逐漸寬鬆的貨幣環境讓銀行理財高收益的光環不再，近期以來，5%以上收益率的産品已基本銷聲匿跡。此外，多家銀行提高産品的銷售門檻，延長了持有期限，並推出了流動性更好的産品試圖留住客戶。為了保證投資收益，投資者在選擇理財産品時要貨比三家。

　　數據顯示，7月首周的理財産品平均預期收益率，較6月最後一週下降20個基點，從4.61%下滑至4.41%。其中，國有商業銀行理財産品的平均預期收益率為3.65%，較6月最後一週下降0.46個百分點；股份制商業銀行理財産品的平均預期收益率為4.78%，較6月最後一週下降0.02個百分點；城市商業銀行理財産品平均預期收益率為4.59%，較6月最後一週下降0.25個百分點。

　　即使如此，有市民表示：“儘管銀行理財産品的收益率一直在走低，但總好過放在銀行裏定存。按照目前的利率水準，10萬元一年存下來，利息差或接近2000元。”

　　除了提高起售門檻、抬高賬面收益外，不少銀行還推出了現金寶産品。據了解，現金寶産品可以在購買後第二天就贖回，流動性類似貨幣基金。

　　産品收益以7天、15天、30天分類，在不同的時段內贖回，收益率也不同。某股份銀行銷售的現金寶産品7天內收益率為0.35%，8至15天收益率為1.53%，15天至30天為3.9%，30天至60天為4.3%，60天以上則最高收益可達4.6%。

　　對策：鎖定高收益是當務之急

　　在目前市場形勢下，理財師建議，投資者要及時調整思路，重點關注中長期理財産品、鎖定高收益是當務之急，投資者應該在各類産品收益率繼續下滑前，通過中長期産品鎖定目前的較高收益，選擇一年期以上的銀行理財産品、甚至3年期的固定收益類信託産品。據悉，目前中長期産品非常搶手，很多産品都是推出一天就被搶光。

　　別忽視相關費用

　　理財師建議，投資者可將50%的資金分配到半年以上期限的中長期理財産品中，適當配以能“T＋1”到賬的貨幣基金和一兩個月的短期理財産品。同時，需兼顧資金的收益和流動性，因此仍需一部分資金購買短期理財産品。其次，選擇同一銀行的當地發售産品，而不是面向全國的産品。由於發售區域不同，這兩類産品的收益也有差異。

　　普益財富研究員唐麗瓊説，投資者在購買理財産品的時候也要貨比三家。

　　理財産品的收益率取決於兩方面的因素，一是理財資金投資基礎資産所獲得的收益率，二是管理費、銷售費與託管費等與理財産品相關的費用。

　　一家銀行給予其客戶較高的收益率一方面説明其投資管理團隊有較強的投資管理能力，能找到較好的標的資産；另一方面説明銀行收取的費用相對較低，願意讓利於客戶薄利多銷，以期獲得更多市場份額。目前看來，在産品普遍降低收益的同時，城市商業銀行的産品收益率仍高於其他類型銀行。

　　因為城商銀行往往願意薄利多銷，以高於國有銀行與股份制銀行的收益率發售産品。