阿裏招財寶玩法：10秒變現依託大數據

　　與餘額寶的橫空出世不同，招財寶的上線低調許多，市場反應也趨於平靜。

　　據了解，招財寶于2014年4月10日上線試運營，主辦單位是上海招財寶金融資訊服務有限公司 (以下簡稱招財寶公司)。招財寶公司是小微金融服務集團旗下子公司 (以下簡稱小微金服)。

　　招財寶方面提供的資料顯示，招財寶産品預期年化收益率在5.4%至7%之間，期限為3個月至3年不等，至今規模已達110億元。

　　僅從收益率來看，招財寶平臺上的産品與一般理財産品相差不大，但《每日經濟新聞》記者調查發現，如果未來招財寶與淘寶、天貓、阿里巴巴平臺上的貸款業務對接，産品年化收益率或輕鬆超過15%。

　　10秒變現靠大數據/

　　作為餘額寶的“兄弟”平臺，招財寶被人們更多拿來與銀行理財産品、P2P網貸理財産品進行對比，從收益率來看，招財寶目前並不具有優勢。

　　《每日經濟新聞》記者發現，目前招財寶上主流産品有三種：中小企業貸、個人貸和萬能險。個人貸約定年化收益率和萬能險預期年化收益率大多都在6.9%，最新發佈即將開售的一期中小企業貸 (中小企業貸WX0001)年化收益率為7.2%。總體來看，中小企業貸數量較少。9月1日，記者查看産品列表前20頁，僅有上述一期中小企業貸。對此，招財寶CEO袁雷鳴向《每日經濟新聞》記者介紹稱，“中小企業貸産品一直都有，只不過淹沒在大量個人貸産品裏面了，不容易找到。”

　　根據招財寶公關部工作人員郭玲提供的資料，招財寶目前最大的優勢在於其變現速度和成本：只需等待10秒，變現資金就可到達投資人賬戶，收益率不變，手續費是變現金額的0.2%。

　　類似于P2P凈值標，招財寶的變現也是以投資人存續的理財産品為基礎，發佈借款項目，以解決流動性問題。但不同的是，招財寶引入了預約理財的環節，縮短了變現的時間。

　　郭玲提供的資料對預約理財的介紹稱：“設置好自己期望的産品收益率、投資期限、産品類型等條件，系統將自動進行指定理財産品資訊檢索，在未來的30天裏只要有符合條件的指定理財産品在平臺上架，系統將按照用戶授權自動下單成交。”

　　根據9月1日招財寶首頁公佈的資訊，預約理財6~12個月期，預期年化收益率5.5%；3~6個月期，預期年化收益率5.0%；3個月內，預期年化收益率4.8%。具體操作過程中，用戶可自行設置預期年化收益率、産品期限、預約金額、産品類型(包括借款産品與保險理財産品)。在過去7日，通過預約方式成交的金額達2.47億元，預約成交佔比34.6%。

　　在系統穩定、活躍用戶足夠多的情況下，變現項目一旦通過審核，將馬上會有預約資金與之對接。招財寶産品經理施宏斌表示，10秒變現的實現離不開雲計算、大數據的幫助。

　　初具P2P網貸屬性/

　　在招財寶的産品中，個人貸和中小企業貸屬於借款産品，性質與P2P網貸平臺上的産品較為接近。

　　袁雷鳴表示：“未來，招財寶上主要的産品會是中小企業貸和個人貸，給小微企業提供融資服務，目前我們已經與100多家金融機構達成了合作。從目前上線的融資需求來説，單筆融資金額不到10萬元，非常符合現在小微企業融資的特徵。”

　　目前，招財寶上數量最多的是個人貸，投資人的變現都是通過個人貸的形式實現。而招財寶對中小企業貸介紹稱：“中小企業貸屬於借款類産品，是指借入人以其持有的銀行承兌匯票託收款作為還款來源，並提供銀行承兌匯票質押擔保、以借出人為被保險人投保證保險等還款保障，向借出人(即投資人)借款的借貸項目。借入人在借款期滿後將按約一次性支付還款本金和利息，該筆本息資金一般在借款期滿後的2~3個工作日內到借出人的賬戶。”

　　《每日經濟新聞》記者以天貓商戶的身份致電招財寶客服，諮詢貸款事宜。招財寶客服人員告訴記者，現在招財寶並不直接對接融資方，而且中小企業貸款只是産品名稱，沒有具體的借款人，性質類似于基金。

　　不過，郭玲向《每日經濟新聞》記者表示，上述客服人員理解有誤，中小企業貸是有具體借款人的：“投資人在購買中小企業貸的過程中會看到一份標準的借款合同，包括借款人的名稱和其他條款。中小企業有融資需求，通過金融機構做了風險管理、風險定價，然後在招財寶平臺上發佈。招財寶並不直接對接融資企業。”

　　中小企業貸WX0001的産品説明仲介紹稱，“本産品是由金融機構推薦發佈借款申請，借出人直接向借入人借出資金的直接融資項目。”

　　《每日經濟新聞》記者從郭玲及多位招財寶、支付寶客服人員處證實，目前淘寶、天貓上的賣家貸款未與招財寶平臺對接，招財寶上的中小企業借款項目都是由合作金融機構推薦。

　　小貸與招財寶業務相互獨立/

　　據了解，阿裏小貸(“浙江阿裏小貸”和“重慶阿裏小貸”)已經納入小微金服旗下。資料顯示，目前小微金融服務集團旗下的業務主要包括：支付寶、天弘基金、招財寶、眾安線上和中小業務貸款業務(主要是數據模型)。

　　郭玲向《每日經濟新聞》記者介紹稱：“小貸業務與招財寶是相互獨立的。”

　　另據了解，淘寶、天貓上的賣家貸款方式有淘寶訂單貸款、淘寶信用貸款、天貓訂單貸款、天貓信用貸款；此外阿里巴巴商戶還可以申請阿裏信用貸款，聚划算商戶可以申請聚划算貸款。

　　至於上述貸款分別對接哪家機構，不同客服人員説法不一。有客服人員表示對接阿裏小貸，有客服人員表示對接阿里巴巴金融，但都不能肯定。

　　阿裏平臺上各類貸款具體由哪些機構發放？對此，袁雷鳴向《每日經濟新聞》記者表示不了解，此類業務不在其負責範圍之內。記者向郭玲諮詢，郭玲表示，已經把問題轉達相關技術人員。

　　隨後，一位自稱阿裏小微的技術人員對記者介紹稱，不管是淘寶貸款、天貓貸款、阿裏信用貸款還是阿裏平臺上的其他貸款，都是由微貸業務(外界所稱的阿裏小貸)來運作的。