兩岸開啟“貨幣直航”時代
圖片來源：網路
圖片來源：網路
圖片來源：網路
2012年8月31日兩岸貨幣管理機構簽署了《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，雙方同意以備忘錄確定的原則和合作架構建立兩岸貨幣清算機制。已談判近3年的兩岸貨幣清算機制終於以備忘錄形式簽訂。
根據備忘錄達成的共識，雙方同意各自選擇一家貨幣清算機構為對方開展本方貨幣業務提供結算及清算服務，貨幣清算機構可依照兩岸相關監管法規辦理兩岸貨幣的現鈔調運。據悉，目前大陸銀行在臺灣設立分行並已獲准營業的有中國銀行臺北分行和交通銀行臺北分行。
雙方同意兩岸貨幣用於商品、服務和投資等經貿活動的結算與支付，兩岸金融機構可互開相應幣種代理賬戶辦理多種形式結算業務，也可辦理雙方法規許可的其他業務。
業內人士指出，兩岸清算機制意味著兩岸銀行將能直接用人民幣和新台幣進行相關結算，有利於節約匯兌的成本，降低國際匯率市場變動的干擾。
兩岸貨幣清算機制的建立，標誌著兩岸金融合作取得有里程碑意義的重要進展，兩岸貨幣合作步入新的發展階段，也將為促進兩岸投資貿易便利化、推動兩岸經濟關係深入發展發揮積極作用。
圖片來源：網路
兩岸央行簽署《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄(MOU)》，自簽署日起六十天內，各自完成相關準備後生效。這項備忘錄可以強化兩岸金融交流，促進兩岸投資貿易便利化，併為臺灣成為人民幣離岸市場奠定基礎，堪稱兩岸互利雙贏的另一重大舉措。
兩岸貨幣清算機制正式建立之後，未來兩岸實現“幣”暢其流，打通兩岸經貿往來的這根“腸梗阻”，將有力推動兩岸經濟一體化進程，深刻影響兩岸産業格局。
(一) 資金調度更靈活 匯兌風險降低
兩岸貨幣清算的最大受益者是兩岸企業，目前兩岸年貿易額超過1600億美元，這龐大的貿易額就是由兩岸企業貢獻的。
可是兩岸企業貿易往來的資金流，不能在兩岸間直接雙嚮往來，而要繞一個香港，由香港的金融機構幫他們辦理清算。
這根源便在於兩岸沒有貨幣清算機制。由於新台幣與人民幣都不是自由兌換貨幣，無法從銀行順利取得對方貨幣，所以雙方貿易時須透過第三種貨幣進行貿易結算。
兩岸未簽署MOU之前，臺灣企業向大陸收取貨款，人民幣得先兌換美元，美元再兌換成新台幣，每次要付出兩段匯兌損失和手續費，計約成本的百分之一至百分之三。以去年兩岸進出口金額一千六百九十三億美元計算，可幫企業省下新台幣約五百億元至一千五百億元，從而促使廠商資金調度更加靈活，匯兌風險也能相對降低。
(二) 民眾增加理財産品 刺激雙向旅遊
兩岸貨幣清算也關係到兩岸民眾的切身利益。目前兩岸民眾互相匯款，也像兩岸企業資金流一樣，要繞香港而行，增加了時間和費用，以及匯率風險。
臺灣大學財務金融係教授沈中華表示，清算機制建立後最務實的好處，是人民幣的存款、匯款及放款可望逐步到位，人民幣將被臺灣視為“外幣”，民眾可以用人民幣來投資理財。
廈門大學臺灣研究院經濟所所長石正方表示，4年來兩岸雙向旅遊交流近2400萬人次，總消費278億美元，兩岸貨幣清算機制將對雙向旅遊消費提供更大便利，刺激兩岸民眾到彼岸旅遊消費的慾望。
(三) 發展兩岸特色金融 打造人民幣離岸中心
就銀行業來説，建立兩岸貨幣清算機制後，雙方金融機構將可開辦新台幣、人民幣存、放款與匯兌等相關業務。建立人民幣兌換與回流機制後，臺灣可望成為香港之外另一個人民幣離岸市場。由於兩岸貿易投資規模龐大，臺灣的優勢遠超過新加坡、倫敦和東京，一旦兩岸貿易採人民幣計算，臺灣擁有的龐大貿易順差，自然會形成人民幣的“資金池”，貿易項下的人民幣資金進入大陸，非關貿易的人民幣資金則在境外流動，在人民幣國際化過程中，臺灣可以受益不少。
兩岸金融機構可按照本地法規開展人民幣業務，也可以陸續推出以人民幣計價的有價證券商品。尤其對臺灣金融機構而言是很大的利基。
貨幣清算將為兩岸金融機構互開相應幣種代理賬戶，辦理存、兌、匯、結等多種形式業務開啟市場空間，隨著兩岸貨幣清算合作的擴大，兩岸金融活動會進一步深化，拓寬獲利渠道。
當前，兩岸資金流的貨幣清算，主要通過香港金融機構進行，匯兌手續費基本被香港金融仲介賺取；兩岸建立貨幣清算機制後，由兩岸的清算銀行直接結算，兩岸相關金融業者可增加手續費收入，提高獲利能力。
兩岸貨幣直通，對臺金融業更具特殊意義。臺灣中興大學財務金融系主任楊聲勇教授嚮導報記者介紹，臺灣銀行業在上世紀90年代向民間資本開放後，存貸利差縮小，金融業競爭十分慘烈，金融機構家數多、規模小，加上實業大量外移，金融業淪為艱困産業。
近年來無論是瑞士洛桑管理學院的全球競爭力排名，還是世界經濟論壇(WEF)的全球競爭力排行，臺灣總體競爭力都不錯，但其中金融機構競爭力每次均排在末段，成為拖後腿項目。
據稱，臺“金管會”將從銀行、保險、資本市場三大面向著手，研議兩岸金融開放措施，啟動島內的外匯指定銀行(DBU)人民幣業務，保險與證券業也將開放銷售人民幣計價商品。
目前，臺金融業的人民幣業務僅能透過海外金融業務分行(OBU)進行，人民幣業務量不及兩岸貿易金額的2%，在清算機制簽訂後，島內的外匯指定銀行(DBU)也可辦理人民幣存放款業務，人民幣的流動性將大幅提高。
延伸閱讀
