四川民間借貸迷局：多重防火牆形同虛設

　　11月的四川民間借貸市場，看似平靜的表面下，一個與匯通擔保事件相似，但劇情或更為複雜的資金鏈迷局正在逐漸浮出水面。

　　“但願它不要成為第二個匯通。”從11月11日知道成都信晟通投資理財諮詢有限公司出問題以來，出借人梁志（化名）全力以赴投入到維權中，但調查中發現的撲朔迷離的資金走向，令他越來越覺得討債路漫漫。

　　一家註冊資金3億元的擔保公司、與之直接或間接關聯的多家企業、旗下大大小小8家理財公司，其中股東、法人、實際控制人身份虛虛實實地相互穿插著，誰是這出局的導演？

　　居間公司東窗事發

　　11月11日下午，出借人開始得知信晟通內部出現問題：總經理王曉莉請了一個月病假未現身，員工因沒有兌現三季度績效獎金而處於消極怠工狀態，公司僅有一個8月份才來上班，身份不明的副總。

　　11月12日上午，有人來到信晟通，聲稱11月受四川澳浜融資擔保有限公司的委託，負責清理整個澳浜的債權債務，包括清算澳浜旗下的實體企業和處理已經出現問題的民間借貸業務。

　　“這事看來不小，信晟通是聯盟成員，可能還有其他公司涉及。”當天就有當地一位理財公司高管對記者表示。他所稱的“聯盟”，即是指2013年5月底由四川省中小企業信用與擔保協會民間融資與擔保分會從行業500多家從業機構中首選了10家形成“四川省民間投資理財機構聯盟”，而信晟通總經理王曉莉為聯盟風險決策委員會主任。

　　出問題的果然不止信晟通。11月12日，成都九合投資理財諮詢有限公司在客戶告知書中稱，受大環境影響，九合所對接的某些企業出現資金短缺、付息困難。

　　根據出借人的初步統計，信晟通共有21個借款企業，涉及資金約4.5億元，九合共有28個借款企業，涉及資金約6.5億元，而在合計約11億元的出借資金中，澳浜擔保的數額佔到70%左右。

　　澳浜擔保是否正是事件的導火索？值得一提的是，在匯通風波後，有媒體報道稱獲悉一份業內流傳的名單，該名單標注了部分“具有高風險”的擔保公司，其中就有澳浜。但此後澳浜在公司網站上發聲明稱該報道不實。

　　不過，在信晟通事發後不久，出借人從成都青羊區金融辦得知，金融辦也已在數天前得知澳浜出問題了，正開始著手對澳浜民間借貸業務的摸查。

　　而根據出借人查到的資料，8月18日，由信晟通投資理財公司組建的信晟通股權投資基金管理公司在工商局做了變更：法人和總經理由王曉莉變為孫剛，股東王君秀變為袁忠明,孫剛和袁忠明均是出借人從未聽説的名字。當時因為匯通擔保事件，成都的民間理財和擔保界正被推到風口浪尖，這樣的變更在出借人看來顯然暗藏謎團。

　　而更令出借人吃驚的是，在澳浜公司的通訊錄中看到了王曉莉的名字，職位標注也是經理。由於該身份外界從不知曉，這就在很大程度上印證了他們最大的擔心：信晟通是澳浜的一個自融資平臺。

　　出借人提供的數據顯示，澳浜擔保至少控制了8家理財公司為其融資，總借款人數估計超過2500人，金額約15億元，其中信晟通和九合規模較大，門檻也較高，老客戶20萬元起，新客戶50萬元起。

　　自融自保自用?

　　根據出借人的實地調查，借款企業要不是空殼公司，要不企業的經營狀態根本不具備償還能力，要不企業實為澳浜的關聯企業，但它們在借款前均被澳浜包裝成一個良性公司，澳浜出具擔保函給出借人承諾代償，而眾多出借人將款項匯入企業賬戶後，立即被轉入澳浜或關聯企業，此後借款企業負責人失聯。

　　對信晟通的梟翔機電項目，在出借人的調查中發現企業幾乎停産，其實際控制人已失蹤兩個多月，而9月的部分銀行對帳單顯示，確實有1000萬元資金分多筆進入該公司賬號，但隨後立即被劃走，具體去向不明。

　　該公司財務告知，公司賬戶的網銀和U盾在出借人轉款前就由澳浜公司拿去操作，至今未歸還，企業實際資産已經基本空殼，土地已經早做抵押。

　　“從10月到11月兩個月的利息並不是梟翔機電企業賬戶支付，而是出自一位信晟通員工的個人賬戶。”一位出借人稱，該項目雖然沒有澳浜提供擔保，但擔保抵押的房屋産權所有人是澳浜實際控制人文永華的妻子伍建華，而出借人現已聯繫不上她。此外，域藍機電、熊貓機器與梟翔機電均為同一實際控制人，情況也類似。

　　“至少有50%－60%的項目問題很大，很多借款企業的實際控制人就是鵬華集團。鵬華集團的法人代表文鵬華是文永華之子，而現在的鵬華集團已是大門緊鎖。”梁志表示。

　　據他介紹，今年7月，數十名出借人通過信晟通，由澳浜擔保，將2000多萬匯入鵬華集團控股的蜀農昊公司的賬戶，但目前企業負責人已聯繫不上，其他員工稱蜀農昊的公章等都由鵬華集團保管，關於借款事項一概不知。

　　再如安岳縣振興實業公司，目前其法人和實際控制每人平均聯繫不上，不過出借人在該公司發現一張振興實業出借2047萬元、落款為四川宏田農業科技有限公司的借條，而落款日期也正是出借人的2047萬元匯入振興實業賬戶的當日。公開資料顯示,宏田農業董事長也是文永華。

　　此外，據悉還有不少超借的資金。“某些企業通過信晟通向民間借款，但信晟通獲取的出借人資金遠遠大於和企業簽訂的居間借款金額。”根據出借人的自發統計，超借的金額約7000萬元，資金去向不明。

　　“多道防火牆”的疑問

　　2013年10月，備受關注的成都民間金融街正式啟動，這被喻為與溫州、廣州並肩的“中國民間金融第三極”。也是從去年開始，居間理財、擔保公司在這裡遍地開花。

　　但令出借人不解的是，這條金融街上，信晟通並不是站在街邊發傳單的小公司，也一直宣稱準入門檻高，安全系數高，為何也會出問題？“信晟通的利息並不算高，一般為1.2%的月息，最高的也就1.5%，接近中小企業向銀行的貸款成本。”梁志表示，正因為利率不高，再加上當地反覆宣傳的民間借貸多道防火牆，他們才認為可以確實幫助到資金有需求的中小微企業。

　　在溫州、鄂爾多斯等地民間借貸問題頻出之時，四川為何並未出現類似事件？當時業內普遍認為這是因為四川民間借貸市場以“第三方模式”為主，即第三方公司作為仲介+第三方擔保公司提供擔保的模式。此外，當地行業內部據稱也設立了多道防火牆：2012年底設立民間融資信用互助聯合會，籌措了近億元資金作為項目安全風險準備金；2013年成立四川民間投資理財機構聯盟，共同承擔並且分散大額融資企業項目的風險；今年又成立了資産管理公司，將對風險發生後的企業進行資産收購。

　　據悉，四川民間融資信用互助聯合會由四川省中小企業信用與擔保協會民間融資與擔保分會發起成立，單位繳納一定比例的風險準備金由協會託管，應對借款方支付本息或擔保公司代償過程中可能出現的問題。“好像信晟通就繳納了1500萬元，還有一家位於金融街的小公司繳納了100萬。後來該公司一個項目出問題了，就出示證據請求出借人去要回這100萬，但到底這筆錢在哪誰也不知道。”梁志稱。

　　而作為聯盟成員，信晟通也加入了一些聯盟項目，如今年4月被推薦參與的四川新綠盛公司借款項目。據悉，該項目由匯通擔保，但信晟通事發後出借人去企業調查得知，他們借出的2000萬元款項早在4月份就被轉到匯通賬戶，新綠盛作為聯盟項目由多個居間理財公司向民間的借款金額共計9500萬元，而曾一度失聯的企業負責人後來也稱沒有用一分錢。

　　在匯通出事後，出借人統計的今年由匯通擔保的多個借款項目中，新綠盛還被認為是唯一一家實體公司。但根據調查結果，該企業已處於半停工狀態，根本沒有償還能力。

　　但令人疑惑的是，就算7月之前利息可能是實際用款方匯通支付的，但匯通在7月出事後處於癱瘓狀態，不可能支付任何利息，那麼此後信晟通的新綠盛項目出借人仍然正常收到的利息到底是誰在支付？不過據悉該項目目前也已經停止付息。

　　“總歸都是拆東墻補西墻，借款人有十個鍋，但只有五個蓋子，就看誰接最後一棒了。”上述理財公司高管對此感嘆。