銀河證券固定收益總監被調查 債市整肅風暴發酵

　　固收市場整肅風暴仍在發酵。

　　9月21日，中國銀河證券(06881.HK)公告稱，該公司的固定收益業務線業務總監代旭及兩名相關員工因個人原因正在配合司法機關工作，而代旭此前的職責將暫時由銀河證券執行董事兼總裁顧偉國代行。

　　不過，前述公告並未對代旭等員工被帶走的原因進行説明。

　　“目前公司所了解到的情況正是公告中所披露的內容。”銀河證券有關人士回應記者時表示，“此事屬於個人原因，公司經營方面並未受到影響。”

　　自去年國信證券固定收益事業部前總裁“債券女王”孫明霞被公安機關帶走調查後，圍繞著企業債發行承銷中的種種問題，目前已有多名審批、仲介機構的負責人被調查；而有業內人士分析，未來或有更多相關者將被捲入。

　　銀河固收總監代旭被查

　　9月21日，銀河證券公告，其固定收益業務線總監代旭及兩名有關員工正在配合調查。

　　事實上，在代旭被司法機關帶走調查前後，該事件已在部分固收業務人士中有所流傳。“上個月就有代旭被調查的傳聞，但他被帶走的時間是上週末。”華中一家券商固定收益部項目經理林珝(化名)透露，但他對於代旭被調查的具體原因表示，“並不清楚”。

　　公開資料顯示，代旭現年51歲，為中國社科院經濟學博士，自2012年3月起擔任銀河證券固定收益業務總監，並於當年12月起兼任銀河證券執行委員會委員。

　　記者還了解到，早在1996年8月以前，代旭曾在國家計委外資司工作過四年，後來又加入名聞一時的中國經濟開發信託投資公司(下稱中經開)，並擔任國際金融組織貸款轉貸部總經理。

　　六年後的2002年，中經開曾因嚴重違規經營而被央行撤銷。而代旭也隨後轉戰銀河證券，並擔任投資銀行總部副總經理一職。而在其主掌銀河證券的固收業務前，代旭還曾一度擔任過銀河證券債權融資總部董事總經理。

　　公開財報顯示，在代旭執掌銀河固收業務條線的兩年多來，銀河證券的債券承銷業務亦曾大起大落，2012、2013年兩年期間，銀河證券的債券承銷業務收入分別為5.1億元、1.95億元；同比增長分別為74.06%和-61.76%。

　　而在今年上半年，銀河的債券承銷業績表現則頗為突出，其收入達3.4億元，已實現該項去年全年收入的174.36%。

　　在代旭被帶走調查後，該事件是否會對銀河證券未來的債券承銷業務造成影響，目前還難以判斷。而銀河證券有關人士亦表示，該事件屬於代旭的個人行為，與公司無關；且公司的經營並未受到此事影響。

　　9月22日，銀河證券H股股價亦開盤即遭重挫，當日收盤時下跌5.46%，收于5.54元/股。

　　債市整肅風暴發酵

　　此次銀河代旭事件的産生，讓市場重新聚焦債市整肅風暴。

　　去年10月中旬，國信證券債券女王孫明霞被公安機關帶走調查。後據媒體報道，孫明霞在被調查期間曾供出“百人名單”，該名單幾乎涵蓋了企業債的審批與發行環節；而後，國家發改委財政金融司前任司長張東生、浙江省發改委財金處前副處長柳志文先後被調查，亦被視為此次債市整肅的調查節點。

　　林珝表示，“關於企業債的事，可能還會有更多的相關者被牽出。”

　　今年8月，海通證券時任債券融資部總經理曲林被帶走的消息得到確認後，業內曾有傳聞稱，銀河證券、民生證券的業務人員曾被有關部門調查；其中民生證券固定收益部負責人鐘曉玲曾一度被傳“失聯”。

　　記者曾撥打鐘曉玲的手機，該號碼雖未顯示關機，但處於無人接聽狀態。而後來民生證券亦回應稱，鐘曉玲已在一月前離職，且民生證券也並未“接受證券監管機構的調查”。

　　值得一提的是，傳聞中的三家券商在債券承銷家數方面的成績均較為靠前；證券業協會的“2013年度證券公司債券主承銷家數排名(合併口徑)”顯示，銀河證券在75家券商中排名第14位，而海通、民生兩家券商分別排名第10和第23位。

　　不過截至截稿前，記者尚未能夠證實代旭被查一事與債市反腐風暴有關；而亦有業內人士認為，此事的發酵未必與此輪業內的整肅風暴有關。

　　“這件事不必然同債市反腐有關。”一位接近銀河證券人士稱，“銀河之前是經過了例行審計的，而像容易在債券承銷過程中存在問題較多的居間交易、財務顧問費等利益輸送現象，據我所知銀河並不涉及。”21世紀經濟報道