“三農”領域再迎政策紅利 四大主題性投資機會顯現

　　央行日前剛宣佈對農信社、村鎮銀行等農村金融機構額外降低人民幣存款準備金率1個百分點，以加大對小微企業、“三農”以及重大水利工程建設等的支援力度；昨日“三農領域”再迎政策利好，證監會表示：要加大資本市場服務“三農”力度，支援農業龍頭並購重組。

　　事實上，在全國兩會之後，“三農領域”就有多個政策文件出臺，包括林場改革、土地流轉、供銷社改革等多個方面。

　　對此，有分析人士表示，結合宏觀政策以及當前市場熱點來看，農業網際網路、農業現代化、農墾改革、供銷社改革這四大主題類概念股有望迎來新一輪“升”機。

　　農業網際網路：網際網路已經顛覆了旅遊、教育、金融等多個行業，越是資訊不對稱、市場大、交易環節多，成本高的行業，被網際網路顛覆的空間就越大，農業有望成為下一個被網際網路顛覆的行業，個股建議長期關注農業網際網路以及農村金融的大北農、新希望，綜合農資服務平臺金正大、史丹利、冠農股份、農産品、芭田股份。

　　農業現代化：在經濟轉型、發展新型城鎮化大背景下，農業現代化是大勢所趨；農業現代化將使農資、農機需求大幅增長，繼工業化的輝煌之後，中國農業現代化（規模化、資訊化、農資一體化、高端種植化）將迎來歷史性的發展機遇。相關龍頭股有：農發種業、隆平高科、一拖股份、吉峰農機等。

　　農墾改革：今年“一號文件”首次將農墾改革納入，並將之視為改革重點。文件提出，加快研究出臺推進農墾改革發展的政策措施，深化農場企業化、墾區集團化、股權多元化改革，創新行業指導管理體制、企業市場化經營體制、農場經營管理體制。近日，包括海南等多地也加快農墾改革步伐，A股相關概念股有：北大荒、亞盛集團、海南橡膠等。

　　供銷社改革：4月2日，中共中央、國務院發佈《關於深化供銷合作社綜合改革的決定》，《決定》要求，順應商業模式和消費方式深刻變革的新趨勢，加快發展供銷合作社電子商務，形成網上交易、倉儲物流、終端配送一體化經營，實現線上線下融合發展。可關注相關標的：輝隆股份（全國供銷合作社系統首家上市公司，實際控制人為安徽省供銷合作社聯合社）。敦煌種業（參股股東中有敦煌市供銷合作社、金塔縣供銷合作社等）。另外，新野紡織、湖南發展等都有供銷社參股。

　　從市場表現來看，農林牧漁板塊年內累計漲幅為55.42%，在28個申萬一級行業中排第16名，相對“一帶一路”、機械設備等概念板塊而言漲幅相對較小，因此也存在補漲要求。個股方面，萬向德農（65.50%）、中糧生化（48.17%）、天寶股份（44.08%）、量子高科（41.96%）、永安林業（40.19%）、神農大豐（35.66%）、中糧屯河（33.27%）、國聯水産（33.09%）和保齡寶（32.33%）等個股表現突出。

　　個股選擇上，民生證券表示，繼續看好大種植板塊。1.農墾改革相關文件最早將於6月份出臺，繼續推薦北大荒，關注亞盛集團、海南橡膠。2.國務院將農作物種業提升到“國家戰略性、基礎性核心産業”的高度，種業龍頭市場集中度有望快速提升，繼續推薦隆平高科、登海種業，關注農發種業、荃銀高科。