整個保險市場將繼續保持快速發展態勢。

　　新需求將激發市場活力，但在緊抓機遇的同時，轉型之路依舊艱巨。首先，銀保渠道仍需繼續轉型。從銀保市場業務結構來看，産品仍偏重於躉繳短期理財産品，保障型産品發展較弱，業務價值較低，銀保業績的“含金量”並不高。

　　此外，傳統財險業務發展仍然乏力，險種結構仍有待調整。一方面，車險仍是各家財險公司的主力險種，“一險獨大”的局面仍難撼動；另一方面，受宏觀經濟增長放緩、大災頻發、費率持續下行等因素影響，傳統財險業務的保費增速有所下降，低於財險業整體增速。