商報訊（記者 樊娟 通訊員 陳煜）昨日記者從廈門工行獲悉，近日，由工行主承銷的廈門路橋中期票據2010年第一期5億元發行工作圓滿完成。廈門路橋一共計劃發行10億元中期票據，這是我市首次由商業銀行主承銷的中期票據，這標誌著我市企業拓展直接融資渠道獲得新突破。

　　我市銀行業內人士告訴記者，所謂直接融資，不同於傳統的銀行貸款、銀行承兌匯票等間接融資方式，是指資金需求者直接從資金所有者那裏融資，其工具包括了大家熟悉的股票，以及商業票據、直接借貸憑證、債券等。直接融資比傳統的貸款更加靈活、高效，可以降低企業的融資成本，為企業節省財務費用。

　　此前，廈門的優質企業選擇的直接融資方式除了從股市融資外，主要是短期融資券。如廈門建行為航空港集團、建發股份、港務集團、象嶼集團，廈門交行為國貿集團股份有限公司均成功發行短期融資券，幫助企業實現低成本的直接融資。

　　這次工行主承銷的廈門路橋中期票據分兩期發行，是對我市企業開拓直接融資渠道、調整融資結構的一次有益而成功的嘗試。中期票據與短期融資券在發行方式、發行地點、審批方式上面都是相同的，二者的主要區別在於發行期限不同，短期融資的期限在1年以內，中期票據的期限一般在5年以內。

　　記者了解到，根據廈門路橋的公告，該公司第一期中期票據發行5億元，期限5年，于3月18日發行。本期募集資金中，2億元用於廈門至漳州高速公路廈門段改擴建工程，2億元用於歸還銀行貸款以降低融資成本，1億元用於補充集團本部日常營運過程中的流動資金需求。第二期5億元、期限5年的中期票據擬於2011年6月發行。

　　本期票據發行對象為全國銀行間債券市場機構投資者。認購金額應為500萬元的整數倍，且不少於500萬元，票面利率採用固定利率方式。中誠信國際信用評級有限責任公司給予發行人主體信用評級為AA級，本期中期票據的信用級別為AA級，評級展望穩定。

　　廈門工行投資銀行相關負責人告訴記者，近年來，廈門工行積極支援我市企業開拓新的融資渠道，在直接融資市場上籌措資金，提供了包括商業銀行和投資銀行等業務在內的綜合金融服務，進一步優化了企業融資結構。該負責人表示，作為主承銷商，廈門工行將以廈門路橋中期票據首期成功發行為契機，繼續為我市企業直接融資提供更為專業、優質、高效的服務。