五大行三季報：凈利潤增速個位數 撥備覆蓋率踩紅線

　　中國經濟網編者按：A股上市銀行三季報披露完畢，五大行凈利潤增速仍在個位數徘徊。工行前三季度凈利潤為2227.92億元，依然是“最賺錢”的銀行，但從同比增速來看，卻以0.46%名列最末位，中行以2.48%的凈利潤增速排名第一。

　　分析認為，利率市場化會推動商業銀行不再躺著賺錢，而是加強業務轉型，推進理財産品、託管業務、信用卡、電子銀行等中間業務發展，提升非息收入。

　　部分銀行的不良貸款出現減緩勢頭，三季度末，建行不良貸款率1.56%，較上年末下降0.02個百分點；農行不良貸款率2.39%，與上年末持平。不過專家認為，整個銀行業很難説迎來了資産品質的拐點。

　　三季報顯示，工行撥備覆蓋率低至136.14%；建行撥備覆蓋率首度跌破紅線至148.78%。中行、農行、交行分別為155.83%、172.73%、150.31%。

　　五大行前三季度賺7582億元 凈利潤增速仍在個位數徘徊

　　截至10月30日，工農中建交五大行前三季度業績悉數亮相。根據國際會計財務準則，五大行凈利潤(以下均為歸屬母公司凈利潤)共計7581.93億元，以270天計算，平均日賺28.08億。在前三季度實體經濟下行、去杠桿和新興産業蓬勃發展的外部環境下，工農中建交五大行分別實現凈利潤2227.92億元、1541.75億元、1348.13億元、1938.35億元和525.78億元，同比增速分別為0.46%、0.52%、2.48%、1.19%、1.03%。

　　三季報顯示，五大行的利息收入下滑幅度均超過了6%，直接導致營業收入出現同比下滑。前三季度，工行營業收入5177.74億元，同比下降1.31%，農行、中行、建行的營業收入同比下滑達到4%至5%。

　　今年前三季度，工行實現營業收入5,177.74億元，同比下降1.31%。利息凈收入3,513.58億 元，同比下降7.52%。年化凈利息收益率同比下降0.31個百分點至 2.18%。東吳證券研報分析工行三季報稱，息差下降影響凈利息收入增速。

　　平安證券研報指出，農行業績增長疲弱，相比其他大行，該行業務結構中縣域金融比重較高，不良生成速度加快，資産品質壓力較大，不過撥備覆蓋率保持較高水準，未來撥備計提壓力可控。

　　中國銀行國際金融研究所銀行業研究團隊邵科分析認為，非息業務成為推動盈利增長的重要引擎。2016 年前三季度，五大行實現非息業務收入5970億元，同比大幅增長22.2%，佔全部營業收入比例同比提升5.7 個百分點到31.5%。按凈收入計（將“營業收入”項扣減保險等“其他業務收入”帶來的“其他業務成本”），非息業務凈收入同比增速為15.5%，對營業凈收入貢獻度為27.1%，其中：投資等市場性業務（包括投資、公允價值變動凈收益、匯兌及匯率産品凈收益等收入）表現突出，凈收入同比大幅增長88.0%，貢獻度提升2.3個百分點到4.7%；保險等其他業務凈收入增長快，但貢獻度偏低，同比提升0.8個百分點到1.2%；手續費及佣金凈收入貢獻度大但增長較慢，僅同比增長3.1%，貢獻度提升1.2個百分點到21.2%。

　　建行不良率下降 五大行撥備覆蓋率跌破或者逼近紅線

　　邵科分析指出，2016年前三季度，五大行不良貸款繼續“雙升”，資産品質壓力依然較大：不良貸款餘額8258億元，同比增加1434億元；不良貸款率1.72%，同比上升0.17個百分點。為了充分緩釋資産品質壓力，五大行繼續增加撥備計提，使整體撥備覆蓋率和撥貸比穩定在153.6%和2.65%的水準，高於監管要求。

　　三季報顯示，農行不良貸款最多，建行成為唯一一家不良率出現下降的大行。截至9月底，農行不良貸款餘額2298.22億元，比上年末增加169.55億元；不良貸款率2.39%，與上年末持平。其餘的工行、建行、中行、交行依次為2088.80億元、1797.27億元、1460.34億元、613.74億元，不良貸款率分別為1.62%、1.56%、1.48%和1.53%。　　

　　其中，建行不良貸款率，較上年末下降0.02個百分點。綜合考慮該行對不良資産一貫的嚴格認定和高核銷的政策搭配，華創證券認為，建行有望成為首家出現資産品質拐點的銀行。此外，建行也在嘗試新的不良處置方式。10月以來，建行分別與武鋼和雲南錫業集團簽訂市場化債轉股投資協議，成為首家落地市場化債轉股項目的銀行。　　

　　中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇表示，當前一些銀行的不良貸款增速放緩，一方面是因為銀行資産品質和風險管理能力增強，加大不良資産清收處置力度，另一方面是因為實體經濟出現向好跡象。

　　不過隨著不良的不斷生成，銀行已經顯現出較大的撥備壓力。今年以來，五家大行撥備覆蓋率不斷下降，直逼150%的監管線。其中三家已經出現過掉落監管線下方的情況，包括建行、中行和工行，顯示大行撥備覆蓋壓力仍存。　　

　　截至9月底，建行撥備覆蓋率為148.78%，首次降至監管線下方；工行撥備覆蓋率為136.14%，較上一季度繼續下降6.88個百分點。已經連續三個季度低於監管標準，並且仍在不斷下降。中行則是在一季度短暫下降至149.07%後回升，截至9月底，其不良貸款撥備覆蓋率為155.83%，僅次於農行的172.73%。交行撥備覆蓋率為150.31%，踩線上上。

　　對於工行撥備率低，工行董事長易會滿在半年報發佈會上曾給出理由：在當前經濟放緩、結構調整陣痛期大環境下，銀行適度釋放撥備資源，加大處置不良貸款，是穩健經營的正常舉措，踐行了撥備覆蓋率“以豐補欠”的逆週期管理原則。

　　附圖：2016年A股上市銀行（五大行）三季報數據