理財指導：理財“從零開始” 保險規劃先行

　　■ 個案資料

　　馬先生，28歲，剛結完婚，目前做工程施工管理工作，月收入稅後到手9000元，每年底可申領住房公積金24000元左右。五險一金公司與個人都在正常交（每月約3000元，除住房公積金外）；每月開支2000元左右。老婆月收入2000元，有五險一金，開支500元左右。已購房，剛裝修完，有貸款，月供3400元，2031年到期；目前欠親戚、同事5萬元。積蓄都花在房子和結婚上了。

　　■ 財務狀況分析

　　七拼八湊再加上貸款，馬先生一家買完房子後，已經花完了所有的儲蓄，理財規劃需要“從零開始”。雖然馬先生將來會面對償還負債，孩子養育等一系列支出，但不用感覺有太大壓力，因為畢竟剛剛建立家庭，家庭的建立是新生活的起點，也是理財規劃的新階段。只要科學規劃，相信財務問題不會成為通向幸福的攔路虎。

　　馬先生夫妻二人每月收入總和為11000元，每年住房公積金髮放24000元，建議馬先生可以通過辦理住房公積金聯名卡實現住房公積金的逐月領取，這樣每月住房公積金髮放2000元。支出方面：夫妻二人開支總和為2500元，房貸月供3400元。這樣馬先生一家每月可支配資金為7100元。

　　馬先生的理財目標有三個：還清5萬元借款；購買一部家用車；為未來出生的孩子做好撫養教育金的儲備，做好財富管理。在規劃這三個目標之前，馬先生首先需要做的是保險規劃。負債是馬先生一家主要的財務缺口，如果説人生或家庭變故剛好發生在資産積累比較單薄的時期，顯而易見，家庭的財務必然會遭受重創，房貸和借款的償還將成為問題。建議馬先生購買一些定期壽險，保額覆蓋房貸與借款的總額。另外也可以為自己和家人補充一些重大疾病保險，其所保障的重疾通常具有：病情嚴重，治療花費巨大，病程持續時間長的特點。購買重疾保險需要考慮：若不幸患重疾，所需要的費用是多少；自己目前已經擁有的保障是多少；二者的差額即所需保障金額。

　　投資貨幣基金還清借款

　　理財目標

　　儘快還清借款，並想做個長期理財規劃。

　　馬先生希望儘快還清50000元借款，假設一年後還清，貼現率以年化3%計算，那麼馬先生需要每月攢下4110元。還清借款對於馬先生來説有著較強的緊迫感，就目前情況看，應該強制自己每月多做些“零存”，用於還款時“整取”。現在銀行理財産品起存點通常為50000元，建議可以存一些貨幣基金等低起點、現金管理類産品。同時開源節流，儘量控制一些不必要的消費，爭取早日還清借款。

　　理財産品+債基攢買車錢

　　理財目標

　　近期想買輛裸車價13萬元左右的車代步。

　　馬先生每月有7100元可支配資金，第一年為了償還欠款，每月有4110元用於定向投資，剩餘2990元，以同樣投資回報率積攢下來，一年後可攢下36377元。第二年還清欠款後開始攢錢購車，購車總價13萬元，計劃一年半後購買，貼現率以5%計算，那麼每月應積累4868元用於購車投資。若兩年後購買，購車總價13萬元不變，貼現率以5%計算，那麼每月應積累3566元用於購車投資。可以考慮銀行的理財産品和債券型基金。

　　在債券基金的選擇方面，目前債券型基金可以根據投資範圍的限定分為純債基金、一級債基和二級債基。純債基金只投資債券等固定收益類的金融産品，而一級債基可參與一級市場新股投資，二級債基更加擴大了投資範圍，可以適當參與二級市場股票買賣。三者中二級債基的風險最高，但預期收益也最高，純債基金收益較難有很大突破，但收益穩定，風險較低，建議馬先生選擇純債基金。

　　基金定投作為教育金補充

　　理財目標

　　近一兩年內要小孩，存生育和教育費。

　　未來子女的養育和教育是剛性的需求，必須要予以準備。特別是教育規劃，彈性較大，需要每個階段時時調整，這主要是因為我們對孩子的學業能力、興趣愛好是未知的，比如孩子能力不夠，需要讀私立學校；或孩子能力較強，希望出國留學……有時候父母對孩子的期望與孩子自己的願望選擇也不盡相同，所以教育規劃需適時調整。但父母在為子女做教育金籌劃時要把握兩個原則：提早安排，投資方面不可太保守。

　　假設：出生三年後開始上幼兒園，3年每年教育金20000元，小學6年每年教育金10000元，中學6年每年教育金20000元，大學4年每年教育金30000元。教育金支出增長率4%，投資報酬率6%，馬先生和太太需要從孩子出生起每年存儲23847.26元作為孩子未來的教育金儲蓄。可以選擇一些教育險，每年繳費，可以滿足一部分學費開支和生活補充，有的還附加一些醫療保障和住院津貼。重要的是，保險期間假如家庭出現重大變故，孩子可以獲得生活補助。

　　在此基礎上，可以考慮增加基金定投的方式作為孩子的教育金的補充，建議以指數基金、債券基金搭配投資大宗商品的基金作為定投組合。

　　劉永晨 CFP持證人 招商銀行北京亞運村支行　高級理財顧問

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[責任編輯： 王君飛]