斯洛文尼亞恐步塞浦路斯後塵 金融係統脆弱不堪

　　塞浦路斯央行3月30日確認，在該國銀行重組進程中，第一大行塞浦路斯銀行10萬歐元以上存款儲戶將面臨的減記損失高達62.5%，超出此前預計的40%。喧囂數月的塞浦路斯銀行業危機一波未平，斯洛文尼亞一波又起。包括國際貨幣基金組織(IMF)在內的多家機構警告，鑒于脆弱不堪的金融係統狀況，斯洛文尼亞恐怕將成為繼塞浦路斯後下一個遭受風暴洗禮的國家。

　　斯洛文尼亞需銀行業重組

　　斯洛文尼亞央行上周敦促該國新總理布拉圖舍克內閣，務必迅速推出方案，重組國內問題重重的貸款機構。斯洛文尼亞政府承諾，將制定規模為40億歐元的銀行重組方案，但尚未出臺具體方案。

　　標準普爾上周發布報告稱，目前斯洛文尼亞金融係統在歐元區內最為不堪一擊，其不良貸款規模增速約為20%。另據IMF數據，今年斯洛文尼亞需30億歐元融資，該國銀行另需新增資本10億歐元。斯洛文尼亞三家最大銀行的不良貸款比例已由2011年的15.6%升至2012年的20.5%，這些貸款將近三分之一發放給了私營部門。

　　斯洛文尼亞最大的銀行新盧布爾雅那銀行(Nova Ljubljanska)去年虧損2.75億歐元，為連續第四年虧損。該國歷史最悠久的銀行Nova Kreditna Banka Maribor d.d。(NKBM)去年損失2.05億歐元。上周該行股價累計下跌40%，跌至上市以來最低點。

　　柏林投資銀行基金經理羅梅爾預計，若斯洛文尼亞政府無法迅速開始實行銀行重組方案，那麼今後幾個月該國將爆發歐元區的下一場危機。但蘇格蘭皇家銀行認為，即使按照塞浦路斯的方案，斯洛文尼亞實施“好銀行+壞銀行”的拆分重組方案，不良資產仍將保留在銀行資產負債表上，更好的辦法是盡快將不良資產轉移至銀行外部的資產管理公司。

　　塞浦路斯儲戶損失超預期

　　塞浦路斯央行指出，在塞浦路斯銀行經營好轉前，將不會退還10萬歐元以上存款的本息。此外，塞浦路斯銀行超過10萬歐元的存款，其中37.5%將換為該行股權，剩余部分可能永不退還。超過10萬歐元該行存款，除轉股存款外，約22.5%將成為無息存款，剩余40%仍計利息。未滿10萬歐元的塞浦路斯銀行存款仍受存款保險保護。

　　塞浦路斯總統阿納斯塔夏季斯3月30日稱：“我們無意離開歐元區，不會拿自己國家的未來做實驗。”此外，資本管制措施，該國外交部長卡蘇利季斯表示，管制可能將持續一個月左右。

　　根據塞浦路斯政府25日與歐盟、歐洲央行和IMF“三駕馬車”達成的救助協議，塞浦路斯銀行中10萬歐元以上的存款將被減記；大眾銀行將被拆分為“好銀行”和“壞銀行”，該銀行10萬歐元以下的存款將被轉移至塞浦路斯銀行，10萬歐元以上的存款將被凍結並部分用于償債。

　　分析人士指出，這是歐元區歷史上首次動用儲戶存款對銀行施救，塞浦路斯銀行大儲戶損失超預期，意味著救助條件無形中變得更加嚴苛；而資本管制可能導致二等“塞浦路斯歐元”的出現，即被困于塞浦路斯的歐元價值將低于歐元區市場上自由流動的歐元。塞浦路斯離岸金融中心的時代可能將一去不返。

　　據塞浦路斯央行數據，該國銀行存款已持續數月大幅下降。自去年7月至今年3月，歐元區其他國家在塞浦路斯銀行係統的存款已下降了41%至39億歐元。另據追蹤全球基金投資動向的咨詢公司EPFR Global最新報告，由于擔心塞浦路斯銀行業危機，今年第一季度最後一周，投資者紛紛撤離歐洲股市。此外，截至27日，主要投資俄羅斯市場的基金經歷了自2011年第三季度以來最糟糕的一周，歐洲股票基金也已連續兩個星期流出1億美元資金。　　□本報記者 陳聽雨

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