跟上網際網路金融改革大潮 新型融資模式風靡全球

　　2014年，中國大力調整産業結構，網際網路金融異軍突起。2014年12月，中國首家網際網路銀行——深圳前海微眾銀行正式上線。今年3月，“網際網路金融”再次被寫入政府工作報告，有關規範網際網路金融發展的指導文件將很快出臺。擁有良好發展環境的網際網路金融，迎來了發展的春天

　　新型融資模式風靡全球

　　資訊通信技術的創新驅動帶來了網際網路金融的興起。1995年，全球第一家網路銀行——安全第一網路銀行（SFNB）在美國誕生，以網路銀行為代表的網路金融飛速發展。到2000年，網路金融覆蓋了美國除現金外的所有零售銀行業務和部分投資銀行業務。通過引入網際網路技術，金融業務突破了時空因素的局限，降低了資訊管理和交易成本，大大提高了服務水準與效率，讓服務更加個性化。然而，網際網路金融1.0時代的網際網路技術以門戶網站為主，個人用戶間不能相互聯繫溝通，缺乏平等、透明、協作與共用。

　　進入21世紀，網際網路金融發展進入2.0時代，去中心化、去仲介化成為趨勢，各終端互聯互通，資訊通信技術基礎設施演變成為整個經濟和社會生活的基礎設施。電子商務平臺、民間金融服務機構、創新的網際網路服務平臺等新興機構以後發優勢探索金融創新，運用網際網路技術為更廣泛的用戶提供金融服務。

　　伴隨電子商務的異軍突起，網路支付開啟了第三方支付的新方式。1998年貝寶在美國成立，它在銀行金融網路系統與網際網路之間建立起基於掌上電腦的服務平臺，為商家提供網上支付通道。隨著亞馬遜支付、谷歌錢包等第三方支付公司的出現，美國一度佔據全球網際網路支付的主要份額，直到2013年才被中國超越。

　　網際網路支付奠定了本輪網際網路金融發展的基石。借網際網路創新的東風，在傳統金融體系之外的民間借貸開拓出P2P（個人網貸平臺）發展新機遇。隨著2005年佐帕（Zopa）在英國成立，網際網路技術改造傳統民間借貸的邊緣革命開始。2006年，美國成立繁榮（Prosper）、放貸俱樂部（Lending Club）等網路借貸平臺，主要服務於個人借貸，具有小額、細分的特點。由於P2P網貸相對銀行貸款更加靈活便捷，這種新型融資模式很快風靡全球。

　　在眾籌領域，美國2009年出現了一家旨在為藝術家搭建籌資平臺的網站Kickstarter，如今被視為眾籌網站的開山鼻祖。2011年，英國最大的眾籌平臺Crowdcube宣告成立，投資者不僅能得到投資回報，還能成為所投企業的股東。2012年美國頒布了《創業企業扶助法》，有條件地支援創業企業到網際網路平臺上進行股權眾籌，極大鼓舞了全球各國發展股權眾籌的熱情和信心。美國著名的股權眾籌平臺天使名單（AngelList）推出了投資基金在網際網路時代的玩法——“合投”模式。截至2013年，全球已有2000多家眾籌平臺。