房價調整幅度有限 房貸七折利率"霧裏看花水中望月"

　　由於房地産市場總體供過於求，房價調整幅度有限，利率折扣有限，房貸放鬆的效果也有限

　　■本報見習記者 喬誌東

　　不久前，央行、銀監會聯合發佈《關於進一步做好住房金融服務工作的通知》，明確將實行“認貸不認房”的政策，首套房首付30%，最低可執行七折利率，二套房貸還清按首套房貸。

　　七折基準利率優惠政策的“重出江湖”為房地産市場注入了一劑興奮劑。目前，除已明確發文的中國銀行和建設銀行外，已有浦發銀行、北京銀行、郵政儲蓄銀行及匯豐銀行等開始執行新的標準。但時隔半個月，據媒體報道，目前真正實行七折利率優惠的情況還沒有出現。

　　“本次央行文件中，提及最低七折的首套房貸款下限，但這並非新政，只是常規性的條款內容，在目前資金價格情況下，銀行吸儲難度非常大，不僅七折不可能，連九折以下的貸款折扣出現的可能性都非常低。”中原地産首席分析師張大偉在接受《證券日報》記者採訪時指出。

　　就房貸利率最低七折的優惠政策，記者致電幾家國有大型商業銀行了解到，房貸利率的七折優惠只是一個下限，目前最低只能申請到九折基準利率的優惠政策，而且還對借貸者的收入及信用情況有或高或低的要求。

　　“目前成交量確實上來了一些，但因為房屋買賣有一個從簽約到申請房貸的時間過程，所以成交量帶來的房貸業務量的增多還沒有傳導過來。就房貸利率本身而言，能達到九折的銀行已經是很少的了，目前還沒有哪家銀行真給了七折的優惠。”偉嘉安捷的一位不願具名的房貸業務人員昨日告訴《證券日報》記者。偉嘉安捷是個人房産金融服務的專業機構。

　　業內人士普遍認為，本來個人房貸業務就因申請手續繁多、利率較低而不被銀行“青睞”，倘若實行基準利率七折的房貸優惠政策，再加上動輒10%收益率甚至更高的銀行理財産品的成本，銀行只能做“賠本生意”。

　　興業銀行首席經濟學家魯政委指出，按5年以上期限商業銀行貸款基準利率6.55%計算，0.7倍就是4.59%，與同期限公積金貸款利率基本相當，低於5年期政策性金融債收益率4.63%，銀行現有的資金成本顯著高於這個水準。目前，在實際操作中對首套房執行基準利率七折事實上是不可能的。

　　目前，5年期定期存款利率為4.75%，最高為5.225%，已經超過了七折優惠後的4.59%的房貸利率，這就意味著銀行若承擔5年以上期的房貸，那麼收益還不比不上把貸給客戶的錢存入銀行産生的利息。

　　渤海證券的一份研報顯示，央行放鬆首套房貸，但利率鬆綁程度取決於各家商業銀行，從過去幾個月的數據看，銀行惜貸現象比較嚴重，目前還需要觀察。而華融證券則指出，由於房地産市場總體供過於求大勢形成，房價調整幅度有限，利率折扣有限，房貸放鬆的效果也有限。