P2P網貸：精細監管終結野蠻生長

　　正當一些P2P平颱風險凸顯、備受質疑之際,涉及P2P網貸更為細緻的監管辦法最終露面。

　　12月28日,國務院法制辦公佈《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法(徵求意見稿)》,意見反饋截止時間為2016年1月27日。

　　銀監會會同工業和資訊化部、公安部、國家網際網路信息辦公室等部門研究起草了上述管理暫行辦法的徵求意見稿,並且明確立法目的“為規範網路借貸資訊仲介機構業務活動,保護出借人及相關當事人合法權益,促進網路借貸行業健康發展,更好滿足中小微企業和個人投融資需求”。

　　此次管理暫行辦法共八章四十七條,涉及P2P網貸的方方面面,較之前出臺的法律法規更為細緻。此次公開徵求意見稿的出臺,預示著P2P網貸監管從較為粗放的監管時代,將進入精細監管時代。

　　P2P平臺:經偵來了

　　⊙記者 高山 王立三 朱文彬

　　P2P行業風險問題最終沒能熬過年關。2015年末,“e租寶”、大大集團相繼遭警方調查,引發行業巨震。根據上證報記者的調查統計,截至目前,全國共有14家網際網路金融平臺遭警方調查。

　　核查“e租寶”

　　2015年12月3日網路上開始流傳“e租寶”涉嫌非法吸收公眾存款,公司上下40余人被經偵帶走的消息。12月8日新華社發佈消息一錘定音,“e租寶在開展網際網路金融業務中涉嫌違法經營,正接受公安部門調查。”

　　e租寶被經偵調查,讓大眾瞠目結舌。公司資料顯示,這家成立不到兩年的P2P平臺註冊用戶近498萬人,交易量突破740億元。

　　e租寶涉嫌違規違法的資訊已經在網路上傳播半年之久。早在今年春夏之初,便有機構發出風險提示直指e租寶有資金池嫌疑、債權集中度高、資金去向成謎等三大問題。自稱為“e租寶員工泣血求助”的網路文章細數e租寶多條“罪狀”和事例。

　　面對質疑,e租寶一度安然過關。e租寶聲明稱:“我們很欣慰,也更加堅信一點:e租寶來到這個世界,是為了做正確的事,而不是去迎合那些空談者制定的標準。”e租寶的廣告也依然鋪天蓋地,佔據電視、列車、大型戶外牌上重要位置,公司公佈的交易量也迅猛增加,一度達到740億元。

　　但e租寶的自辯最終經不起時間的推敲。12月上旬,數十名警察進入e租寶母公司鈺誠集團位於北京市朝陽區的辦公場所。權威消息確認e租寶遭警方調查。

　　盈燦諮詢的統計數據暴露出e租寶更多問題。數據顯示,2015年10月份共有309個借款公司在e租寶平臺發佈借款標的,在借款之前有94.5%(292家)發生過註冊資本暴增近20倍的情形,97.7%(302家)的借款公司發生了法人變更。在這些公司的法人代表中有32人多次出現,平均一人控制兩到三家公司。

　　另一方面,e租寶鉅額資金的流向亦難理清。作為一家累計交易量高達740億元的平臺,其在銀行的風險備用金僅剩10.71億元。

　　然而,e租寶類似的“不正常”表現,此前並未引起投資者的過多關注。而待真相大白之時, e租寶事件已經發展成為“2015年涉及面最廣、影響力最大的一次理財危機”。

　　經偵主動出擊

　　在e租寶平臺被警方立案調查之前,深圳經偵部門就曾對深圳轄區內的P2P平臺進行較大範圍的調查,一些公司的高管甚至被帶走調查。

　　深圳融金所是一家日均交易額達2000多萬,累計交易額達47億的網際網路金融“大平臺”。

　　9月9日深圳融金所剛剛開門,便迎來了深圳福田經偵登門調查。親歷者告訴上證報:“當時已有十多個警察在公司門口警戒,只準進,不準出,氣氛相當緊張。”

　　緊接著,融金所的18名高管被帶走協助調查。融金所的法律顧問團隊代表融金所回答了經偵關於經營模式、資金走向、資金池、自融、拆標等方面的提問。經偵決定帶走融金所18名高管協助調查之前,律師還對這些高管進行了法律輔導。

　　隨後,融金所8名高管即因“涉嫌非法吸收公眾存款”被調查。

　　接到消息後,融金所法律顧問、融關律師事務所律師合夥人徐建緊急召集團隊人員研究對策:組織專門人員負責分析融金所經營模式是否存在違法犯罪、起草法律意見書、向政府有關部門緊急彙報情況、與媒體進行積極溝通。

　　當晚,徐建律師團隊將法律意見書送達深圳福田警方。徐建在法律意見書中認為,融金所P2P平臺債權轉讓模式是行業內通用模式,現行法律也沒有禁止性規定,“法無明文規定即可為”。融金所不存在自融、拆標等觸碰監管紅線的行為。

　　緊急營救起到了效果,兩天后,融金所8名高管分別被取保候審。遭遇警察調查的幾家P2P公司基本上都是一場虛驚,但在業內卻引起不小的震動,經偵主動出擊被認為是P2P監管從事後轉向事前的標誌。

　　徐建團隊發現,融金所客觀上因經營模式可能形成資金池,只是資金已委託第三人監管,並未落入個人賬戶或挪用。

　　隨後,融金所進行了自查自糾,制定整改方案,將平臺由債權轉讓模式改為純平臺模式,由銀行進行第三方支付監管。之後融金所還引入投資機構重整。

　　但經過被經偵調查,融金所等P2P平臺從投資人數、成交量、資金流入量都曾出現顯著減少。

　　另據記者了解,除融金所外,還有更多的P2P平臺被調查。數據顯示,截至今年5月,公安機關已對約70個P2P平臺立案偵查,涉案金額約60億元。公安機關開展了整治網際網路金融市場的全國性行動。