有效解決中小企業融資難題需破解六大矛盾

　　中小企業融資難是困擾中國經濟發展的一大難題。解決中小企業融資難問題，必須緊緊圍繞産生這一問題的一系列體制和機制性矛盾。

　　一、破解中小企業經營風險高與商業銀行穩健經營的矛盾

　　經營風險高、生存週期短是世界各國中小企業的普遍特點，也是制約中小企業融資的重要因素。國際經驗表明，中小企業生存週期超過4年的比例很小。中小企業高風險與商業銀行穩健經營形成一對突出矛盾，嚴重制約了商業銀行發放中小企業貸款的積極性。破解這一矛盾，需要各級政府部門通過設立中小企業技術創新基金、市場開拓基金、政府採購以及稅費減免等政策措施，在經營管理、市場開拓和産品開發等方面切實加強對中小企業的指導和幫助，提高中小企業經營的穩健性，降低中小企業貸款風險。同時，應設立中小企業貸款風險補償基金和政策性中小企業貸款擔保機構，對商業銀行出現風險的中小企業貸款給予一定比例的補償，提高商業銀行貸款積極性。

　　二、破解中小企業與商業銀行之間資訊不對稱的矛盾

　　資訊不對稱中小企業信貸中的一大矛盾。與大企業相比，中小企業財務報表不規範、生存時間短，商業銀行難以掌握足夠的資訊判斷其信貸風險，難以對其發放貸款。破解中小企業融資難題必須增強中小企業與商業銀行之間的資訊對稱性。這就要加強中小企業信用體系建設，規範中小企業財務資訊，擴大中小企業資訊採集範圍，發展中小企業資信評估機構，為商業銀行低成本地獲取中小企業信用資訊提供便利。金融機構應積極與中小企業建立穩定的銀企合作關係，通過向企業提供結算、現金管理、理財顧問等多種服務，以及與企業主和僱員長期交往，多渠道獲得企業主信譽、道德品質等人格化的“軟資訊”，制定適應中小企業特點的信用評級辦法，探索建立對中小企業的關係型貸款模式。

　　三、破解中小企業抵押物缺乏與商業銀行信貸管理之間的矛盾

　　中小企業由於自身實力弱小、固定資産有限，在向銀行申請貸款時往往缺乏足夠的抵押品。破解中小企業融資難題應抓住這一關鍵點，針對中小企業資産特點，在加強風險控制的前提下和法律法規允許的範圍內，大力開展抵押擔保方式創新，探索擴大中小企業貸款可用於抵押擔保的財産範圍。當前，應根據《中華人民共和國物權法》，建立完善動産擔保物權登記制度，拓寬動産擔保範圍，並積極探索開展應收賬款、集體土地使用權、股權質押、林權抵押、存貨、智慧財産權、商標權、股權等新型擔保抵押貸款方式。同時，應加強中小企業擔保體系建設，大力發展政策性、商業性和會員制等多種所有制、多種形式的擔保機構，併合理確定擔保放大倍數和風險分擔比例，積極為中小企業提供擔保服務。

　　四、破解中小企業信貸需求靈活與商業銀行業務流程統一的矛盾

　　中小企業融資需求具有“小、急、頻”的特點，客觀上要求商業銀行信貸服務高效、簡潔，而不能採取與大企業統一的貸款模式，否則必然既影響中小企業貸款意願，又不利於商業銀行開拓信貸市場。商業銀行應切實加強經營機制創新，在控制風險的前提下，建立科學合理、靈活高效、符合中小企業特點的授信管理制度。要合理劃分信貸許可權，保證中小企業貸款的審批效率；實行有別於大企業的授信標準，進一步簡化審貸程式，精簡審批環節，優化業務流程，實現“快速、及時、有效”的目標；從中小企業的信貸特點出發，對中小企業貸款實行“一次核定、隨用隨貸、額度管理、迴圈使用”的管理模式，提高服務效率。

　　五、破解信貸員發放中小企業貸款激勵和約束不對稱的矛盾

　　由於中小企業貸款風險高、收益率低，加上金融機構普遍推行了信貸員第一責任制和終身責任制，而對正常收回貸款則缺乏相應的獎勵措施，激勵和約束嚴重不對稱，一線信貸員缺乏開拓中小企業信貸市場的積極性。要提高信貸員開拓中小企業信貸市場的積極性，必鬚根據中小企業貸款的風險特點，探索更加有效的激勵約束方式。對信貸員發放的貸款，不能要求“零風險”，可以要求其將不良貸款比例控制在合理指標範圍內；建立盡職免責制度，根據信貸員盡職情況追求或免除當事人相應責任，做到盡職者免責，失職者問責；制定針對中小企業的專門的業績考核和獎懲機制，將信貸員報酬與業務量、已實現利息收入和資産品質掛鉤。

　　六、破解中小企業融資需求多樣化與融資渠道單一之間的矛盾

　　中小企業是一個多元化的複雜群體，不同類型和不同階段的中小企業需要不同的融資方式和融資渠道。銀行貸款主要適宜於那些處於成熟階段、風險相對較低的中小企業。對於創新型和創業階段的中小企業融資需求，應更多地依靠股權融資來解決。因此，當前緩解中小企業融資難題，必須在改善間接融資的同時，大力提高中小企業直接融資比例，拓寬中小企業融資渠道。應大力發展各種類型的風險投資機構，滿足高科技中小企業的創業需求；發展多層次的産權交易市場，為風險投資提供退出通道。完善中小企業板市場各項制度，加快創業板市場發展步伐，更好地為中小企業提供公開上市融資服務。（楊金棟）

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