電商“賒賬消費”悄然興起：先買後付類似信用卡

　　繼各類“寶寶”之後，“賒賬消費”近期又成了網際網路公司，尤其是電商“暗戰”的主力市場。上周，蘇寧推出號稱“花出去的錢能生錢”的零錢貸産品，成為繼京東“白條”、阿裏“花唄”之後的又一網際網路個人消費信貸産品。與銀行信用卡類似，電商推出的“賒賬消費”也是先消費後付錢，但二者在免息期、信用額度、預期費率方面有諸多不同。

　　網購流行起

　　“賒賬消費”

　　白領王小姐在蘇寧零錢寶中存有2萬多元進行理財，這幾天她登錄蘇寧易購買東西，網頁上一則“購物款可賺錢”的資訊吸引了她。“查看細則後發現，大致意思是説，我在零錢寶中有多少資金，就可以給我同等額度的零錢貸，在蘇寧易購買東西用零錢貸支付，消費額30天后從零錢寶中扣，但這30天這些消費資金仍在零錢寶中幫我賺錢。”王小姐開通此服務試了下，買了一款華為榮耀6，提交訂單選擇了零錢貸額度支付後，王小姐零錢寶內金額並未減少，而訂單顯示已支付成功。

　　而在另一邊，大學生陳同學最近使用“花唄”給予的1000元的消費額度，在天貓上提前買到了自己心儀的一款kindle。“本來是想等到過年拿到壓歲錢再買，但既然給了我透支額度，那就先用著，到下個月10號再還唄。”實際上，在“零錢貸”和“花唄”之前，京東早在2014年2月份就推出了網路信用消費的“京東白條”。

　　值得注意的是，儘管現在三家電商的“賒賬消費”勢頭迅猛，但在2014年初阿裏推出虛擬信用卡，卻被央行緊急叫停。據業內人士介紹，當初阿裏的虛擬信用卡之所以被叫停，是因為墊資壓力要由銀行承擔，風險最終會傳導到銀行端。而“白條”、“花唄”、“零錢貸”的墊資則來源於電商各自的小貸或微貸公司。“零錢貸背後的資金來自蘇寧小貸公司。”蘇寧金融一名工作人員表示，如此一來，蘇寧零錢貸的操作模式完全可實現閉環操作，大大降低風險。

　　比一比

　　“賒賬消費”和信用卡各有優勢

　　消費範圍 三家電商“賒賬消費”僅限自己平臺

　　“零錢貸”、“白條”、“花唄”這种先消費後付錢的模式不少人並不陌生，因為銀行信用卡的“透支”功能早就深入人心，只不過前三者目前還限制在各電商自己平臺上，而銀行的信用卡多是線下實體消費。比較起來，電商推出的信用消費和銀行信用卡的透支，在信用額度、免息期、逾期費率方面有諸多不同。

　　免息期 銀行信用卡免息期可達50天以上

　　按照京東的説明，客戶拿到“白條”購物後，可以選擇最長30天的免息期，或者3至12個月分期付款兩種不同方式。“花唄”最短免息期為10天，最長免息期可達41天，而“零錢貸”相當於“賒賬”30天。而銀行信用卡多數免息期為20天至50天，個別銀行如工行、廣發、交行更有長達56天的免息期。比較而言，電商的“賒賬”免息期相當於信用卡免息期的正常水準。

　　授信額度 銀行信用卡整體額度更高

　　在授信額度上，信用卡的優勢就比較明顯了。據京東消費金融業務負責人介紹，京東白條的申請額度在3000元到5000元左右，最高額度1.5萬元。“花唄”實際信用額度一般不超過6000元，最高不超過3萬元。“零錢貸”的最高申請額度可達5萬元，不過前提是零錢寶中有等額或超額的理財資金。而目前，多數信用卡的授信額度都在3000元至10萬元，整體高於電商推出的“賒賬”産品。

　　逾期處罰 “賒賬消費”處罰力度更“溫柔”

　　萬一逾期未還，費用如何也是用戶更為關心的問題。對零錢貸用戶來説，根本不用擔心逾期和費率問題，因為用零錢貸支付時，“零錢寶”賬戶中的等額資金就會被凍結30天作為質押擔保。而“白條”、“花唄”逾期未還每天要按萬分之三、萬分之五的費率收取費用，但只有逾期未還部分才會收費。而就信用卡來説，逾期未還不僅每天要收萬分之五的利息，且絕大多數都是當期帳單全額罰息，還有滯納金的“懲罰”。整體來看，電商的“賒賬消費”處罰比信用卡“溫柔”。

　　未來趨勢

　　虛擬信用卡

　　有重啟的可能

　　“個人消費信貸市場是個大蛋糕，利潤巨大，這也是為何網際網路公司都盯上信用支付産品的原因。”銀率網分析師華明認為。

　　儘管“白條”、“花唄”、“零錢貸”只能用於網際網路線上交易，但華明認為，網際網路信用支付未來的趨勢是線上線下融合。“三家電商公司的産品都不再冠以虛擬信用卡的頭銜，而是打著消費信貸的旗號，實際上是在打監管的擦邊球。而監管部門對這類産品的默許，也意味著未來虛擬信用卡有重啟的可能。”華明稱，未來網際網路信用支付是大勢所趨，隨著支付環境和安全問題不斷被完善，網際網路信用支付將大有可為。

　　上海交通大學網際網路金融研究所所長羅明雄之前接受媒體採訪時也表示，電商推出的賒購産品還局限于線上消費，但隨著用戶規模的擴大，其應用場景有可能移至線下，屆時銀行的信用卡分期付款、消費貸款等業務都會受到衝擊。

　　銀率網分析師華明表示，阿裏的虛擬信用卡支援線下刷二維碼支付消費，這一業務雖被叫停，但銀率網調查發現，目前仍有不少機構在悄然佈局二維碼支付。“未來一旦網際網路信用支付二維碼通道打開，必然會給銀行實體信用卡造成更大的衝擊。”