存款保險即將實施：9家上市銀行保費最少130億

　　經濟觀察網 記者 胡群 中國自5月1日即將實施存款保險制度，存款保險制度作為覆蓋整個銀行業的制度安排，對所有銀行都會産生影響，但對不同銀行的影響方向和影響程度不盡一致。目前《存款保險條例》只規定存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成，還未明確具體費率以及不同銀行業金融機構的費率差別，這有待今後相關細則明確。

　　不過，記者以國際平均費率0.02%~0.08%為參考且假設統一費率，計算了工、農、中、建、交五大行及4家股份制銀行等9家上市銀行大致上繳的存款保費要在133.6億~534.4億元之間。

　　還有，存款保險制度實施以後，存款流向勢必有一定變動，作為普通金融消費者，存款、銀行理財該面臨怎樣的選擇呢選擇哪家？

　　差別費率或延後

　　中國民生銀行首席研究員溫彬向經濟觀察網表示，存款保險應實施差別化費率，除基本費率外，針對不同金融機構的資本狀況、經營情況增加風險差別費率，從而起到約束銀行過度承擔經營風險和道德風險的作用。

　　《存款保險條例》第九條規定，存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成。費率標準由存款保險基金管理機構根據經濟金融發展狀況、存款結構情況以及存款保險基金的累積水準等因素制定和調整，報國務院批准後執行。各投保機構的適用費率，由存款保險基金管理機構根據投保機構的經營管理狀況和風險狀況等因素確定。

　　“基本費容易定，風險費率較難定。”對外經貿大學銀行管理系主任孫東升認為，找到一個讓各方都比較認可的銀行風險費率評估標準，是一個比較複雜的問題。一是準確評估銀行風險等級較困難；二是確定相應的風險費率，需各方博弈。很有可能是無論大小行，先統一按基本費率交，風險差別費率逐步推出或延後出臺。

　　保險費率為單一費率向差別費率逐步過渡或成為可能。相對於風險費率的評估標準的複雜性，其背後的影響或更為深遠。

　　“一旦某家金融機構更高的保險費率為外界獲知，很可能會引起從該機構的存款大規模搬家甚至擠兌，因為這似乎折射出官方認為這家機構不夠安全，所以，如何精心設計、謹慎操作這一點，非常關鍵。”興業銀行首席經濟學家魯政委建議，就如同‘交強險’一樣，初始保險費率完全一致，隨後根據其行為和壞賬率逐步引入差別費率。

　　各家每家該交多少？

　　一旦確定了費率，繳納多少保費則主要取決於存款額度。

　　法興銀行中國經濟師姚煒認為，為了緩解對銀行盈利能力的衝擊，初期的保險費很可能相當低。國際平均費率約為0.05%。按照此費率，如果中國希望使該資金能夠在所有城市商業銀行的破産時提供保障(即約0.5%的總存款)，則將需時超過10年。

　　如若平均費率在0.02%-0.08%的區間，根據銀監會《中國銀行業運作報告2014年度》數據，截至 2014 年末，商業銀行各項存款餘額為 98.34 萬億元，則繳納保費約為200億至786億元，佔商業銀行2014年全年凈利潤1.55萬億元的1.3%至5.07%。

　　從目前部分已披露的年報中的銀行客戶存款數來看，以平均費率在0.02%-0.08%大致估算繳納的保費如下圖。

　　存款保險制度建立後，商業銀行增加其經營成本。由於風險差別費率，對不同銀行影響不盡相同。工商銀行城市金融研究所研究顯示，由於國有商業銀行的資産品質和風險管理能力在同業中首屈一指，資本充足率、撥備覆蓋率等指標均達到或者超過監管要求，因此，所適用的存款保險費率會較低，對盈利能力的影響將會較小。根據美國、香港等國家和地區的經驗，隨著存款保險基金規模的擴大，保險費率會趨向於降低，因此保費支出對於國有大行影響趨小。特別是在同業某些銀行由於風險程度較高，需要繳納較高的保費時，國有大行成本優勢會體現的更為突出。

　　“存款保險制度對大型銀行意義不大，大型銀行只增加成本。沒有人敢讓大型銀行破産，存款保險公司也會破産的，這一點大行都清楚。美國金融危機也是救大不救小。”孫東升向經濟觀察網稱，整體上對小型銀行有利，小型銀行可以獲得更多平等的機會。存款保險制度建立後，存款利率市場化完全放開，按照其他國家地區利率市場化的經驗，小型銀行的利率一般高於大型銀行100-120基點。在競爭的壓力下，大型銀行將不得不增加挽留舊存款和吸收新存款的成本。

　　姚煒則認為，小型銀行在提高存款利率以吸引存款上的壓力更大，而大型銀行仍可能被視為“大而不倒”。為了緩和此類壓力，中國人民銀行將保持寬鬆的銀行間流動性狀況，並隨時為小型銀行提供更有針對性的流動性支援。

　　實施存款保險制度後，繳納保費勢必在短期內增加商業銀行的經營成本，加之利率市場化，將會對銀行傳統的利潤來源産生影響，凈利差被迫縮窄，因此發展中間業務迫在眉睫。普益財富分析稱，大力發展中間業務將是今後商業銀行的轉型方向。中間業務中，資産管理業務能夠産生對傳統存貸業務的最有利補充或替代效應。

　　從已披露年報的上市銀行數據分析，近兩年國有銀行中，建行、農行及中行中間業務收入佔比略有下降，而股份制銀行中間業務收入佔比明顯上升，因此，從這方面理解，股份制銀行對存款保險制度及利率市場化的準備更為充分。

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　　對你的影響：如何購買銀行理財産品？

　　在當前壞賬率不斷提升、傳統銀行轉型尚未成效的狀況下，存款保險制度及利率市場化是的讓銀行短期承受的壓力可能會比較大，預計存款保險制度推出首年，銀行的業績增速還將會有一定幅度的下滑。但身為金融消費者的你，將會受到什麼影響？

　　優選金融執行總裁張虎成認為，銀行理財不作為保險範圍，傳統銀行理財將逐漸失去銀行背書，安全優勢也將逐漸消失，在這種大背景下，傳統的低收益銀行理財的市場將會逐漸被壓縮，未來銀行理財將會逐漸朝大資管的方向發展；從對投資者和儲戶的影響看，存款保險制度推出後利率市場化的步伐將會加快，同時也將會伴隨著進一步的降息以及相關寬鬆型政策，對於投資者來講預計未來高收益的固定收益類理財的數量將會越來越少，短期看選擇期限相對長的理財産品可能更能滿足當前以及一段時間內的需求。