嚴懲光大證券案是監管“試金石”

　　中國證監會8月30日下午公佈了對光大證券異常交易事件的調查結果，認定其為內幕交易，處以“頂格”達5.23億元的罰沒款，四名高管終身禁入市場。

　　從8月16日事發到8月30日公佈處理結果，光大證券這一異常交易事件的來龍去脈就水落石出，這樣的調查處罰力度，遠遠超出市場的預期。

　　“從重、從嚴、從快”，證監會在執法方面前所未有的嚴厲、及時和透明，筆者認為，這是證券市場堅持有法可依、有法必依、執法必嚴和違法必究的鮮明體現。應該説，這與證監會主席肖鋼的監管理念直接相關，即從嚴從快、嚴格監管；要始終保持高壓態勢，要有啃硬骨頭的精神，堅決查處大案要案，切實維護市場公正。

　　從5月份的萬福生科到此次光大證券，證監會近幾個月來開出的一系列罰單，體現的是監管層在維護“公平、公開、公正”原則，維護投資者利益等方面的強勁力度，亦彰顯監管層依法治市和凈化市場的決心。這有利於全面提振投資者信心，凈化資本市場秩序，促進市場持續健康發展。

　　此次對光大證券的處罰，堪稱是從重、從嚴、從快處置的“試金石”，無論從市場角度還是法律角度來看，都具有一定的“標桿”意義。我們相信，嚴懲光大證券將作為一個典型案例，警醒所有的市場參與者，引導各方嚴格依法辦事，嚴密控制風險。

　　羅馬不是一天建成的。我們也要認識到，資本市場投機違法行為具有伴生性；市場的發展過程，就是一個不斷加大執法力度的過程。資本逐利的本性決定了資訊欺詐、內幕交易、操縱市場等投機違法行為是必然産物，具有長期性固有性，不會因為市場成熟、加強管理就能完全消失。監管機構的職責就是以執法為己任，遏制違法行為的蔓延，使市場功能正常發揮。

　　證監會反覆表示，未來的監管重心將向事中、事後監管轉移，對違法違規行為，要毫不手軟地追究到底、處罰到位。唯有監管層重拳出擊，凈化市場環境，提升市場誠信水準，方能喚回市場信心。

　　肖鋼提出，“寬進嚴管”、加強監管執法是當前中國資本市場監管轉型的“著力點”。這一監管理念必將帶動資本市場一系列新變革，給市場長期健康發展帶來新動力。■擇 遠