陌陌上市：一邊“洗白”一邊轉型

　　陌生人社交不可持續

　　陌生人社交圈裏，“洗”去“別有用心”的，剩下的“正派”的寂寞人群有多大？

　　陌陌還在打著“陌生人社交”的名頭吸引投資者，但一些業內人士認為，這個定位不可持續。

　　丁道師表示，即便是陌生人社交，時間長了自然會演變成熟人社交，陌生人社交本身就是一個偽概念。

　　新京報記者在與大量陌陌用戶聊天過程中發現，有人在陌陌上認識了新朋友後，會轉戰微信或QQ，讓其進入自己的熟人圈子。

　　實際上，陌陌已在有意向熟人社交過渡。2011年陌陌上線之初定位“陌生人社交”，後來逐步加強了“附近”概念的功能，後來又鼓勵用戶通過綁定手機通訊錄、新浪微博、騰訊微博、人人賬號和郵箱賬號，將熟人引進陌陌社交圈。

　　轉型的陌陌面臨一個問題——熟人社交領域中有微信這座大山。丁道師表示，社交網路和其他産品不一樣，市場幾乎只能容納一家，因為這是一個群體性行為，必須都使用你才能使用，“你在微信上，他在陌陌上，沒法聊天”。

　　未來盈利難測

　　上市只差臨門一腳，陌陌的未來盈利狀況如何成為投資者關心的焦點。

　　值得注意的是，2014年前三季度陌陌凈虧損2288萬美元，其中銷售費用急劇增長，前三季度的銷售費用分別為187萬美元、720萬美元和1714萬美元，而2013年全年的銷售費用才301萬美元。

　　此外，前三季度在付出2600萬美元的銷售費用後，僅換來2600萬美元的收入。

　　招股書中顯示，陌陌從2013年下半年才開始進行商業化嘗試。陌陌目前的收入主要為三部分：用戶會員費、遊戲收入及其他服務。其中，會員收入佔大頭，各季末的佔比均超過70%。

　　陌陌目前的註冊用戶數達到1.8億，月活躍用戶數為6020萬。其中付費會員有230萬，相對1.8億註冊用戶，轉化率為1.3%，相對6020萬月活躍用戶，轉化率為3.8%，這一轉化率處於較低水準。

　　可以期待的是，陌陌的遊戲收入增長很快，2013年下半年遊戲收入為9.2萬美元，2014年上半年手機遊戲收入達到443.8萬美元。此外，上市後的陌陌將加大商業開發力度。招股書中提到，陌陌要切入O2O領域。