私募基金二季度持倉報告：持股市值縮水464億

　　目前，上市公司二季報已全部披露完畢，作為A股市場重要的參與者，私募基金又有何最新動向？

　　寶哥注意到，據格上理財統計數據顯示，二季度陽光私募基金持股總市值相較于一季度減少了464億元。此外，在目前的震蕩市道下，私募大佬們普遍加倉醫藥板塊。

　　私募二季度持股市值縮水464億

　　格上理財統計分析結果顯示，2016年二季度陽光私募基金共持有1233隻股票，私募機構及旗下産品共出現2133次，報告期私募持股總市值約為4708.68億元。

　　與2016年一季度相比，無論是從持股數量還是持股總市值上，二季度內均出現不同程度的下滑，其中持股總市值季度內減少464億元，重倉股數量季度內減少47隻，私募單季度共減持20億股。

　　值得注意的是，淡水泉投資在二季度中雖有所減持，但仍在百億級私募中持股市值最高，高達48.86億元；此外私募一哥王亞偉旗下的昀灃基金持股數量也減少一隻，持股市值也較前期減少了3.97億元；不過，淡水泉、千合資本、重陽投資、朱雀投資等機構的持股總市值也均在15億元以上。

　　對此，格上理財研究員指出，在歷經了年初的熔斷行情後，上半年A股市場起起落落，特別是二季度受英國退歐、美國加息預期等因素的影響，市場基調仍是存量博弈。此外在抑制資産泡沫的總基調下，後續貨幣政策大幅寬鬆的概率不大，增量資金入市可能性較小，疊加金融去杠桿的大背景，市場流動性堪憂，不少私募持觀望態度，加倉意願普遍不高。

　　此外，進入二季度以來，私募機構經歷了有史以來最大的清盤潮，二季度共有1090隻産品清盤，在已清盤的産品中，提前清盤産品佔比9.20%，其中清盤産品中77%的為股票策略。由於上半年市場發生大幅調整，部分股票型私募産品凈值擊穿清盤線而提前清盤，導致不少私募對A股市場信心不足，持股總市值和持股數量受到不同程度的影響。

　　私募大佬扎堆醫藥板塊

　　寶哥注意到，二季度部分私募開始加倉生物醫藥板塊，從私募持股總市值來看，醫藥生物一躍成為私募持股集中度第二的行業，持股總市值達457.99億元，佔持股總市值的比例近10%。

　　據格上理財統計數據顯示，二季度中共有173傢俬募機構及私募基金重倉持有醫藥板塊股票，其中不乏一些知名私募機構，其中重陽投資堅守的雲南白藥（000538）持股市值達到了14.77億。淡水泉持有的復星醫藥（600196）、天士力（600535）合計持股市值達到9.91億元。

　　此外，還有高瓴資本持有的恒瑞醫藥（600276）市值高達8億元，趙丹陽的赤子之心投資持有的東阿阿膠（000423）市值達到6.35億元，星石投資持有2.35億的華海藥業（600521）。此外混沌投資持有貴州百靈（002424）；前海旗隆持有濟民制藥（603222）、九州藥業。

　　值得注意的是，博道投資旗下持有包括海王生物（000078）、南京醫藥（600713）、益豐藥房（603939）等三隻醫藥股。此外易鑫安資管也持有富祥股份（300497）、鷺燕醫藥（002788）、司太立（603520）等三隻醫藥次新股。

　　對此有私募人士認為，未來兩到三年內醫藥行業都是強者恒強格局，落後企業將被淘汰出局，部分龍頭上市公司再度進入買入區間。

　　星石投資認為，醫藥生物行業業績穩定且估值合理，目前有很多大消費類行業如醫藥生物等已經提前出現供需拐點。此外中信證券（600030）認為，我國醫療衛生支出佔GDP的比例從2007年的4.3%逐步提升至2014年的5.6%，我國健康産業有望迎來新一輪大投入。