保本保收益

　　適合多數投資者

　　本理財産品理財期限為35天，投資類型為固定收益類資産，投資幣種為人民幣，收益類型為保本固定收益類型。預計年收益率最高可達到4.55%，是同期存款收益率的3.37倍，購買起點為5萬元，適合多數普通投資者。

　　據金融界網站金融産品研究中心測評數據，産品綜合得分為72.90分，其中流動性得分為99.02分，抗風險能力得分為100分，收益能力得分為68.28分。

　　風險方面主要有流動性風險——在本理財計劃存續期內，銀行有權提前終止，投資者不享有贖回權利；市場風險——如果在理財期內，市場利率上升，本理財計劃的收益率不隨市場利率上升而提高。

　　■市場觀察

　　産品收益率全線走低

　　高收益産品起點很高

　　3月底，銀監會發佈規範銀行理財業務的文件，引起了社會各界廣泛關注，業內人士都表示對銀行理財産品市場將産生深遠影響。而從本期排行榜統計期限內産品情況來看，效果已經顯現，各個期限理財産品年化預期均值和最高年化預期均出現了明顯下滑。據金融界網站金融産品研究中心數據，一年以內的産品平均預期收益率下降幅度是0.11到0.16個百分點，而一年以上的産品下降幅度更大，達到了0.93個百分點。

　　與收益率下降形成對應的是，産品發行數量也出現下滑。從各類銀行發行理財産品數量來看，産品發行量繼續回落，市場處於相對平淡期。國有商業銀行和股份制商業銀行理財産品發行數量均明顯下降。

　　與之前相比，本期排行榜中産品預期收益還比較高，但這些高收益産品的背後都是高起點。除了招商銀行掛鉤黃金的結構型産品以外，其他幾隻預期年化收益率在5%以上的産品購買資金起點都是100萬元，而興業銀行的産品甚至是300萬元起步，另外還有光大銀行和民生銀行兩隻産品的購買資金起點也是100萬元，也就是説10隻産品中有半數的産品要求100萬元才能購買。此外還有渤海銀行的産品要求資金起點是30萬元，整體來看本期排行榜的資金購買起點在今年是最高的一次了。

　　■投資提醒

　　銀行管理費差異大

　　買産品時要問清楚

　　兩款理財産品的投資渠道、投資期限都差不多，怎麼銀行提取的費率會不一樣呢?有細心的投資者發現銀行對理財産品的管理費提取差異很大。以本期排行榜中的産品為例，上海銀行産品的年化託管費率是0.035%，而産品年化銷售管理費率 0.305%；而渤海銀行的年化手續費是0.1%，年化託管費是0.05%；興業銀行則是銷售管理費（300萬及以上）年化是0.6%，年化託管費率為0.03%。

　　據理財師介紹，銀行理財産品投資一般情況下有三種方式。第一是銀行將募集來的資金直接投資銀行間市場；第二是銀行將資金全部或部分委託信託計劃進行投資；第三是進行投資時，聘請券商、基金等專業機構作為投資顧問。第一種情形銀行自行操作，理財産品費率只涉及銷售手續費和託管費，僅部分銀行會收取一定投資管理費。第二種情形將增加一部分信託費。第三種情形則還需支付業績報酬給投顧機構。因此投資者在購買産品前最好弄清楚産品投資方式以及因此而産生的各項費用後再購買。