房價飆升催生“場外配資” 首付貸、眾籌買房藏風險

　　據中國之聲《央廣新聞》報道，飆升的房價讓許多剛需一族望而卻步，也催生了“場外配資”市場，“首付貸”逐漸被大家熟知。那麼，這種利用首付貸等金融産品幫助客戶“配資”買房，是增加了樓市的杠桿？還是會給消費者造成更大負擔？

　　什麼是場外配資？實質上就是資金借貸，隨著逐利資金的積累和技術的突破，近幾年來，配資活動得以流行。而房地産市場的場外配資，是以一定比例的首付加上銀行的抵押貸款來完成的，是大多數居民購房的主流方式。從具體操作模式來看，仲介提供首付貸有兩種類型，一種是仲介自己擁有小額貸款等金融牌照，可直接提供金融消費服務，另一種則是仲介僅為業主提供中間服務，尋找合適的金融機構，後續的資金貸款仍由金融機構完成。目前，市場上最常見的“首付貸”形式有三種，一是自建金融平臺，二是由P2P平臺推出，以平安“好房寶”、“好房貸”為例；三是和銀行合作的金融産品。

　　首付貸的出現，似乎減少了一些消費者的負擔，但是也有許多房地産商以此為噱頭，“無須擔保”、“五分鐘貸款”等廣告語更是讓人看得眼花瞭亂。這其中是否也暗含了一些風險？

　　記者以購房者的身份走進一家房産仲介機構，表示要買一套120萬的房子，但老房子還沒出手，無法付清40萬元的新房首付款。工作人員立刻向記者推薦了首付貸款，只需自己支付20萬元，並表示首付貸對於準備結婚而積蓄不夠的年輕白領情侶很有誘惑力，貸70萬80萬都有。

　　隨後記者調查發現，多家金融機構為購房者提供的短期借款産品月利率是1.5%-2%，年化利率接近20%，這是相當於銀行貸款利率的四倍，那到底是給購房者減輕了壓力還是加重壓力？

　　有業內人士透露，“首付貸”就是放大購房杠桿。諾亞財富首席研究官金海年指出，杠桿加大後效率和風險在同步累積。一旦還款能力不足或房子大幅貶值，按揭款大於房屋市場價格，就會引發系統性風險。相對於央行場內加杠桿而言，仲介機構的首付貸服務屬於沒有受到監管的“場外加杠桿”。金融學教授嚴弘認為，由於是信用貸款，隨著消費者購房杠桿放大，一旦房價下跌，就會引發“違約”，甚至將風險傳導到金融機構。

　　除了首付貸，“眾籌買房”也再次火爆起來，一些消費者開始出現“恐慌性購房”，這是否會被拖入到財務風險中去？

　　所謂的眾籌買房，就是一些購房人湊錢買房，等到未來升值或擁有購房資格之後，再將房子轉手賣掉。從事基金生意的楊先生表示，這樣佔用資金不用太多，就會變成一個純財務投資，今後還會有很大的升值空間。

　　對於眾籌購房，法律界人士認為，在目前沒有法律規範的情況下，蘊藏較大風險，一旦涉嫌非法集資或發生圈錢跑路事件，認籌者就可能遭受損失。此外，目前房産眾籌項目大多都與網際網路平臺合作，房子看不見摸不著，市民參與，很難核實標的物是否真實存在。

　　中原地産首席分析師張大偉提醒，不管是剛需購房還是投資購房，都要量力而行、謹慎決策，小心重蹈股市場外配資的覆轍。（河南臺記者王藝楓）