盤活存量資金推十大措施

　　製圖：張芳曼 

    盤活存量資金推十大措施

    信貸資産證券化轉常規條件基本具備

　　7月5日，國務院新聞辦公室就新近發佈的《國務院辦公廳關於金融支援經濟結構調整和轉型升級的指導意見》（簡稱《意見》）舉行新聞發佈會。記者從會上獲悉，下一步我國將支援信貸資産證券化逐步從試點階段轉為常規化，目前各項條件已經基本具備。

　　增量資金重點投向小微企業、居民消費等八大領域

　　中國銀監會主席助理楊家才指出，《意見》的核心要義就是要“盤活存量資金，用好增量資金，加快資金週轉速度，提高資金使用效率。”一方面盤活現有的存量，使存量通過調整變成需要的增量；另一方面明確增量的投向，實現産業結構調整和轉型升級。 

　　在“盤活存量”方面，具體包括十大措施：第一是充分發揮貨幣政策工具的引導作用，主要是要通過再貼現、再貸款和差額存款準備金率的動態調整機制進行引導；二是創新外匯儲備的應用，主要是拓展外匯儲備委託貸款和商業銀行轉貸款渠道；三是探索發行企業優先股；四是定向開展重組企業的並購貸款，並且適當延長並購貸款期限；五是探索發展並購投資基金；六是支援銀行開展不良貸款轉讓，擴大銀行不良貸款自主核銷權，及時主動消化吸收風險；七是逐步推進信貸資産證券化常規化發展，特別是把一些收益率比較穩定、期限比較長的優質貸款證券化，把存量變成新的增量；八是拓寬保險資金的應用化；九是引導銀行理財産品對接實體經濟，讓銀行理財成為債權融資、直接融資的重要工具；十是擴大民間資本進入。 

　　同時也要“用好增量”，關注增量資金的重點投向：一是用於支柱産業，製造業、戰略性新興産業、資訊技術，傳統産業的升級改造、綠色生態等；二是用於過剩行業中有競爭力、有市場、有效益的企業和産品；三是用於小微企業，特別是科技性、創新性或者創業性的小微企業；四是用於現代化産業和農村新型金融主體；五是居民消費；六是國際化發展的優勢企業；七是重點在建、續建工程和項目；八是重大基礎設施改造，保障性安居工程。

　　信貸資産證券化是市場關注的焦點。2005年，我國開始進行資産證券化試點。“將信貸資産證券化逐步從試點階段轉為常態化，可以為商業銀行盤活存量創造一個重要的出口，推動直接融資的發展。”中國人民銀行金融市場司司長謝多表示。

　　支援銀行發行“三農”專項金融債，擴大林權抵押貸款

　　在金融支援現代農業發展方面，中國銀監會政策法規部主任黃毅透露，今年將支援符合條件的銀行發行“三農”專項金融債，同時擴大林權抵押貸款，探索開展農村土地承包經營權、宅基地使用權和大中型農機具抵押貸款試點。將對中小金融機構繼續實施較低的存款準備金率，並支援農業銀行在總結試點經驗的基礎上，逐步擴大縣域“三農金融事業部”試點省份範圍。

　　中國人民銀行貨幣政策司副司長孫國峰指出，將對農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社繼續實行比大型商業銀行低2個、5.5個、6個百分點的存款準備金率。對於資産規模比較小、涉農貸款比例比較高的農村合作銀行和農村信用社，在上述基礎上再降1個百分點。同時，對縣域法人金融機構新增存款用於當地貸款比例經考核達標的機構，執行低於同類金融機構正常標準1個百分點的存款準備金率。

　　小微企業貸款達16萬億，佔信貸市場貸款總量22%

　　未來支援小微企業發展，將有哪些新的舉措？黃毅指出將包括十個方面具體措施，一是發行小微企業專項金融債；二是信貸資産證券化的空間用於小微企業貸款；三是試點推廣小額信貸保證保險；四是對中小金融機構繼續實施較低的差額存款準備金率；五是適度放開小額外保內貸業務；六是適當提高小微企業貸款的不良貸款容忍度；七是建立小微企業信貸風險補償基金。鼓勵地方政府出資設立或參股融資性擔保公司；八是金融機構延伸網點、下沉服務；九是支援小微企業資訊整合，加快推進中小企業信用體系建設；十是完善金融服務定價管理機制，嚴格執行信貸“七不準”和收費“四公開”規定。 

　　據介紹，目前小微企業的貸款達到16萬億，佔整個中國信貸市場貸款總量的22%左右。在全國5100萬家小微企業中，有1000多萬家能夠獲得貸款，2400萬家能享受到金融服務，佔整個小微企業的47%。

　　理財産品和信託業務受嚴格監管，不屬影子銀行範圍

　　影子銀行風險究竟有多大？楊家才指出：“了解影子銀行風險，首先應該明確影子銀行的定義和範圍。按照國際權威監管機構——金融穩定理事會標準，影子銀行定義為‘銀行監管體系之外，可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用仲介體系’。目前銀行理財産品和信託業務均受到嚴格的監管，不屬於影子銀行範圍，也不可能産生系統性風險。與此同時，也要規範理財産品，使其對接實體企業和項目産品。”

[責任編輯： 普燕]