當地時間5月1日,美國總統特朗普在接受彭博社採訪時表示,正積極考慮拆分美國超大銀行,以恢復1933年出臺的《格拉斯-斯蒂格爾法案》,該法案將投資銀行業務和商業銀行業務嚴格劃分,對銀行業務範圍做了一系列規定。該表態一發佈,美股便短線跳水,道指也一度刷新日低。
針對特朗普的此番表態,億萬富翁投資者、美國城堡投資集團創始人肯·格裏芬(Ken Griffin)異常支援,而美國銀行業人士卻質疑銀行拆分無章可循。
欲打造21世紀新金融法案
特朗普在接受媒體採訪時表示,正在積極考慮拆分華爾街大銀行,並努力恢復1933年出臺的《格拉斯-斯蒂格爾法案》,打造“21世紀格拉斯-斯蒂格爾法案”。特朗普稱,“有些人想要回到過去的體制,對嗎?所以我們會對此進行考慮。”
實際上,早在去年競選時期,特朗普就承諾要制定“21世紀的格拉斯-斯蒂格爾法案”,因此此番接受彭博社採訪的言論,得到了特朗普內閣的普遍支援。美國財政部長姆努欽和白宮國家經濟委員會主任加裏·科恩(Gary Cohn)公開表態,希望將美國大銀行的商業銀行業務和投資銀行業務嚴格區分開來。
特朗普的一番簡短採訪,卻一石激起千層浪,美股率先做出反應。該評論發佈後,美股短線跳水。道指抹去盤中漲幅,刷新日低至20898.38點。此後道指盤中上下震蕩,5月1日最終收跌0.13%至20913.46點。特朗普上臺後一直上漲不斷的銀行板塊也一度短線跳水,但隨後便收復跌幅,整體仍維持上漲勢頭。SPDR標普銀行ETF在短線下跌後上漲1.2%,也觸及盤中新高。記者注意到,受益於特朗普在競選時做出的一系列金融措施承諾,美股銀行板塊從去年11月總統大選以來,漲幅已超25%。
《格拉斯-斯蒂格爾法案》也稱《1933年銀行法》,是1930年代大危機後的美國立法,旨在將投資銀行業務和商業銀行業務嚴格地劃分開,保證商業銀行避免證券業的風險。該法案禁止銀行包銷和經營公司證券,只能購買由美聯儲批准的債券,以保證商業銀行避免證券業風險。
1999年,美國國會通過《金融服務現代化法案》(Financial Services Modernization Act),亦稱《格雷姆-裏奇-比利雷法案》(Gramm-Leach-Bliley Act),廢除了1933年制定的《格拉斯-斯蒂格爾法案》有關條款,從法律上消除了銀行、證券、保險機構在業務範圍上的邊界,結束了美國長達66年之久的金融分業經營的歷史。
而此後一部分美國法律界人士認為,正是因為廢除了“保證商業銀行避免證券業”的《格拉斯-斯蒂格爾法案》,才導致了投資銀行雷曼兄弟破産,以及此後引發的2008年金融危機。
目前特朗普未提供改革細節
對特朗普欲打造新金融法案的想法,美國投資者採取的是支援態度。美國億萬富翁投資者、美國城堡投資集團創始人肯·格裏芬(Ken Griffin)在參加米爾肯研究院全球會議時表示,“我的夢想就是拆分超大銀行,希望能結束金融機構‘大而不倒’的局面。”格裏芬表示,他正期待著特朗普出臺具體措施草案。
此外,美國全美廣播公司財經頻道(CNBC)援引分析師評論稱,拆分銀行有利於投資者購買股票。Rafferty Capital Markets股票研究部門副總裁迪克·鮑佛(Dick Bove)就表示,大銀行被拆分,小銀行則會收穫更多的商業機會,華爾街大投行在拆分後也將比現在更有價值。“理論上,個體的綜合將比整體更有價值。你可能會看到很多投資者稱,如果他們將拆分這些銀行,那麼拆分後的各個小機構將比它們是一整家大銀行時更加有價值,我會去投資這些小銀行。”迪克·鮑佛解釋稱。
不過目前,特朗普確實未提供任何改革的具體細節。《華爾街日報》就指出,銀行家們普遍懷疑特朗普的設想無法具體執行。“每次我聽説‘21世紀的格拉斯-斯蒂格爾法案’時,我都會問這是什麼,有哪些細節,到底如何執行,但卻沒有任何人能回答我。”花旗銀行首席執行官高沛德(Michael Corbat)表示。
正如高沛德所擔憂的,特朗普欲恢復該法案,意味著廢除1999年以來新設立的金融界遊戲規則。2008年金融危機之後所提出的旨在加強銀行監管的《多德-弗蘭克法案》前後花了一年多的時間才在國會通過,而目前,特朗普政府甚至連計劃的細節都還沒敲定。
[責任編輯:郭曉康]