曾在美國做訪問學者的社科院金融研究所金融市場研究室主任曹紅輝表示，美國對金融機構的反洗錢檢查一直就有，有現場檢查，也有很多日常報告。

　　事實上，在過去的10年中，美國監管部門已經兩度對匯豐反洗錢政策的缺陷提出警告，並勒令其整改。美國參議院指出，美國財政部下屬的貨幣監理局存在系統性監管漏洞，因為其早就發現匯豐銀行的可疑行為，但一直拖到2010年才下發禁令。

　　有分析指出，反洗錢的監管或多或少都會受到國際政治關係的影響。此次美國監管當局指控兩家國際銀行的洗錢行為均不是近期的事情，但是此前美國一直未有制裁措施，現在隨著美國對伊朗等國家的制裁嚴格，因此才如此頻繁地公佈一系列的指控，以震懾國際金融機構。記者 蘇曼麗

　　■ 反應

　　多機構急降渣打評級

　　野村和美銀美林均將渣打評級下調，其中，野村將其評級由“買入”降至“中性”，美銀美林將其評級由“買入”降至“跑輸大市”，並將目標價由原本的219元降至186元。

　　野村稱，此前在渣打公佈業績後看好渣打，但其涉洗黑錢指控嚴重，且金額龐大，而紐約州金融局的描述嚴厲，並指有關交易行動是由渣打的最高管理層指導，又指違反涉及欺詐性商業計劃的有組織活動。即使渣打基本因素佳，也還是將面對實質盈利風險。

　　野村預期，渣打或選擇與監局機構和解，以支付大額但可控的罰款，並保證業務模式改變。

　　美銀美林則認為，雖然目前渣打業務的基本因素及盈利增長維持，但此次負面消息短期將反映在股價上。目前只能從美國當局獲得單方面的資訊，難以判斷渣打是否違反美國的法例，但從官方文件顯示，這次問題比較嚴重。這次的事件對渣打的聲譽，或者是致命的一擊。

　　巴克萊資本則認為市場對渣打涉嫌洗黑錢反應過大，此次指控並非來自聯邦政府，預料最壞情況下渣打只需賠償數億美元。渣打在紐約的結算每日達1900億美元，被指涉及洗黑錢2500億美元的金額不大；加上這類調查涉及歷史遺留問題，而渣打已逐漸減少與伊朗有關的業務，相信最終只會賠償了事。因此維持“買入”評級，目標價為217元。

　　摩根大通表示，雖然現在談論事件對渣打財務上的影響言之尚早，但如果罰款相當於交易費用金額，相信以渣打11.6%的一級核心資本率，足以應付有關罰款，對公司資本將不會構成太大影響。　　

　　■ 公司簡介

　　渣打2/3利潤來自亞洲

　　渣打銀行是一家總部設在倫敦的英國銀行，在全球70多個國家設有1750多個分支機構。分別在倫敦及香港交易所上市。

　　其業務主要集中于亞洲、印度次大陸、非洲、中東及拉丁美洲等新興市場。主要業務包括零售銀行服務如按揭、投資服務、信用卡及個人貸款等，商業銀行服務包括現金管理、貿易融資、資金及託管服務等。1858年，渣打銀行在上海開設了位於中國的首家分行。1976年以來，渣打銀行便一直在紐約開展經營。

　　2011年，渣打的稅前利潤達到了68億美元，其中三分之二來自亞洲。

　　■ 小知識

　　●紐約金融服務局(DFS)

　　2011年10月3日正式成立，是由紐約州銀行廳和紐約州保險部的職能合二為一形成的新部門。主要任務是改革監管紐約的金融服務機構，使其能適應市場的變化，防範金融危機，保護消費者免受市場欺詐。金融服務局監督若干不同類型的機構，涉及租賃、許可、登記註冊等。

　　■ 名詞解釋

　　U-turn transaction掉頭交易

　　是被禁止的金融交易，指由A國家的銀行通過離岸銀行為B銀行謀取利益。在此事件中，U-turn交易是為伊朗客戶在非伊朗銀行的金錢進行轉賬，如英國、中東等地銀行，這些錢在美國進行清算。但這些錢既不能從伊朗輸出，也不能匯入伊朗。