網傳“中國式次貸危機”來了存款有風險 官員專家銀行紛紛澄清
“銀行錢荒”與地方債扯不上
官員葉青揭開地方債面紗——
大部分安全性類似國債經濟學家董登新解析——
“錢荒”與美次貸危機有本質區別
短期理財收益罕見突破7%
市場解讀:銀行缺錢
昨天,一則《地方債高達3.85萬億人民幣:中國正在上演次貸金融危機!》的網帖引發社會關注,很多讀者通過電話、微博向本報詢問,存款、購買的理財産品,會不會拿不到錢?
記者走訪銀行和專家,對方紛紛表示,此帖存在嚴重誤導。而此帖中提到的華夏銀行武漢分行表示,存款、理財産品天天都在兌付,完全不存在兌付難。
6月初,銀行年化收益率破5%的理財産品很少見,就在昨天,很多銀行的理財産品預期收益率破7%。建行、華夏等銀行都推出預期年化收益率高達7%的理財産品,華夏銀行一款起步100萬元的理財産品,期限為72天,預期年化收益率為7%;建設銀行6月14日發行的一期理財産品期限33天,預期年化收益率達7.39%。與此同時,銀行間市場隔夜拆借利率大幅飆升,衝破13%。這被市民和民眾解讀為銀行“缺錢”的重要信號。
在這則網帖中,列舉了華夏銀行曾有一款VIP産品無法兌付,並指出這就是一款地方債的理財産品。因此,買了銀行理財産品的人,都有可能為地方債埋單。
昨天,華夏銀行武漢分行個金部總經理呂莉芳説:這屬於誤導。網帖中所列舉的那款VIP産品,內部已通報為是個別網點的個別人行為,並非地方債産品,也並非銀行所售的理財産品。目前該行每天都在兌付銀行理財産品,並不存在任何兌付問題。
“每年6月,銀行均面臨年中大考,理財産品收益均會上升。今年引起市場關注的原因,是銀行市場隔夜拆借利率大幅飆升。銀行資金面確實緊張,但主要是與大環境有關,並非理財産品出現損失。”呂莉芳説,市面上收益較高的理財産品,多為35天到70天的短期理財産品,説明銀行普遍認為資金面緊張的情況不會持續太長時間。
銀行真的缺錢嗎?央行數據顯示,截至5月末,M2餘額104.21萬億元,同比增長15.8%。意味著市場並不差錢,只是短期流動性出了問題。
“銀行發行的自有理財産品都是常規的,發行很多年了,有不少産品投資方向都是央行票據和國債,風險可控。”工商銀行的一位理財經理表示,很多理財産品都有風險評級,大多數也都是保本型的,不會出現兌付難。不過,購買銀行理財産品前最好仔細閱讀産品説明書,搞清楚産品投資方向。
官員葉青揭開地方債面紗——
大部分安全性類似國債
凡是買了理財産品的人,都會為地方債埋單嗎?昨天,湖北省統計局副局長葉青為讀者揭開了地方債的神秘面紗。
葉青説,目前,只有上海、浙江、廣東、深圳四地可以自己發行地方債,其他省市包括湖北都是由中央代發。近幾年湖北省獲得的年地方債額度在80億左右,武漢地方債多用於地鐵等基礎設施建設上,這類地方債比較安全,跟國債差不多。
“以往地方債曾是銀行間市場和私人銀行理財的香餑餑。”一銀行投資部相關負責人介紹,除了由中央代發的地方債外,很多地方政府組建一些融資平臺,通過信託公司也在變相發行些“地方債”,很多人認為這就是風險點所在。但這在銀行看來,風險並不高。因為地方政府會給這些融資平臺注入土地資産,再加上投向也多為可回收的市政項目,有財政作保障。因此,一度“城建類”信託非常走俏。
“應該説政府有能力負擔這些債務,因為政府可以通過每年的財政收入,或者變賣國有資産,如國有土地、國有資源,還有國有企業來還債。”葉青認為,地方債的負影響就是造成地方財政困難,好多涉及民生的改革會延遲,比如醫療、養老、教育等,因為它得把錢擠出來還債。
“這並不會影響銀行的傳統業務。老百姓買的銀行理財産品乃至存款則跟地方債沒有直接關係。”葉青認為,“改革開放30多年來,雖説出現過擠兌現象,但還沒發生一起銀行倒閉事件,老百姓的存款在安全性上還是有保證的。但對於一些高風險的投資領域,如股市、樓市,要慎入。
經濟學家董登新解析——
“錢荒”與美次貸危機有本質區別
“這次‘錢荒’與美國次貸危機有本質區別。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新説,“美國的銀行貸款是突破底線的髮發放,把不夠貸款發放標準的人也拉進來,然後將房貸證券化,杠桿化,這些人後來還不上房貸,導致大面積違約,引發次貸危機。”但中國銀行貸款中,房貸只佔25%,且沒有杠桿化的成分。
“錢荒”反映出,銀行作為一種金融仲介“脫媒”了,可以理解為大家都不需要它了,大量的流動性(貨幣)在銀行體外迴圈,董登新解釋説。
銀行“脫媒”,一方面是因為存貸款利率是法定的,銀行坐吃利率差,謀取暴利,但在貨幣不斷貶值的情況下,老百姓不願意將錢存進銀行,而是去炒黃金、炒房子等等。
另一方面,為迎合民間資本需求,大量“類銀行”以投資公司、顧問公司、典當、擔保等名目,雨後春筍般地出現,“但這些機構資金的去向,還是個謎。”董登新表示。
“錢荒”背後是銀行業粗放式增長面臨轉型。改革開放30年來,銀行皆為粗放式增長的方式,不斷給房地産等項目貸款,銀行業總資産以年均複合增長率20%的速度擴張,目前已達140萬億人民幣,是美國7000多家銀行總資産的兩倍。“房地産泡沫化,資産也有泡沫成分,GDP狂奔,銀行資産也狂奔。”董登新説。
“但中國差的不是錢,而是金融體系不健全,這也解釋了不少遊資的存在。所以央行這次不會再增發貨幣,而是逼迫銀行轉型,銀行坐吃存貸利率差的暴利時代一去不復返。”董登新説。
如何轉型?中央的決策是“盤活貸款存量”,“意思就是要加大對高風險貸款的回收,重新投入到導向型産業當中去,銀行應當重視資産品質,擴大金融服務範圍,不應單一地考核存貸款比。”董登新總結道。
記者王丹妮 見習記者宋丹丹
[責任編輯: 王君飛]