專家:銀行好日子恐怕要結束

2012-06-11 10:03     來源:人民日報     編輯:范樂

  根據中國人民銀行日前決定,自8日起,除了一年期存貸款基準利率各自降低25個基點之外,金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍,將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。有分析認為,這是央行在利率市場化上的實質一步,存貸款可貨比三家後,將給銀行帶來前所未有的經營壓力。

  各銀行存款利率普遍上浮

  大銀行對此反應十分敏感,當日工農中建交五大國有商業銀行一年期定存利率為3.5%,比基準利率上浮了7.7%。而面對此次存款利率允許上浮的政策,股份制銀行表現十分謹慎,包括民生銀行、招商銀行等主要股份制銀行採取了一年期定存執行央行基準利率即3.25%的水準。

  “存款利率價格戰居然從五大國有商業銀行開始,始料未及啊。中小銀行都在幹嗎?估計馬上都會跟進的,向寧波銀行看齊吧。”一位網友在微博上表示。除了國有大行,包括寧波銀行在內的部分小銀行,則當日即把一年期的定存利率上浮了10%,達到了允許浮動範圍的上限。

  然而僅僅一日,就有銀行開始跟進存款利率上浮。浦發銀行8日晚間即宣佈自6月9日起對人民幣存款利率再次進行微調,其中,存款利率最高上浮到基準利率1.1倍,具體為:活期存款利率由現行的0.4%上調至0.44%;一年期存款利率由現行的3.25%上調至3.50%。

  擠壓息差對銀行盈利是釜底抽薪

  “央行這次降息應該是下了很大的決心,與前段時間各界對銀行高盈利的爭議不無關聯。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示。

  我國銀行業目前的盈利仍然主要依賴於吃息差的簡單放貸模式。由於我國利率沒有市場化,銀行可以輕易獲得穩定持續的鉅額利潤,而此次央行的舉措顯然對銀行的盈利能力直接構成了釜底抽薪之效。8日當日銀行股板塊走勢明顯反映了這一政策對銀行股的打擊,當日銀行股全線翻綠並拖累大盤。

  根據交通銀行金融研究中心高級研究員鄂永健測算,粗略估計此次存貸款浮動區間調整將導致銀行凈息差收窄20個基點,而降息和擴大浮動區間二者共同推動銀行息差將下降25個基點,對銀行有明顯的負面作用。

  “銀行的好日子恐怕要結束了。”一位銀行業人士表示,其實關鍵點並不是簡單的一次降息或者擴大存貸款的浮動區間,而這只是個開端,這將逼迫銀行不得不面對競爭以及業務轉型。

  其實,從一些銀行存款基準利率僅僅只維持了一天便不得不選擇上浮,就已經能感受到銀行之間的競爭“山雨欲來”之勢。

  “白刃戰來了,該仔細權衡貸款業務成本了。”興業銀行首席經濟學家魯政委説,息差被顯著壓縮,銀行想持續維持資本充足率難度很大,而貸款恰恰是最為消耗銀行資本的業務之一。

  中德證券銀行業分析師佘閔華表示,該次降息對銀行股的傳統存貸款業務利潤會産生“質”的變化,而且隨著利率市場化改革的深入,銀行的凈息差肯定會繼續收窄,從中期看,銀行股仍會缺乏上漲動力。

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