“即便是只有50元的閒錢，也可以選擇把它投到網路小額貸款項目裏，當一把‘債主’，有可能享受到9%-12%的年化利息收益。”陳小姐是一位工作不久的京城白領，她最近關注到一種新的理財渠道，就是網際網路小額貸款。

　　行業現狀：去年國內P2P網貸成交過百億

　　陳小姐所説的網際網路小額貸款，是一種全新的網路金融服務，即P2P網路信貸。P2P網路信貸最早起源於英國，2005年3月，英國Zopa網站正式推出，之後這種網貸模式在歐洲和美國等地發展迅速。其核心就是利用網際網路技術，建立資訊和資金交互的平臺。

　　目前，國內P2P網路信貸以宜信和拍拍貸最為老牌，作為中國最早的網貸平臺，它們的網站在2007年相繼成立。

　　實際上，在過去的兩三年間，國內的網路信貸平臺開始進入爆炸式的增長期。據《中國P2P借貸服務行業白皮書2013》統計顯示，截至2012年末，我國P2P借貸服務平臺已經超過200家，可統計的P2P平臺線上業務借款餘額超過100億元，投資人超過5萬人。這數字若是加上未統計的P2P線下業務，各項數據將倍增，其借貸規模在500億到600億元之間。

　　運營模式：對接小微企業與個人閒散資金

　　北京青年報記者登錄幾家知名的網貸平臺，發現有些網貸平臺是每天定時推出新的貸款項目，有的則比較隨機。一般借款項目會顯示標的名稱、用途、總金額、年化利率和還款期限等，有些還會有認證資訊。同時，對於正在進行的標的，網站都會註明投標進展，包括項目已完成的百分比、成交的投標筆數以及進展的時間。

　　業內人士表示，小額與分散，正是網際網路上借貸生意運作的重要邏輯。不僅對出借方是這樣，對於借款方也是這樣。

　　據介紹，目前包括拍拍貸等國內多數的網貸平臺採用的是線上直接對接借款方和投資方的方式。比如某小店店主擴大經營需要5萬元，在提交了身份認證、工作認證、信用報告和收入證明並通過審核後項目上網，實現和“投資人”的直接對接，有時候，一筆4萬元的借款有可能是來自三四十筆借款人的放款累積總和，當然也有可能一兩個借款人的出資貸款項目就達成了。

　　今年正式上線的一些網貸平臺，在模式上又有所創新，其中有利網採取的是對接投資方和小額貸款公司的做法，“這其實更類似電商O2O的模式，也就是由小額貸款公司線上下開發借款客戶，進行行銷、調研、信用審核並提供100%擔保，有利網經過終審後再推薦給投資方。”有利網聯合創始人吳逸然表示。

　　行業前景：行業監管仍待加強

　　P2P網路小額信貸這一模式在逐漸被人們所了解和接受的同時，它的風險性也一直是被人們廣為關注的一面。實際上，自其誕生以來，對於網路小額信貸的法律和行業監管一直處於接近空白的狀態。“有的網站打擦邊球挂出24%的年化收益率，有的今年被查出涉嫌非法集資，一些規模很小的P2P網路信貸公司甚至可以用草臺班子形容。”業內人士同時指出，另一方面，由於我國還未健全國民信用體系，國內的P2P小額信貸服務之所以被質疑的一個主要原因，是出於信用風險的擔心。

　　不久前央行在北京舉行了網路信貸專題座談會。“行業預期相關的監管政策不久後會出臺，”有利網相關人士分析稱，央行對網貸行業的定位是“銀行的有效補充”，因此P2P網路信貸與銀行是一個互補的關係，而不是搶生意。談及對於行業未來的預期，有利網創始人劉雁南表示，目前P2P網路信貸的市場規模大概是在200億-400億之間，他認為未來的5-10年以內肯定還會産生一個井噴式的發展。

　　文/本報記者 任笑元