申萬宏源保薦項目屢次被曝違規 被質疑涉嫌利益輸送

　　中國經濟網北京5月4日訊 （記者 馬欣） 主機板發審委5月2日公佈的2017年第65、66次會議審核結果公告顯示，審核了7家公司的首發申請，其中，僅重慶聖華曦藥業股份有限公司（以下簡稱“聖華曦藥業”）首發未通過。而申萬宏源作為聖華曦藥業的保薦機構，已不是第一次在保薦項目上“踩雷”，此前其保薦項目上海金橋信息股份有限公司也存在上市後業績變臉等問題，保薦代表人則被上交所予以監管關注。

　　聖華曦藥業主營業務為化學藥品製劑、原料藥和醫藥中間體的研發、生産和銷售，主要産品為醫藥中間體、原料藥和製劑。2014-2016年公司實現營收3.88億元、3.91億元、4.34億元。2014-2016年公司實現凈利潤分別達0.55億元、1.04億元、0.86億元。

　　根據審核結果公告，在的審核過程中，聖華曦藥業商業賄賂問題再次被發審委提及：報告期各期促銷費及學術推廣費的具體分項構成，是否在促銷和學術推廣活動中給予過相關醫生、醫務人員、醫藥代表或客戶回扣、賬外返利、禮品，是否存在承擔上述人員或其親屬境內外旅遊費用等變相商業賄賂行為。

　　發審委同時提出，聖華曦藥業傳統區域經銷模式下將銷售獎勵費用匯入經銷商授權代表賬戶（個人賬戶）的原因、合同依據和合規性，該個人賬戶屬經銷商單位控制還是私人控制並使用，申報期報銷票據的提供方和具體內容，票據內容與銷售獎勵費用是否一致，報銷票據是否真實、合法、合規，是否存在商業賄賂或為商業賄賂提供便利的情形，是否符合稅法、《反不正當競爭法》以及銀行結算制度、財務制度等相關規定，是否存在支付方式的法律風險。

　　另外，結合訂單獲取方式、流程，發審委還要求聖華曦藥業補充説明公司相關財務及內控制度的執行情況及其有效性，以及相關內部控制制度能否有效防範商業賄賂風險。

　　值得一提的是，申萬宏源作為聖華曦藥業的保薦機構，其保薦項目屢屢被曝違規。2016年11月21日，由其保薦的上海康得萊企業發展集團股份有限公司上市，但申萬宏源還對該公司進行直投，被市場質疑涉嫌利益輸送。

　　據中國經濟網記者了解，2010年7月，康得萊控股股東與宏源匯富等8家機構簽訂了《股權轉讓及增資協議》，按每股4元的價格進行轉讓或增資。2011年1月，康得萊變更為股份公司，並在兩個月之後開始接受宏源證券的上市輔導，上市主體便是康得萊。對此，該公司解釋稱，“宏源匯富是宏源證券股份有限公司的全資控股子公司。宏源匯富投資于公司的時間為2010年7月，早于《證券公司直接投資業務監管指引》（2011年7月）的頒布時間，宏源匯富進行直投時，不存在違反當時有效的相關法律法規、監管規定的情形；保薦機構為公司實質開展保薦業務的時間為2010年10月，晚于宏源匯富投資于公司的時間，也不違反《證券公司直接投資業務監管指引》（2011年7月）第三條第（九）項“擔任擬上市企業的輔導機構、財務顧問、保薦機構或者主承銷商的，自簽訂有關協議或者實質開展相關業務之日起，公司的直投子公司、直投基金、産業基金及基金管理機構不得再對該擬上市企業進行投資”的規定。申萬宏源擔任保薦機構與宏源匯富持有公司股權之間不存在利益輸送，符合法律法規的規定。”

　　此外，2015年5月28日，申萬宏源保薦的上海金橋信息股份有限公司登陸上交所。上市前一日，金橋資訊承諾2015年上半年經營業績不會發生重大變化，而其三個月後披露的半年報顯示，當期凈利潤同比大幅下降94.28%。對此，上交所已對金橋資訊和有關責任人做出通報批評。上交所同時表示，金橋資訊的保薦代表人崔勇、吳薇未能勤勉盡責，對二人予以監管關注。（原標題：聖華曦藥業上市路斷 申萬宏源保薦通途“踩雷）