網際網路金融硝煙瀰漫 “錢字訣”要念好

　　阿裏小微信貸給各地網店賣家放貸情況。

　　製圖：譚唯

　　雙十一消費盛宴中，資金流無疑是貫穿其中的重要一環。從商家備貨到理財資金對接、商品交易支付，金融的活水能夠順暢的流通，是雙十一成功的前提。

　　今年以來，網際網路金融急速發展，靈活的網際網路理財産品、基於大數據的貸款發放，金融創新大大促進了實體經濟發展。不過，創新帶來便捷的同時，也承受著考驗，雙十一將是一場不小的挑戰。

　　●爭奪

　　創新高收益理財産品火拼

　　離11月11日還有最後32天，在網際網路金融愈發蓬勃之時，今年的雙十一也少不了各種網際網路金融理財産品加入促銷大戰，金融理財類産品首次大規模搶灘雙十一。精明投資者火拼購物之餘，不妨提早預備騰出部分現金流，攬下高收益的雙十一專供産品。

　　記者了解到，目前已有34家保險公司在淘寶開設旗艦店，為應對雙十一購物節，大多數保險公司在網路銷售渠道開發了專屬産品，甚至出現了1分險、9毛險、脫光險等噱頭品種。而車險也打出了四折的低折扣招攬客戶。中國平安還將在“光棍節”上線一款針對單身人士的“脫光險”。據了解，購買這款産品的客戶若是一年後結婚即可獲得最高4999元的蜜月禮金。

　　除了搞噱頭，金融機構也不忘拿出高收益促銷，淘寶理財打出了多款預期年化收益率高達7%的理財産品，打造“最賺錢雙十一”。其中，國華人壽三款保險理財産品已提前打上了“雙十一爆款”的字樣。國華人壽的華瑞2號和華瑞3號産品，預計年化收益率分別為7%和6%，投資期間分別為1年和6個月，都是1000元起步。

　　值得注意的是，淘寶首家銀行直銷店也乘著雙十一的東風上線。據了解，廣發銀行將在雙十一當天開通首家淘寶直銷銀行——廣發網上營業廳，並推出一款年化收益高達7%的銀行理財産品。記者從淘寶理財的網頁已經看到廣發銀行這款“雙十一”專供理財，年化收益率高達7%的“土豪金1號”，起購門檻為5萬元，限額2億。

　　此外，廣發同時還推出預期最高年化收益率為5.5%、5.8%和6%的“高富帥1號”、“白富美1號”、“土豪金2號”三款産品。與餘額寶等網際網路金融産品不一樣的是，廣發銀行網上營業廳的理財産品門檻都為5萬元起，如果想“秒”得高收益理財，無疑需要提早準備好充足的資金。在收益上，廣發銀行産品負責人表示，預期年化收益率達到7%，是建立在銀行、項目發起人以及第三方評級機構的科學測算基礎上。

　　今年以來，支付寶與天弘基金推出的餘額寶創造了網路銷售基金的神話，全面引爆了網際網路理財這一全新金融領域的創新。事實上，為了發力網際網路金融，廣發銀行已經將原來的電子銀行部升級改為網際網路金融部。可以預見，隨著雙十一的到來，各路網際網路金融機構將不會錯過這一網路消費盛宴。

　　●防守

　　餘額寶備戰天量資金抽回

　　在去年的雙十一電商大戰中，天貓淘寶單日銷售額達到191億元，今年市場普遍預期淘寶雙十一有望再創新高。由於網際網路資金大部分為日常流動資金，雙十一消費資金的轉出會否給餘額寶帶來巨大資金管理和贖回壓力？

　　天弘基金日前公佈的三季報顯示，6月13日上線的餘額寶，截至9月底資金規模已達到556.53億，客戶數突破1300萬戶。隨後的百度白髮理財更是上線短短4個小時，就成功募集到10億元。資金迅速聚集的同時，這些網際網路基金遇到雙十一時，將面臨著消費資金的大規模抽回。

　　餘額寶相關負責人告訴南方日報記者，餘額寶目前正通過長時間積累的數據管理資源，提前做好消費數據預估。“雙十一的資金抽回規模，是完全可以預估的，目前支付寶和天弘基金已經做好了準備，以提前安排貨幣基金的流動性。”該負責人表示。

　　天弘基金也對外表示，在投資方面，已經做好了充足的流動性安排，如果在必要的情況下，絕大部分資産能在一天之內可全部轉換為現金，以應對資金的任意抽回。天弘表示，天弘增利寶貨幣基金85%的資産為銀行存款，其他資産為現金，國債、金融債以及高等級信用債，幾乎沒有違約風險。“已經充分預估了頭寸，如果有偏差，最大可能是預留更多現金，而天弘的投資交易團隊會在當天第一時間將錢存出去。增利寶貨幣基金收益在雙十一大促銷前後或將保持平穩。”

　　不過，業內人士依然擔心，當理財産品具有支付屬性後，原本封閉的系統被打開，系統安全風險極大。此外，貨幣基金並非零風險，風險分散化並不意味可以躲過系統風險。目前天弘的杠桿率已經高達100倍，未來可能飆升到500倍甚至更高。杠桿是雙刃劍，如果遇到黑天鵝事件，對公司和行業可能造成災難。

　　●補給

　　廣東90000微企 獲貸57億元

　　雙十一期間，銷量的急劇攀升要求商家在貨品、服務、推廣等環節有充足的準備，這些都需要有充裕的資金作為保障。

　　從三季度開始，在淘寶上經營服裝旗艦店的杜樺(化名)已經開始著手準備即將到來的雙十一銷售旺季。他告訴記者，雙十一前後他店裏服裝銷售額一般會比平時增加20倍。即便提前與供貨商溝通好，但突如其來的大量備貨也會帶來近50萬的資金缺口。像杜樺這樣的店主，在淘寶上多不勝數。

　　記者了解到，第3季度，阿裏小微信貸已提前通過追加貸款資金、提升授信額度等方式，保障雙十一期間賣家的資金調用。記者從阿裏提供的小微信貸數據看到，8月累計發放貸款額邁上51億元，與歷史單月最高52億元貸款額相當。但一進入9月，這一紀錄輕鬆被突破，當月累計貸款額超過100億元，超過2012年9月單月貸款33億元的3倍。9月25日，阿裏小微信貸發起一場信用貸款團購活動，28分鐘內，5億資金即被2866家天貓、淘寶賣家一搶而空。

　　從阿裏提供的數據可以看到，3季度，上海、深圳、廣州、杭州佔據融資總額的前4位，季度累計融資分別達到27億元、21億元、21億元和16億元。而整個廣東省則有90000家小微企業，總計獲貸57億元。

　　■相關

　　證監會：“淘寶網獲得網際網路基金銷售牌照”提法不當

　　新華社電 證監會新聞發言人8日説，“淘寶網獲得網際網路基金銷售牌照”的説法是不準確的，證監會對其經營第三方電子商務平臺為基金銷售機構提供輔助服務無異議，而並非其取得網際網路基金銷售牌照。

　　新聞發言人説，目前，完成第三方電子商務平臺為基金銷售機構提供輔助服務業務方案報送並經審查無異議的機構只有淘寶網，其他機構尚處於業務準備階段。

　　證監會於今年3月制定發佈了《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展業務管理暫行規定》。根據暫行規定的相關要求，淘寶網就其通過電子商務平臺為基金銷售機構提供服務的業務準備情況報送了相關材料，其材料符合規定的相關要求。據了解，淘寶網通過電子商務平臺為基金銷售機構提供服務的相關業務已于11月1日上線。

　　新聞發言人説，基金銷售業務監管的相關法律法規和機制已基本建立健全，投資人權益可以得到有效保護。網際網路基金銷售屬於基金銷售業務的一種業態類型，應遵循現有基金銷售業務規範，證監會將根據已有基金銷售業務監管法律法規要求對其予以監督和規範。

　　南方日報記者 黃倩蔚

　　見習記者 郭嘉軒

　　策劃：賈肖明 鄧聖耀 歐志葵