國務院新聞辦公室于2015年1月23日(星期五)上午10時在國務院新聞辦新聞發佈廳舉行國務院政策例行吹風會，請人民銀行副行長潘功勝、銀監會副主席王兆星、保監會副主席周延禮介紹和解讀2014年金融改革、支援實體經濟進展成效等方面情況，並答記者問。潘功勝表示，看待中國地方政府債務，一是中國總體的政府債務水準還是風險可控的。中國的政府債務率水準包括中央政府和地方政府的債務率水準，在國際上主要的經濟體之間進行比較，我們是比較低的。二是中國地方政府的負債有相應的資産來對應，這是和很多西方國家的政府債務有很大的差異。三是地方政府債務主要使用的領域在改善基礎設施，基礎設施投資具有比較強的正外部性。
具體如下：
郭衛民：
女士們、先生們，大家上午好。歡迎大家出席今天的吹風會，今天是國新辦今年舉辦的第二場國務院政策例行吹風會。
金融改革是中國全面深化改革的重要內容，也是中外媒體十分關注的一個話題。為了幫助大家更好地了解相關的情況，我們今天很高興請來了人民銀行副行長潘功勝先生，銀監會副主席王兆星先生，保監會副主席周延禮先生和記者們見面，請他們向大家介紹背景情況，並回答大家的問題。
潘功勝：
女士們、先生們、記者朋友們，大家上午好。很高興出席今天的媒體吹風會，下面我給大家介紹一下2014年金融改革和金融支援實體經濟的有關情況。
在過去一年中，面對複雜多變的國內外經濟和金融形勢，在黨中央、國務院的正確領導下，人民銀行堅持穩中求進，改革創新，全面深化金融改革開放，加大金融對實體經濟的支援，有力地促進了經濟和社會的持續健康發展。下面，我分兩個方面給大家作介紹。
第一，在金融改革方面，我們按照十八屆三中全會的總體部署，積極穩妥地推進金融重點領域和關鍵環節的改革，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，金融體系內在的合力和動力得到進一步激發。
一是利率和匯率的市場化改革進一步推進。人民幣存款利率上限進一步放寬，穩步發展同業存單，金融機構的自主定價空間和定價能力得到進一步提升。擴大銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度，人民幣匯率雙向彈性增強，央行基本退出常態外匯干預。
潘功勝：
二是人民幣跨境使用明顯加快。與我國發生跨境人民幣收付的國家達到174個，與多個國家建立的人民幣清算安排，簽訂了雙邊本幣互換協議。目前，人民幣已成為我國第二大跨境支付貨幣。
三是資本項目可兌換邁出新步伐。推動滬港股票市場互聯互通試點，促進了內地資本市場與國際資本市場的融合。建立上海黃金交易所國際業務板塊，繼續推動境內金融機構赴境外發行人民幣債券，支援境外非金融企業在境內發行熊貓債，允許合格境內機構投資者以人民幣開展境外證券投資。
四是存款保險制度建設取得實質性進展。國務院常務會議審議通過了《存款保險制度實施方案》、《存款保險條例(徵求意見稿)》，向社會公開徵求意見工作已經圓滿完成，制度出臺前的各項準備工作已經就緒。
五是政策性金融機構改革進展順利。明確了農業發展銀行改革的總體目標和主要政策措施，國家開發銀行、進出口銀行改革進展順利。
潘功勝：
六是外匯管理改革深入推進。堅持簡政放權和轉變政府職能，繼續深化貨物貿易和服務貿易外匯管理制度改革，貿易和投資的便利化水準進一步提高。
七是調查統計、支付結算、經理國庫、貨幣發行、徵信、反洗錢、金融消費者權益保護等中央銀行金融服務和管理創新工作取得新進展。上海自貿區金融改革創新積累了可複製可推廣的經驗。
在全面深化金融改革的同時，加強對金融重點領域和環節的風險監測，積極開展金融監管協調，守住不發生系統性、區域性金融風險的底線。
第二，在金融服務實體經濟方面，我們牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求，繼續實施穩健的貨幣政策，既保持定力又主動作為，針對經濟運作中的突出問題，不斷補充和完善貨幣政策工具組合，適時適度預調微調，為實體經濟發展營造了良好的貨幣金融環境。
潘功勝：
一是保持貨幣供應總量鬆緊適度。根據經濟運作和銀行體系流動性供求變化，綜合運用公開市場操作等多種貨幣政策工具，調節銀行體系的流動性。同時加強定向調控，兩次實施定向降準，通過中期借貸便利等手段豐富對金融機構提供流動性的渠道，建立和引導金融機構加大對“三農”、小微企業、棚戶區改造等信貸投放的正向激勵機制。一年來，貨幣平穩增長較好地滿足了實體經濟發展的資金需求。前幾天，人民銀行也發佈了2014年主要貨幣金融數據，M2增長12.2%，人民幣貸款新增9.78億元，同比多增了8900億，全年的社會融資規模接近16.5萬億元。
二是降低社會融資成本。人民銀行會同有關部門研究制定了一系列政策舉措，建立健全長效機制，非對稱下調了存貸款基準利率，有針對性地引導市場利率和社會融資成本下行，在各方面共同努力下，融資成本在一些地區和領域有所下降。
三是進一步優化信貸結構。認真落實國務院關於金融支援經濟結構調整和轉型升級的決策部署。加強信貸政策指導，創新信貸政策調控工具，引導金融機構盤活存量、用好增量，加大對“三農”、小微企業、棚戶區改造、鐵路、船舶、整合電路、企業“走出去”等重點行業和領域的支援，做好化解産能嚴重過剩的金融服務工作。
潘功勝：
四是拓寬企業直接融資渠道。堅持市場化的改革方向，加快銀行間債券市場産品創新，繼續發展中小企業集合票，推出項目收益票據、並購債、低碳債券等，進一步擴大信貸資産證券化試點。
2014年，非金融企業的境內債務融資和股票融資在整個社會融資規模之中的佔比是17.3%，比2013年提高了5.5個百分點，這個比例在歷史上是最高的。
2015年，我們將全面貫徹黨的十八屆三中、四中全會和中央經濟工作會議的精神，堅持穩中求進的工作總基調，主動適應經濟發展新常態，把轉方式、調結構放在更加重要的位置，繼續實施穩健的貨幣政策，更加注重鬆緊適度，適時適度預調微調，大力推進金融改革開放，切實防範化解各類金融風險，提高金融服務和管理水準，促進經濟社會持續健康發展。
從中長期來看，著眼于健全支援實體經濟可持續發展的金融市場和機構體系，完善更加穩健、平衡、有效的宏觀調控體系和貨幣政策框架；建立健全高效、前瞻、專業化和市場友好的監管體制；構建與科技發展相適應、全面高效、具有包容性的金融服務體系；健全有效防範風險的金融安全網；顯著增強金融業國際競爭能力，為實體經濟持續健康發展提供高效便利的金融服務。
潘功勝：
我借今天這樣一個機會，感謝各位記者朋友們長期以來對金融工作以及對人民銀行工作的關心和支援，我們願意與媒體的朋友們一道，做好各項金融政策的宣傳報道，為金融業的改革開放創造一個良好的輿論環境。謝謝大家！
郭衛民：
下面請王兆星副主席作介紹。
王兆星：
各位媒體朋友，上午好。借此機會對媒體朋友們對金融改革、銀行業改革和銀行監管的關心支援表示感謝，主要向大家報告四件事情。
首先，在鼓勵民間資本進入中國銀行業以及發起設立民營銀行方面2014年取得了非常重要的、新的進展。這為豐富中國銀行體系優化金融結構發揮著非常重要的作用，我們將繼續積極穩妥地加以推進。在2014年，鼓勵民間資本進入中國銀行業金融機構方面有一組數字，可以概括為5+14+108，也就是在2014年，已經批准籌建完全由民間資本設立的民營銀行，一共有5家，其中一家已獲准開業。同時批准設立由民間資本控股的金融租賃公司、金融消費公司、企業集團財務公司一共14家，批准設立由民間資本佔主導的村鎮銀行一共108家。這些是2014年新批准設立的。
在發展普惠金融方面，改善對小微企業、“三農”的金融服務以及支援保障房建設、棚戶區改造以及農村水利建設方面所提供的金融服務也有了積極的進展，取得了新的成效。在這些領域，我認為在金融服務的改善方面仍然任重道遠，我們將繼續努力。
王兆星：
在進一步擴大中國銀行業的對外開放和中國銀行業金融機構走出去方面也取得了新的非常重要的進展。我們修改了《外資銀行管理條例》，進一步放寬了外資銀行設立機構、經營人民幣業務以及在設立分支機構方面的條件，進一步提高了開放的水準。在進一步擴大開放，支援中資銀行走出去，提高國際化水準方面，我們將繼續積極推進。
在中國經濟下行壓力加大，一些部門、行業出現産能過剩矛盾顯現，以及中國經濟進入三期疊加這樣的背景下，一些地區、一些領域、一些企業的金融風險在擴大，銀行的不良貸款水準也有上升的壓力。中央採取有效措施和監管部門積極採取有效的監管措施，有些風險正在逐步化解，整個金融體系的風險和銀行業的不良貸款水準仍在可控的範圍之內，我們也非常清醒的看到金融風險也有可能成為影響金融穩定的重要因素。所以，我們將進一步改善和加強金融監管，有效防範風險。謝謝大家。
郭衛民：
下面請周副主席作介紹。
周延禮：
新聞界的朋友們，大家上午好。2014年是中國保險業發展最好的一年，也是歷史上創造了保險業發展最好的時期，各項業務指標都是歷史上最好的。所以，我用了幾個“歷史上最好”。比如保費收入、賠款支出、資金運用、總資産、防範風險、服務經濟、服務小微企業、服務“三農”都創造了歷史的最好的水準。這得益於國務院《關於加快發展現代保險服務業若干意見》的發佈，也得益於各個方面對保險業的廣泛支援。對於保險業來講，2020年的發展目標和系統支援政策都體現在國務院關於加快發展現代保險服務業的若干意見當中，營造了良好的政策發展環境。我給大家舉兩個數據，全年的保費收入已經突破2萬億，行業的總資産已經突破10萬億，行業站在新的起點上。利用這個機會向大家介紹一下2014年保險業深化改革和服務實體解決的情況。
第一，深化保險業改革和發展的有關情況。保險業在深化改革和創新發展方面實現了新的突破，保險業大力推進改革創新、行業的發展活力不斷地增強。有幾方面的具體內容向大家作一些介紹。
周延禮：
一是穩步的推進費率形成機制改革，制定了商業車險條款費率形成機制改革和萬能保險費率市場化改革方案。二是穩步推進資金運用體制改革。在産品形態，除了基礎設施債券投資計劃外，股權投資計劃、項目資産支援計劃、組合類資産管理産品等正在逐步發展和完善。另外，在交易結構上已經逐步從債權、股權較為單一的交易結構逐步的向股債結合，優先股等更為靈活的交易結構發展。三是逐步推進市場準入和市場退出的制度改革。創新發展自保互保等新型的市場主體。保監會先後起草了《相互保險組織管理暫行辦法》，完善了市場化退出機制，並且出臺了《保險公司收購合併管理辦法》，引入了並購融資，並且允許並購超過20%持股限制等，積極的引導市場化退出。四是穩步的推進監管改革，大家知道，保監會在償付能力建設方面進行了第二代償付能力監管制度的改革，現在這個改革基本上完成了，全部主幹技術標準17項監管規則經過保監會主席辦公會討論，最近準備發佈。另外，我們推進保險規章費改立的工作，全年修改發佈4部行政規章，廢止規範性文件4798件，規範性文件大幅度減少近80%。另外我們進一步推進簡政放權，加強放管結合，現在已經按照國務院的要求，已經達到了減一半的目標要求，現在已經和正在下放取消的行政許可事項16項。
周延禮：
第二，服務實體經濟的一些情況。保險業實體經濟取得了一定的進展，成績也比較顯著。保險業主動融入和服務實體經濟，行業的社會認同感明顯增強，形象也大為改善。主要體現在保險業服務經濟社會發展，支援“三農”方面。
一是進一步完善了農業風險保障體系。2014年農業保險承保的農作物及林木近40億畝，參保的農戶近2.5億戶次，支付賠款約215億元，在18個省市啟動了目標價格保險試點工作，推動成立了中國農業再保險共同體，啟動了全國農業保險資訊平臺建設，這項工作是歷史上從來未有過的。
二是在服務社會保障體系建設方面。截止到2014年末，人身險為廣大群眾累計提供了195.6萬億風險保障，賠款和給付支出達3428億元。現在有13家保險公司在27個省開展了373個大病保險統籌項目，覆蓋人口6.5億人。各類基本社保經辦和承辦覆蓋已經達5515萬人。小額保險服務7千多萬低收入群體。
三是我們積極參與社會管理，聯合衛計委、司法部等五個部門，印發了《關於加強醫療責任保險工作的意見》，明確了醫療責任保險發展的目標，會同食藥總局，擬定了《關於開展食品安全責任保險制度的指導意見》，很快就會下發，選擇重點的行業先行先試。
周延禮：
四是我們推動建立了巨災風險保障體系。制定巨災保險制度方案，開發了巨災保險的一些産品，組建了巨災保險的共同體。現在已經開始了深圳、寧波等巨災保險試點，四川、陜西、雲南等正在積極的籌備當中。
五是為經濟社會發展提供了一些資金支援。截止到2014年末，保險資金運用餘額達到9.3萬億元，同比增長了21.4%。保險資金是資本市場的一個重要機構投資者，積極參與了國家重大基礎設施建設和民生工程建設。
周延禮：
2015年是全面深化改革的關鍵之年，也是全面完成“十二五”規劃的收官之年。保險業將全面貫徹黨的十八大、十八屆三中、四中全會、中央經濟工作會議和習近平總書記系列重要講話精神，堅持穩中求進工作總基調，主動適應經濟發展新常態，深入貫徹保險新國十條，以改革創新為動力，努力實現由傳統保險業向現代保險服務業的轉變。
借此機會非常感謝媒體朋友們長期以來對保險工作，對保險監管工作的關心和支援。謝謝！
郭衛民：
下面開始提問，提問前請報一下所在的新聞機構。
光明日報記者：
我想問一個廣大車主都比較關心的問題給保監會的周主席。因為，目前保險公司普遍反映商業車險經營虧損，但是投保車主意見也不少。請問商業車險的費率改革何時能夠真正落地？改革落地以後投保車主能夠得到哪些實惠？
周延禮：
商業車險的改革，實際上是把商業車險的産品定價權交給保險公司，把産品的選擇權交給廣大消費者、車主，這樣可以激發保險公司發展創新的活力。我們現在正在抓緊時間推動這項工作的開展，這項工作的方案基本上已經做好了。近期準備在黑龍江、山東、廣西、重慶、陜西、青島啟動改革試點，並且根據試點的情況推向全國。我們也是在總結經驗基礎之上，讓費率改革與風險更加匹配，讓低風險車主享受更多的費率優惠，同時拓寬車險保障的範圍，切實解決一些條款當中不完善的地方，更好地保障消費者權益，使車主享受更多的優惠。
美國CNBC記者：
我的問題是問潘副行長的，關於歐央行購買債券的項目，這個項目是否對中國産生影響，是否會影響中國自身的貨幣政策？
潘功勝：
謝謝你的問題。世界發展很快，每天都有新的事情發生。昨天歐央行宣佈推出了新一版量化寬鬆政策，各位在媒體上已經看到了。有一些基本的要點，比如在購債的時間上，從2015年3月份到2016年9月份，此後還要根據市場的情況調整，時間上還是相對比較開放的；在購債的規模上是每月600億歐元，購債標的是歐元區成員國國債和機構債券，同時把長期定向再融資操作利率再下調了10個基點。
剛才你問到對於中國的影響，歐洲是中國最主要的一個貿易夥伴，歐央行新一版的政策推出，有助於提振歐元區的經濟，將增加外需，有利於中國的出口，這是比較積極和正面的。另外，歐央行的新一版QE政策加上美國量化寬鬆政策正常化的趨勢，將會進一步推動美元匯率的走強，從而可能會對人民幣對美元匯率形成下行壓力。
對全球資本在區域之間佈局重新調整的影響。新一版QE的政策，所提供的大量流動性毫無疑問會産生溢出效應。而美元匯率的走強又會帶動資金回流美國，增強全球未來的跨境資本流動的不確定性。
潘功勝：
從人民銀行來説，我們對這一次歐央行繼續採取符合歐元區經濟發展實際的貨幣政策操作表示理解。
昨天，周行長在達沃斯論壇上回答問題的時候有一段話，他説貨幣政策不是萬能的，但可以為其他的政策，比如説為結構政策的制定和實施爭取時間和空間。就是IMF總裁拉嘉德女士昨天也有一個評論，説寬鬆的貨幣政策需要與支援經濟增長的結構性改革相配合。同時，我們也希望在國際宏觀經濟金融政策的一些協調平臺上，比如G20、BIS等，包括歐央行在內的各國央行能夠在貨幣政策的實施和潛在的溢出效應方面加強溝通和協調，來共同維護金融穩定。
中央電視臺記者：
2015年金融改革方面有什麼新的措施出臺？還有一個問題是關於存款保險制度，2014年存款保險制度向社會徵求意見，現在的進展如何？有沒有需要修改的地方？什麼時候能夠正式推出？謝謝。
潘功勝：
昨天，克強總理在達沃斯論壇上的發言中有非常重要的一點。他説：“中國經濟要行穩致遠，必須堅定不移地推動改革創新。”2015年的金融改革，人民銀行將根據十八屆三中全會和中央經濟工作會議的精神推動有關金融改革，重點有下面幾個方面：
一是加快推動利率市場化改革。適時推出面向企業和個人的大額存單，擴大金融機構負債産品和市場化定價範圍，加強金融市場的基準利率體系建設，完善市場化利率體系和利率傳導機制。同時健全中央銀行利率調控體系，增強中央銀行利率調控的能力和宏觀調控的有效性。
二是進一步完善人民幣匯率市場化形成機制。2014年我們已經跨出了很大的一步，今年將繼續加大市場供求決定的力度，增強人民幣匯率浮動彈性。
潘功勝：
三是穩步推進了資本項目的可兌換。包括有序提高個人資本項下的交易可兌換程度，推出合格的境內個人投資者試點，建立宏觀審慎框架下的外債管理制度，健全全國統一聯網管理的跨境資本流動監測體系等。
四是推動存款保險制度的儘快出臺。
五是落實政策性金融機構改革方案。農發行的改革方案國務院已經批准了。開發銀行和進出口銀行改革方案也會很快獲得中央和國務院的批准。同時，我們將繼續鼓勵金融市場創新，完善網際網路金融發展的政策措施、監管框架和機制，完善金融風險的監測預警和處置體系等等。
潘功勝：
你問到的存款保險制度，存款保險實施的方案已經獲得國務院審議通過。去年12月份，按照立法的程式，我們已經就存款保險條例向社會公開徵求意見。現在徵求意見已經圓滿結束了，社會對存款保險徵求意見的反映非常積極和正面，金融市場的運作也是非常平穩。在中國存款保險制度的設計上，一方面充分考慮了中國的現實情況，另外一方面也充分吸收了國際上尤其是金融危機之後主要的一些經濟體對存款保險制度改革的經驗和教訓，應該在基本的要素上反映了國際存款保險制度的一個最佳實踐。在核心要素方面，首先是實行強制保險，所有的存款類金融機構都必須加入存款保險制度。
二是限額賠付。賠付的限額我們現在設定的是50萬，這一方面考慮到要為絕大多數存款人提供保障，保證絕大多數存款人的信心和穩定。同時要考慮到防止道德風險，既包括存款機構的道德風險，也包括存款人的道德風險。我們現在設定50萬元的限額，在建立存款保險制度的主要經濟體中，是比較高的。國際上存款保險制度限額的設定，相當於每人平均GDP的2-5倍，我們現在的限額設定相當於每人平均GDP的12倍多一點。在此之前，我們也作過大量的調查和測算，這一限額能夠為全國99.6%的存款人提供全額保護。
潘功勝：
三是在費率的設計上，我們是低費率，在所有實行存款保險制度的國家中也是比較低的。在開局起步的時候，我們實行單一費率，所有存款機構的費率是相同的，但是我們會很快地過渡到差別費率，根據存款保險機構的風險水準，對不同的存款機構執行不同的費率水準。
四是存款保險基金是“取之於市場、用之於市場”，存款保險基金繳費的主體是所有存款金融機構，在資金的管理和運用上以安全性為首要原則來合理界定投資範圍。
五是吸取了國際上主要經濟體存款保險制度發展在國際金融危機以後的經驗和教訓，我們國家的存款保險制度賦予了早期糾正和風險處置的一些職能。
潘功勝：
六是我們國家的存款保險是以基金的方式起步，減少了行政成本，提高了效率，確保制度的平穩運作。
存款保險制度的建設是我國經濟金融改革和發展過程中的一個重要的事情，我們也相信中國的存款保險制度建立以後，能夠更好地保護存款人的利益，維護金融市場的穩定和公眾對我國金融體系的信心，同時加強了存款保險制度是我國金融安全網的一個重要組成部分。存款保險制度的建設也有助於強化市場激勵和約束，來推動和促進我國銀行業金融機構健康發展。
大家知道，從改革的意義和邏輯上來講，存款保險制度是我國目前正在推進的一系列改革，比如利率市場化的改革，金融業對內對外開放，發展民營銀行、中小銀行等的一項重要前置性改革項目，或者是一個非常基礎性的改革項目，能創造一個更加良性的環境和條件。在按照規定履行相關審批程式之後，我國存款保險制度可能將會付諸實施。人民銀行將會同有關部門按照國務院有關要求認真做好相關的準備和組織實施工作。
俄通塔斯記者：
2014年，西方國家對俄羅斯採取制裁措施，包括金融方面，這些措施對中國有沒有什麼影響？在這樣的情況下，中國和俄羅斯能不能在金融方面繼續合作？謝謝。
潘功勝：
俄羅斯有一定的外匯儲備，而且公共的債務水準現在也比較低，我們相信俄羅斯政府和俄羅斯央行有政策空間應對目前經濟上暫時的困難。現在中國和俄羅斯兩國的金融合作態勢良好，是基於互利互贏的基礎。作為中央銀行，我們也支援中俄兩國的金融機構根據兩國的法律和市場原則開展正常的金融業務。金融機構自行決策、自擔風險、自負盈虧。謝謝！
王兆星：
俄羅斯是中國非常重要的貿易夥伴，兩國在經濟結構方面有很強的互補性，尤其在能源合作方面。西方國家對俄羅斯的制裁可能會給俄羅斯的經濟、金融造成暫時的困難，但我想它不會影響到俄羅斯和中國的貿易發展和金融合作。兩個國家都處在一個發展的階段，在投資、能源等領域的合作有很大的發展空間，我認為中國金融業還會繼續保持和加強對俄羅斯的合作，為兩國貿易的擴大提供必要的支援。謝謝。
周延禮：
保險和俄羅斯方面的合作主要在邊貿、貨物運輸保險方面，人身險方面主要是旅遊的意外傷害險。我們將繼續支援雙方的保險公司加強貿易、人員、旅遊這些方面的保險合作，使其能夠有利於兩國的經貿發展和人員交往。
中央人民廣播電臺記者：
我的問題提給王兆星副主席。請問，去年批籌的五家民營銀行試點情況如何，另外今年的民營銀行試點改革還有哪些新的打算？謝謝。
王兆星：
我們作為發起設立民營銀行的試點，去年已經批准了5家銀行正式籌備，其中有1家銀行已經正式開業。李克強總理在視察深圳的時候，對第一家開業的民營銀行點擊發放了第一筆貸款，這就標誌了中國民營銀行的發展已經邁出了重要的一步。
下一步，我們將根據這些銀行籌備的情況，陸續批准開業，同時我們將在總結試點經驗的基礎上不斷地建立和規範相關民營銀行的監管規則。根據經濟發展的需要和優化金融結構的需要來積極穩步推進民營銀行發展，同時探索建立更加有效的對民營銀行風險監管、公司治理方面的一些審慎機制，來確保民營銀行能夠得到健康的發展，也為老百姓、為實體經濟提供更好的服務。
剛才提到的一些改革，包括利率市場化、存款保險機制的建立都關係到未來這些中小銀行，包括民營銀行發展的市場的環境，公平競爭的環境，這些改革都對他們的發展提供很多機遇，同時也會帶來很多新的挑戰。謝謝。
新華社記者：
有兩個問題，分別問潘行長和王主席。第一個問題，最近從杭州開始，全國各地發生了很多儲戶存款失蹤的事件，想問一下責任的劃分是如何？第二個問題，關於地方債務的問題，2014年10月份，我們出了一個43號文件，説了一個原則就是中央不救助的原則，但是我們也看到影子銀行和地方債是對未來經濟發展的一個威脅，不知道央行在這方面有什麼樣的應對措施？謝謝。
王兆星：
先回應你的第二個問題。過去在應對金融危機的過程當中，我國適時出臺應對措施，地方政府利用融資平臺直接或間接支援地方基礎建設，債務水準有所上升。前不久，國家已經發佈新的關於地方債務和預算管理的相關規則。總的來講，這是對地方債務的規模等方面進行的更加有效的預算約束和管理，同時也是對一些地方政府融資平臺的更加規範的管理。這會涉及到存量地方債務的甄別、規範和風險化解問題，以及對新的地方債務如何進行控制、管理的問題。這是中國在整個經濟金融改革過程中一個新的非常重要的進步。可以説，過度負債是金融危機一個影響因素，一方面要加強對地方債務的管理，同時也要加強對地方債務風險的控制。
其實，地方政府融資除了銀行信貸以外，還有其他融資渠道。所以，一方面，要加強銀行對地方融資平臺的信貸風險管控，同時也要加大對其他非信貸渠道融資的管理和監管。要從更大的範圍，即從社會融資總量和整個社會債務水準的角度加強管理、規範和監管。相信在這樣一個新的機制管理之下，地方債務會得到進一步的規範和約束，同時通過採取措施更加有效的化解地方債務的風險，確保銀行信貸的安全，從而更好地支援實體經濟的發展。
潘功勝：
我補充幾句。看待中國地方政府債務，有幾個角度。一是中國總體的政府債務水準還是風險可控的。中國的政府債務率水準包括中央政府和地方政府的債務率水準，在國際上主要的經濟體之間進行比較，我們是比較低的。二是中國地方政府的負債有相應的資産來對應，這是和很多西方國家的政府債務有很大的差異。三是地方政府債務主要使用的領域在改善基礎設施，基礎設施投資具有比較強的正外部性。
潘功勝：
從另外一個角度來看，地方政府債務目前存在一定的風險隱患，主要表現在部分地方政府的債務負擔比較重，而且對土地出讓收入的依賴比較強，在個別地方也有一些違規融資、違規使用政府性債務資金的現象。中國地方政府債務的融資機制不規範、不透明，這些問題在過去幾年中無論是實務界還是理論界，都有大量的討論，中國政府對於地方政府債務問題的認識也是非常清晰的。對於人民銀行來説，下一步我們要配合相關部門，清理規範地方政府債務，建立一個更加規範化、更加透明的地方政府的債務融資機制。
關於你提到的有些地方儲戶存款消失的問題，我覺得你所講的情況是個案，而且在中國目前的情況下是極少的個案。人民銀行和銀監會也會督促商業銀行進一步加強內部控制和風險管理，強化內部督察，即便是這種個案的現象，也不應該再發生。我們要配合公安等部門依法打擊金融犯罪和金融詐騙，維護金融業安全健康的良好秩序。
王兆星：
在新聞上看到發生個別儲戶存款在銀行失蹤、蒸發的報道。具體原因和情況還在進一步調查，總體上講，按照我們國家的法律規定，老百姓的存款合法存在銀行後，銀行有義務保護存款人的合法權益。發生了存款案件後，這需要調查，包括司法機關的調查，到底是什麼原因引起的，是因為銀行的管理的漏洞還是資訊系統的漏洞，還是因為有個別的社會犯罪分子和銀行的工作人員相互勾結造成對存款資金的詐騙等等，要分清不同的情況、不同的性質、不同的責任來分別加以處理。但不論是什麼情況，銀行在日常經營中，都必須要加強自身的管理，要更加有效的保護存款人，同時也要更加有效防範各種針對存款人的犯罪行為，保護儲戶存款的安全。
華爾街和道瓊斯記者：
有兩個問題問潘副行長。你剛才提到存款保險的情況，提到基金，請問現在的基金是多少？並且剛才説保險費率相同但是不同的風險會有差別，什麼時候可以公佈差別多大？有什麼樣的想法來實施差別的利率？現在銀行有一些新的貨幣管理的工具，我的理解不知道是否正確，現在M2是不是取代降準的工具？謝謝。
潘功勝：
關於你的第一個問題，我再補充一下。中國的存款保險制度還沒有正式實施。關於存款保險基金的規模有多大，現在還談不上這個問題。關於費率的問題，我們對主要經濟體存款保險制度繳費的費率作了充分的比較和研究，中國存款保險制度在起步的時候，它的費率水準設定的是比較低的。也正如我剛才所講到的，我們是採取單一費率機制，對所有存款金融機構費率水準是相同的。但是大家知道，現在國際上主要的經濟體都採用的差別的費率水準，基於存款類金融機構風險水準設定不同的費率水準，但是做這一項工作需要有一定的基礎。所以，對中國的存款保險的制度設計上，在開始實施的時候是單一的費率起步，但是會很快過渡到差別化的費率水準。
第二個，關於貨幣政策工具的問題。在過去幾年中，人民銀行貨幣政策工具的籃子更加豐富了，一些新的貨幣政策工具是不是會取代存款準備金率？可以肯定地回答，他們之間不是一種取代和被取代的關係。謝謝。
日本共同社記者：
想向潘行長和王主席一個問題。潘行長剛才説到人民銀行要守住不發生系統性金融風險，我想問一下這個風險到底是什麼樣的風險，如果發生的話會發生什麼樣的事情，比較大的銀行會倒閉嗎？
王兆星：
金融危機的發生會對整個經濟、社會包括老百姓都會造成非常深重的災難。所以監管當局的最高使命、最高目標就是防範金融危機的發生。這次金融危機發生以後，儘管中國沒有遭受金融危機，但是我們也可以從這次金融危機當中吸取很多教訓。首先，國際方面已經進行了國際監管的改革，開始建立和實施了很多新的國際監管標準，包括資本的標準，流動性的標準，包括對全球系統重要性和國內系統重要性銀行採取更高的資本監管標準，致力於防範金融危機的發生。
對中國來講，我們也是在改革、轉軌的過程當中，目前又處在一個經濟下行、結構調整和對前期刺激政策消化的三期疊加的時期。在經濟下行的壓力下企業會遇到新的困難，有些企業出現了産能過剩，部分地區房地産和地方債務也存在一些風險隱患，這些都可能會帶來新的金融風險。所以，我們一方面要加大銀行業自身的改革，包括公司治理改革，內部機制改革，加強自我風險約束。同時我們更加有效、嚴格地執行審慎的監管標準，都是致力於防範系統性和區域性金融風險。這是我們的最高目標，也是我們監管的底線。
王兆星：
當然你説可能會出現哪些情況，現在還不能做一些假設，但至少我們做了壓力測試，在經濟下行到一定的水準，房地産出現一定的問題，以及地方債務出現什麼情況下，在不同的情形下會對金融的穩定，對銀行業的資産品質、流動性都會産生哪些影響，我們進行了從上到下、單體到系統的壓力測試，這樣更加提示我們如何進一步加強風險監管，來防範可能出現的一些風險，強化對系統性風險和區域性風險防範的有效性。
我們也不斷地在增強銀行體系抵禦風險的能力。在過去幾年我們已經大大提高了對銀行資本充足的要求，現在整個中國銀行業的資本充足水準按照國際標準已經接近13%，遠遠超過國際所設定的資本要求。同時我們已經要求銀行針對當前的風險水準和未來發展趨勢，計提了大量的風險撥備，即從現在在利潤當中提出的撥備來應對未來可能出現的風險。目前的撥備水準，已經是現在不良貸款水準的近3倍。我們在資本上、在風險撥備上已經大大增強了銀行體系抵禦風險的能力。另外，我們高度關注對可能引起系統性風險和區域性風險的一些重點領域的監管，包括對具有系統重要性的金融機構的有效監管和提高資本、流動性的標準，加強對全社會融資，包括影子銀行、地方債務的有效控制，這些都是致力於化解已經出現的風險，同時防範新的風險的出現，最後來保障不發生系統性風險。所以在這方面，我認為中國金融風險的水準是可控的，對於守住風險底線是有信心的。謝謝。
潘功勝：
剛才王主席回答得已經非常全面了。這也是一個非常好的問題。什麼是系統性和區域性金融風險，好像沒有一個非常量化的指標，這個指標達到5就叫系統性和區域性金融風險？是4就不是？現在沒有這樣一種量化的指標。也有很多不同的討論和不同的觀點，判斷是不是存在系統性和區域性金融風險要考慮多重因素。比如2008年發生的美國次貸危機，毫無疑問是一次系統性的金融風險。在上個世紀九十年代中期日本所發生的金融危機，毫無疑問是一種系統性的金融風險。在上世紀末、本世紀初，當時中國銀行業的狀況毫無疑問存在一個很大的潛在系統性風險，沒有一個量化的標準在判斷這件事情，作為人民銀行要建立一個風險監測的量化的指標體系和標準體系是非常必要的，對於剛才王主席所説的，銀監會、人民銀行在做一些壓力測試，這種壓力測試不是針對某一個單一的金融機構，是針對整個金融系統，側重於系統性的金融風險。另外，目前中國金融體系總體穩健，風險是整體可控的。你説風險的問題，我想在任何時期、任何國家金融都會有風險，對於金融監管部門來説有這樣一種機制，使我們時刻警醒和關注金融風險。從1993年我畢業進入銀行工作第一天開始就説金融風險，一直説到今天。對於剛才王主席所説的，目前中國銀行業風險整體水準是可控的，不良貸款比例截至三季度末是1.16%，資本充足率是12.9%，而且中國銀行業資本充足的水準、資本品質是比較高的，因為構成資本的核心部分是核心一級資本，資本結構是比較好的。
潘功勝：
另外，剛才王主席所説的銀行撥備覆蓋水準很高，有充足的撥備，大概是250%的撥備。這種撥備水準與全球銀行業比較也是最高之一。
中國日報記者：
請問近期媒體在報道稱中國的保險機構正在開展境外的不動産投資，在股票市場也是頻頻出手，請透露一下這類投資的規模有多大？監管層應該如何防控風險？
周延禮：
最近一段時間大家比較關注，包括在歐美房地産市場復蘇的因素刺激下，保險資金境外不動産投資。這項工作應該説起步的比較晚，因為中國保險機構過去很少到國外去參與房地産投資，現在參與後可能引起方方面面的關注，這也是很自然的。比如前一段時間，出現了購買倫敦勞埃德大廈、倫敦金絲雀商業區、紐約華爾道夫酒店，以及澳洲喜來登酒店等。
我給大家報一個數據，2014年末，保險資金境外投資是239.55億元，折合人民幣1465.81億元，是按照當期匯率折算的。佔當前保險業總資産大約1.44%，非常小。從投資的區域來看，主要還是以投資香港市場，以股票和債券為主，港幣資産佔比比較高，超過64%。從投資的品種來看，權益類資産是主要投資品種，比如在股票、股權和權益類的産品佔比較高。另外，不動産的佔比大約是20%左右，另外還有一些銀行存款和債券固定收益類的産品。
周延禮：
從防範風險的角度，我想保監會將繼續密切跟蹤國內外經濟和金融市場的運作情況，定期分析保險機構投資的風險狀況，督促保險機構加強一些投資的風險識別、監測和評估，完善投資風險的防控機制，依法合規、穩健審慎的開展投資業務。另外，根據投資的情況，我們將及時發出一些風險的預警，讓他們能夠在這方面按照保監會的規定做好投資方面的工作。
另外，比如剛才記者在問到股票投資方面，隨著保監會在不斷推進保險資金運用的市場化改革，穩步拓寬資金運用的範圍，整合和簡化投資監管的比例，增強公司投資的自主權，增強他們在自主判斷風險的能力。保險機構也可以根據自身負債特徵，資産負債管理需要以及投資理念等來決定他們的投資方向，在監管政策範圍之內開展股票投資業務，對這方面，我們對保險機構是有一些明確要求的，加強風險管控作為一個主要目標。
郭衛民：
時間關係，最後一個問題。
中新社記者：
我的問題是提給央行的潘行長。近年來，國內的網際網路金融發展得比較快，但是相關的像P2P之類的也出現一些“跑路”的問題，不知道央行怎麼看待現在國內的網際網路金融業，未來的相關監管方面是怎樣考慮的？有沒有具體出臺的時間表？
潘功勝：
的確，網際網路金融在過去的幾年中，在中國的發展很迅速，而且也是大家關注的一個熱點問題。現在很多的學術機構、媒體所主辦的論壇上，網際網路金融是其中的一個“標配”。
網際網路金融健康發展對於提高中國金融體系的普惠性和包容性的水準，提高金融交易的效率，降低金融交易的成本，引導民間金融走向一個更加規範化的發展等，有非常積極的意義。同時也要看到，網際網路金融也是金融，金融行業不太同於其他的行業，金融行業在風險的特徵上具有很強的隱蔽性、突發性、傳染性、外溢性等等。金融風險發生以後，不僅僅影響的是金融機構自身，也會影響到社會上其他的市場主體。所以，加強對網際網路金融的監管是促進網際網路金融健康發展的一個基本要求。關於對網際網路金融的發展和監管政策，人民銀行的態度長期以來都是一致的，就是鼓勵創新發展、適度監管。人民銀行牽頭銀監會、證監會、保監會等相關部門，制定了關於促進網際網路金融健康發展的指導意見。按照適度監管、分類監管、協同監管、創新監管的原則，建立和完善網際網路金融的監管框架，科學地界定各種業態的業務邊界和準入條件，落實金融監管部門之間的相互分工和責任。同時，明確底線，保護合法經營，打擊違法和違規經營。
潘功勝：
下一步，人民銀行和金融監管部門一道，將會儘快完善網際網路金融監管的政策框架，加強對網際網路金融監管的政策協調，保證和促進中國網際網路金融行業健康、良性的發展。
王兆星：
我作一個簡單的補充。在過去的五年當中，中國的金融業也好、銀行業也好，有兩件事情讓全世界感到驚訝。第一件事情是，在上世紀八、九十年代，全球前十大銀行都是日本和歐美的銀行，近幾年來，中國已經有好幾家銀行進入全球前十大銀行，這反映了中國銀行業在改革開放過程中的快速發展，中國銀行業已經在世界金融舞臺當中佔有非常重要的地位，必將對中國參與新的國際金融規則的制定産生非常重要的影響。
另外一件讓人驚訝的事情，就是中國網際網路金融的快速發展。我認為，中國網際網路金融的發展，表明中國當前的經濟發展有很大的金融服務的需求，而我們的傳統銀行業還不能完全滿足這些需求。在金融改革放鬆管制、市場化的過程中，網際網路金融提供了更加便捷、更加快速的服務，普通百姓對此都有切身感受。這也推動傳統銀行業要加快創新，改善服務的手段、方式，更好地滿足老百姓的需要。所以，網際網路金融有很積極的作用。
王兆星：
但網際網路金融也要看到它的金融活動的實質。網際網路只是金融活動的一種載體、一種通道、一種手段、一種平臺，傳統的金融活動借助了現代技術手段，提升了金融服務的水準，更好地滿足老百姓對金融服務的需求。既然是一種金融活動，就可能會産生金融風險，所以從監管部門角度來説，一方面要促進網際網路金融健康發展，促進銀行業加快改革和創新，改善金融服務，另一方面，也要高度關注網際網路金融可能帶來的一些金融風險，在資本、流動性以及資訊公開等方面加強規範。目前，人民銀行和銀監會，正在抓緊制定相關制度，加以規範，使網際網路金融得到更健康的發展。
周延禮：
網際網路、大數據、雲計算、移動終端的興起、廣泛運用，對保險業來説是一個極大利好，給保險業拓寬銷售渠道提供了一個難得的歷史機遇。大約一個多月以前，“雙11”在一天當中就處理了1.5億張保單，這是歷史上要用人工來做是難以想像的。所以，網際網路的發展對保險來説，是提供了一個難得的發展機遇，網際網路保險的快速發展也為保險業發展注入了活力。保監會對此持以積極態度，鼓勵創新、適度監管，切實保護消費者利益，這是我們監管的一個思路。所以，我們如何進行規範，可能大家也都比較關心，其目的主要是切實地保護消費者利益為主要的目標。
一是強化經營主體，比如一些資訊披露，最大限度的保護消費者的知情權和選擇權。二是加大對資訊安全的監管力度，確保網際網路保險的交易數據和資訊的安全。三是有條件的放開經營區域限制，對理賠要求簡單，適用於網際網路銷售的險種，適當地放開經營區域限制，允許保險機構跨省異地進行經營。四是提供網際網路技術支援服務，包括第三方平臺，加強對其參與網際網路保險業務的行為約束，深度參與的必須取得相應的經營資格。最近保監會專門發了有關這方面的文件，要求徵求社會方方面面的意見，做好保險監管工作，更好地服務於經濟社會發展和消費者廣泛需求。
郭衛民：
一個網際網路的問題引得三位領導都主動來回答，看出來，各個部門對網際網路金融的一個高度關注，都作了這樣的準備。
今天吹風會到此結束，謝謝三位，也謝謝大家！
[責任編輯： 宿靜]
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