天津濱海農村商業銀行22日公告，定於7月25日發行2013年二級資本債券。這將是資本監管新規正式實施後，首只發行的含有減計條款的銀行二級資本債券。

　　公告顯示，本期債券為10年期固息債券，在第5年末附有條件的發行人贖回權，發行規模不超過人民幣15億元，票面利率將根據市場招標結果確定；發行日為7月25日，繳款日、起息日為7月26日。經聯合資信評定，發行人的主體信用評級為AA-級，債項信用評級為A+級。

　　銀監會在去年6月發佈的《商業銀行資本管理辦法(試行)》中，對銀行資本提出了更高的監管要求，重要內容之一便是從今年起發行的次級債券必須含有減記或轉股條款，否則將被視為不合格資本工具，無法計入監管資本，從而不能起到提高資本充足率的作用。

　　減記條款是指，當觸發事件發生時，發行人有權在無需獲得債券持有人同意的情況下自觸發事件發生日次日起不可撤銷的對本期債券以及已發行的其他一級資本工具的本金進行全額減記，任何尚未支付的累積應付利息亦將不再支付。觸發事件指以下兩者中的較早者：其一，銀監會認定若不進行減記發行人將無法生存；其二，相關部門認定若不進行公共部門注資或提供同等效力的支援發行人將無法生存。

　　市場人士表示，減記型二級資本工具相對於轉股型而言推廣難度不高，得到了較多銀行機構的認可，因而成為率先推出的品種。截至目前，工、農、中、建四大行均已披露了各自的新型資本工具融資計劃，合計規模為不超過2900億元。(葛春暉)