歐洲央行管理委員會成員、德國央行行長魏德曼17日在接受德國《圖片報》採訪時表示，解決希臘危機僅靠削減債務遠遠不夠，希臘應大幅提升其國內生産力。魏德曼説：“希臘的消費量遠超生産能力，導致公共債務赤字居高不下。如果這種狀況持續，僅靠減債什麼也改變不了。”
此前有媒體報道稱，歐盟在解決希臘債務問題上將開出新“藥方”，計劃通過歐洲金融穩定工具以市場價向擁有希臘債務的私營機構回購債券，以削減希臘高達200億歐元的債務。同時，私營機構將延期處理部分到期債務，以“舊債換新債”。歐盟希望私營機構承擔的希臘債務“攤派”將因此大大減少。
面臨兩大任務
希臘呼籲歐洲“覺醒”
有分析認為，歐盟領導人眼下面臨著兩大重要任務，一是“治愈”希臘，尤其是決定私營機構在新一輪對希臘救助過程中的角色；二是預防債務危機蔓延，目前不僅西班牙、義大利面臨債務風險，歐債危機已經出現向東歐地區擴展跡象，波蘭和匈牙利貨幣上周出現大幅波動，雙雙跌至歷史低點。歐洲理事會主席范龍佩15日宣佈，歐元區國家領導人及金融機構代表將於21日在布魯塞爾召開緊急峰會，討論對希臘進行第二輪金融援助以及歐元區金融穩定等議題。范龍佩是在歐洲銀行管理局公佈了對90家銀行的壓力測試結果之後宣佈這一消息的。如果21日的緊急峰會再不能就希臘新一輪救助方案做出具體安排的話，義大利和西班牙恐怕會成為市場投機的下一個目標。
一直以來，各國對私營部門如何參與救援始終未能達成一致。作為歐洲最大的經濟體，德國一直反對使用歐洲金融穩定工具直接或間接回購希臘債券。對此，金融大鱷索羅斯近日在歐洲媒體撰文指出，歐債危機的爆發和蔓延歸咎於德國的自私和不作為，“壓低的歐元匯率進一步增強了德國的出口競爭力”，卻將債務國推向破産境地。
不過有分析認為，採取回購債券的方式，是歐盟沒有選擇的選擇。正如德國財長朔伊布勒所説，希臘債務危機已經威脅到整個歐元區的安全，引發了一場信任危機。難怪希臘總理帕潘德里歐近日在接受媒體採訪時呼籲，希臘政府能做的都做了，現在是歐洲覺醒的時候了，歐洲應做出勇敢的決定，這不僅關乎希臘的未來，更關乎歐洲的未來。
凸顯監管難題
銀行壓力測試遭質疑
就在歐洲債務危機愈演愈烈之時，歐洲銀行管理局15日公佈了銀行壓力測試報告，有8家銀行“不合格”，資本缺口約為25億歐元，另有16家銀行剛剛“過線”。
此次壓力測試選取了歐盟21個國家的90家銀行，約佔歐盟銀行業總資産的65%。壓力測試主要考察這些銀行的一級核心資本充足率是否達到5%，以及檢測能否應對包括經濟增長率下降4%、股市下跌15%、失業率上升10%和房地産價格下跌10%等最惡劣的經濟情況。如果經歷了上述“夢魘”之後，銀行還能保有5%的一級核心資本充足率，説明有足夠資金抵禦風險，則通過測試。
西班牙銀行在此次測試中表現欠佳，未通過測試的銀行數量最多。參加測試的5家義大利銀行全部“過關”，加之該國參眾兩院均通過了高達700億歐元的財政緊縮方案，可謂給市場吃了一顆“定心丸”。希臘央行行長普羅沃普洛斯表示，儘管有兩家希臘銀行未通過壓力測試，但全歐洲範圍內的銀行業壓力測試是值得肯定的。歐盟委員會負責經濟與貨幣事務的委員雷恩則發表聲明稱，多數歐洲銀行現在的實力更強，能抵禦更大風險。
壓力測試結果公佈後，國際貨幣基金組織發表聲明，對歐盟壓力測試結果表示歡迎，同時強調銀行加強資本充足率的重要性。國際貨幣基金組織認為，歐盟成員國應當重視壓力測試中暴露的脆弱性，不僅那些未通過測試的銀行要採取必要措施，勉強通過測試的銀行也需做出改進。
歐洲銀行管理局曾于去年開展過一次銀行壓力測試，當時未能檢測到愛爾蘭銀行業存在風險，不久後愛爾蘭多家銀行“告急”，愛爾蘭隨之陷入主權債務危機。雖然歐盟一再強調此次壓力測試較去年更為嚴格，但外界仍質疑此次測試有“水分”。理由是此次測試只檢測銀行單獨面對風險的狀況，無法對整個金融系統作出科學判斷。而且，本次測試的假定情形並未包括希臘債務違約，因此市場普遍認為，本次測試忽略了目前歐洲銀行業面臨的最大風險。此外，由於歐洲銀行管理局要求增加資本金的建議並不具有法律效力，各國監管機構又不願意配合，因此很可能導致壓力測試的目的落空，這也説明歐洲銀行業監管存在深層次問題。
