三大國際評級機構之一的惠譽7月22日發表聲明稱，在歐盟第二輪援助希臘方案中，由於私營部門參與援助將導致債權人蒙受損失，故一旦該方案實施，惠譽可能將希臘主權信用評級下調至限制性違約級別(restricted default)。
國際金融協會22日發佈報告稱，作為第二輪援助希臘方案的一部分，歐洲銀行將在自願基礎上，把所持希臘債券資産的價值減記21%。另據歐洲銀行局(EBA)數據，歐洲90家大型銀行所持希臘債務高達約980億歐元。由此預計，歐洲銀行業將因此承受總計約205億歐元的損失，其中，法國巴黎銀行損失居首，可能高達10億歐元。
惠譽重提違約風險
惠譽主權信用評級部門負責人戴維 賴利稱，“私營機構參與援助希臘將在本質上構成限制性違約事件”。假如希臘評級被降至限制性違約，該國將成為歐元區成立以來第一個出現違約的成員國。惠譽7月13日將希臘評級降至垃圾級CCC，穆迪于6月1日將希臘評級下調至Caa1，標普于6月13日將該國評級降至CCC。
不過，惠譽同時指出，歐盟降低對希臘援助貸款的利率並延長該國還款期限，提高了希臘恢復償債能力的可能性。惠譽稱，可能在希臘完成債務重組後將其評級由限制性違約調升至輕度投機級別。
此外，惠譽警示了歐元區成員國的地方債風險。惠譽稱，總體而言，大多數歐洲國家地方債的評級都顯示出極大的穩定性，但歐債危機給歐元區週邊成員國此類債務帶來了一系列直接和間接的影響。
上周，歐元區峰會就第二輪援助希臘方案達成一致，同意通過歐洲金融穩定機制再為希臘提供730億歐元貸款，國際貨幣基金組織(IMF)再提供約360億歐元貸款，私營部門在自願基礎上通過債務置換和回購等方式在未來三年內出資500億歐元。此外，援助貸款還款期限將由現在的7年半延長到最少15年，最多30年，新貸款利率也將由目前的4.5%降至3.5%左右。
受上述消息提振，歐洲股市三大股指22日全線收高，大部分銀行股持續上漲，泛歐斯托克600指數連續第三個交易日上漲。
歐銀行業需消化鉅額損失
根據援助方案，私營部門在未來三年內的凈出資額將為370億歐元；同時，私營部門將通過債券回購再貢獻126億歐元，使其未來三年的出資總額達到近500億歐元。
國際金融協會此前代表400多家金融機構參與了第二輪援助希臘方案的談判。國際金融協會表示，私營部門參與援助希臘目的是向該國提供更多可持續資金，減輕其債務負擔，避免違約的發生。
同意參與第二輪希臘援助計劃的歐洲大型銀行包括德意志銀行、匯豐銀行、法國巴黎銀行、法國興業銀行，還有德國安聯、法國安盛和義大利忠利集團等大型金融機構。
投資研究公司桑福德 伯恩斯坦發佈研究報告稱，法國巴黎銀行將因減記希臘國債資産而損失約10億歐元，法國興業銀行將損失5億歐元，德意志銀行和法國農業信貸銀行將分別損失3.17億歐元和1.38億歐元。
部分分析人士認為，第二輪援助希臘方案仍不能徹底解決歐債危機。太平洋投資管理公司(Pimco)歐洲區副總裁安德魯 博索姆沃思稱：“方案出臺後我們可以休個假，但當下一筆援助貸款將於9月發放時，投資者又會將焦慮的目光投向雅典。”布朗兄弟哈裏曼策略師莉娜 科米列娃稱：“在第二輪援助希臘付諸實施前後，仍存在較大不確定性。”
