首旅近150億元收購如家

　　酒店業並購大潮再起。12月7日晚間,首旅酒店集團(香港)宣佈與如家快捷酒店達成合併最終協議。首旅酒店集團(香港)將以每股普通股17.90美元或每份美國存托股票(ADS)35.80美元現金收購如家。此次交易規模近150億元,自此,如家將被納入首旅旗下。

　　交易規模近150億元

　　本次交易方案包括重大現金購買、發行股份購買資産和募集配套資金。交易價金額分別約為71.78億元、38.74億元和38.74億元,總計約149.26億元。

　　公告披露,首旅擬通過在境外新設的兩家特殊目的公司首旅酒店(香港)及首旅酒店(開曼),以每股普通股17.90美元及每股ADS35.80美元的價格,向如家酒店集團非主要股東支付11.24億美元,約合71.78億元人民幣。收購主體與如家酒店集團合併,並獲得如家酒店集團65.13%股權。

　　此外,首旅擬收購8名交易對方持有的Poly Victory 100%股權以及如家酒店集團19.60%股權,交易價格分別為17.14億元和21.60億元。由於Poly Victory的主要資産為如家酒店集團15.27%的股權,因此,此次股份交易後,首旅將通過直接及間接方式持有如家酒店集團34.87%股權。

　　同時,為提高重組效率,緩解後續公司償債壓力,首旅酒店擬採用詢價發行方式向不超過10名符合條件的特定對象非公開發行股份募集配套資金,總金額不超過38.74億元,發行價格不低於15.69元/股,預計發行數量不超過2.47億股。

　　聲明還表示,合併最終將於2016年上半年結束。

　　本次交易完成後,首旅集團持有公司總股本的34.25%,仍為公司控股股東,如家酒店集團將成為首旅酒店集團的全資子公司,並從美國納斯達克全球市場退市。

　　並購中或産生國際性大公司

　　近來,國內乃至全球酒店業都曾掀起過並購潮。今年9月,錦江收購鉑濤81%股權,錦江和七天合併。上月,萬豪國際支付122億美元收購喜達屋,未來將打造全球最大的酒店運營商。而錦江、海航和中投等三家公司也曾競標收購喜達屋。業內人士推測,隨著攜程和去哪兒的合併,國內旅遊業很可能産生千億元市值的公司,一輪輪資本重組後,國內或許迎來産生國際性大公司的機會。

　　“這次的收購是水到渠成之事。酒店行業是旅遊的支柱行業,首旅、錦江都是綜合性的旅遊集團,必然要從酒店業上發力。經濟型酒店最近幾年發展較快,因為便捷實惠而飽受市場追捧,那麼它的下一步計劃就是依託大的旅遊集團來壯大自己。如家在創立初期就與首旅有合作關係,此次收購之後,二者的合作將進一步擴大。如家也將利用自己在經濟型酒店中的優勢,成為首旅在旅遊業綜合競爭中的一張王牌。”中國旅遊未來研究會副會長劉思敏説。

　　對於首旅而言,此次交易完成後,首旅在酒店上的規模將會得到迅速擴大。與此同時,如家這一中低端酒店品牌的加入,也能夠進一步豐富首旅酒店的品牌體系。首旅酒店集團未來將覆蓋“豪華”、“高檔”、“中檔”、“經濟型”全系列酒店類型,“首旅建國”、“雅客e家”、“欣燕都”、“如家”、“莫泰”、“雲上四季”、“和頤”等多個酒店品牌全都收至首旅麾下。

　　“首旅此次收購如家,和之前錦江的動作非常類似,都屬於比較成熟的並購。目前經濟型酒店市場已經飽和,開新店的資金投入多,利潤又比較有限。經濟型酒店或者朝度假方向轉型,或者轉向高端商務酒店,培養新生品牌比較難。這次收購的溢價不超過10%,也説明雙方談得比較順利。”中國旅遊研究院副研究員楊彥鋒分析。此外,楊彥鋒認為,如家回歸A股,也驗證了中概股不論是私有化還是並購回歸,都已成為一種潮流,“這説明大家都很看好國內資本的發展。”

　　“像錦江、首旅這樣的國資平臺,最近都進行了一些較大的資本動作,這也有可能成為國資發展的一種方向。”楊彥鋒説,“在所有國有資本中,相對於鋼鐵、能源、通信業,旅遊板塊的市場化程度是最高的,因此有可能成為國企改革中最先試水的一批。”

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　　世紀佳緣和百合網合併

　　本報訊 (京報集團記者 孫雨)原本是紅娘平臺的世紀佳緣和百合網,在爭鬥數年後終於嫁給了對方。昨日,線上婚戀交友平臺運營商世紀佳緣宣佈與百合網的間接全資子公司達成合併。按照約定,交易達成後世紀佳緣將從納斯達克退市。而這一合併也再次驗證了老大老二合併帶來的模範效果——在此之前,今年以來滴滴和快的、趕集和58同城、攜程和去哪兒、美團和大眾點評等分數各個領域的老大和老二紛紛合併。老大老二的“閃婚”愈加頻繁。

　　如同趕集和58、攜程和去哪兒、美團和大眾點評一樣,在“線上紅娘”這一領域,2003年成立的世紀佳緣和2005年成立的百合網也幾乎廝殺了10年。昨日,此前矛盾官司不斷的兩家企業突然宣佈合併。根據合併協議,百合網的間接子公司LoveWorld將收購世紀佳緣,收購完成後,世紀佳緣將從美股退市,世紀佳緣董事及首席執行官吳琳光將擔任存續公司的聯席董事長和聯席首席執行官,百合也將啟動公司更名程式。

　　實際上,今年以來世紀佳緣和百合網的傳聞不斷,如今這兩家平臺徹底結束“單身生活”。從市場份額來看,世紀佳緣佔據優勢。市場份額27.6%,遠超過百合網的12.2%。而從資本層面,半年內完成15億元人民幣融資並成功上市的百合網現階段顯然更“有錢”。公開資料顯示,百合網賬面擁有的現金超過7億元,無疑可以給合併之後的運營提供良好的資金支援。

　　“如果仔細研究58同城和趕集網、美團和大眾點評、攜程和去哪兒、滴滴和快的,包括此前的優酷和馬鈴薯,就會發現,它們的共同點就是‘燒錢’。因此如果要想預測下一個合併會是哪兩個公司的話,只需要去找哪個領域目前是最燒錢的。所有的這些最終還是要看資本的利益。”對此,一位不願透露名字的分析師表示,老大老二合併的趨勢已經十分明朗,因為合併後成為細分領域小巨頭,將更加吸引資本促成一輪又一輪的合併和整合,純燒錢買市場的時代或將不再吃得開。(實習記者 袁雲兒)