吳曉靈：餘額寶已做到極限 直接融資才是網際網路金融前途

　　本報記者 楊汛

　　昨日舉辦的第一屆新金融聯盟峰會上，與會專家學者圍繞著網際網路金融的發展趨勢各抒己見。清華五道口金融學院院長、中國人民銀行原副行長吳曉靈表示，以餘額寶為代表的網際網路金融業的“寶寶軍團”已基本發展到極限，沒有特別大的發展餘地了，而中國的小額借貸和股權融資通過網際網路的形式進行直接融資，將具有廣闊發展前景。其他多位有影響力的業內人士，也在論壇上紛紛發表自己對網際網路金融的觀點。

　　餘額寶已基本到極限

　　“第三方支付在網上基金銷售方面，沒有特別大的發展餘地，餘額寶已經基本上做到極致。”吳曉靈表示，央行在發放第三方支付牌照時，要求第三方支付僅僅是完成小額支付，當前第三方支付並未嚴格執行央行的初衷，如果嚴格執行央行初衷，第三方支付逐漸會回歸到專業領域當中的支付去。

　　“網際網路金融的強勁勢頭表現在餘額寶和各種‘寶寶’們，它們的本質就是在第三方支付平臺上銷售金融産品、理財産品。”吳曉靈指出，第三方支付銷售金融産品會在傳統金融業務的網上銷售中失去強勁的勢頭。

　　吳曉靈認為，傳統金融機構掌握著非常健全的支付結算系統和幾億的客戶賬戶，當它們認識到這個問題時，憑藉著它們的支付能力和眾多的賬戶數量，在網上銷售金融産品有強大的競爭優勢。市場的競爭將迫使其強化網際網路技術和多種通信技術在金融業務中的運用。

　　“我認為網際網路跨界金融中的直接融資是未來發展的主要方向。”吳曉靈表示，中國的小額借貸和股權融資通過網際網路的形式進行直接融資，將具有廣闊發展前景。

　　面對面交流永遠是最好方式

　　民生銀行董事長董文標稱，早在2013年即有幾家銀行移動端的成交額突破一萬億元，民生銀行是其中之一。今年前幾個月民生銀行整個移動交易已破一萬億元，商業銀行正加大力度改變自己，迎頭趕上。

　　“我深信網際網路金融企業取代不了傳統商業銀行。”董文標説，中國市場的金融需求非常大，銀行有專業能力，最主要的強大風控力量和團隊，産品製造團隊和強大客戶基礎和客戶市場。商業銀行一定會隨著整個網際網路，比如説固網金融和移動金融的發展，然後加速改變自己，這一點已經得到了證明。比如現在各家商業銀行都加大科技投入，加大轉型。

　　與此同時，網際網路金融和銀行一定要走“融合”這樣一條道路，“不能説誰滅掉誰，誰吃掉誰，兩者不是對立起來，而是相輔相成的，網際網路金融是虛的，銀行是實的，虛實結合，才能做得很好。”

　　董文標再次重申社區銀行概念，董文標表示民生銀行繼續做小區金融，即在小區內打造一個平臺，面對面的和客戶進行這方面的交流。民生銀行將用3到5年的時間打造出一萬個平臺，董文標認為，無論網際網路未來怎麼發達，但是人與人之間的面對面交流，永遠是一種最好的交流方式。

　　網際網路金融將使小微企業受益

　　“我認為網際網路金融對傳統銀行的衝擊大概也就一年半到兩年時間，之後銀行業將會重新煥發它在網際網路領域的青春。”北京市金融工作局黨委書記霍學文也表示，網際網路金融對傳統金融帶來的衝擊是因為底層技術貫通，數據雲端存儲，數據存儲技術越來越先進。現在的銀行業遇到的最大衝擊是因為底層數據還沒有貫通，部門資訊是分割的，而且中小微的金融服務確實需要加強，同時進行改革創新。

　　霍學文表示，網際網路金融將使金融業由粗放經營向精準化經營轉變，由抵押文化向信用文化轉變，由利潤中心向客戶中心轉變，由關注整體向關注個體轉變，由關注20%的高大上客戶向關注80%的小微客戶轉變，也就是説80%的沒有得到銀行貸款的中小企業，將有獲得重生的機會。