- 調查

　　陷阱 1

　　預期收益等於實際收益

　　“購買産品時銀行説預期收益能達到10%，可最後不僅沒收益，還虧了3%。”類似這樣的糾紛和投訴時有發生。

　　現在，不少銀行客戶經理在向客戶推銷産品時，都會口頭保證收益，使客戶誤以為預期收益就是最後的實際收益。事實上，只是銀行按照正常市場情況下測算的參考收益，如果産品存續期間市場環境發生較大變化，預期最高收益未必能夠實現。購買産品時，不要一味聽信銷售人員的説辭，應以産品合同為準。

　　一般來説，銀行理財産品分為保證收益型、保本浮動收益型、非保本浮動收益型産品。保證收益型産品風險小，一般都能實現其承諾的收益率。

　　保本浮動收益型和非保本浮動收益型産品風險略高，它除了不保證投資者一定能獲得預期收益率外，購買非保本浮動收益型産品的投資者的本金甚至有可能發生損失。因此，在選擇此類型産品時要謹慎。

　　陷阱 2

　　保險産品變身理財産品

　　剛退休的劉女士到銀行取出已到期的20萬元定存，銀行理財經理向她推薦了一款三年期“理財産品”，並稱産品的收益可達到7%———8%，風險低並有分紅，比定存划算得多。於是劉女士就購買了“理財産品”。半年後，劉女士由於出國急需用錢，想提前贖回理財産品，但卻被告知自己當時購買的是保險産品，如果當年退保，只能拿到30%-40%的本金。由於銷售人員的誤導，劉女士誤以為這款保險産品就是銀行理財産品的一種。

　　因此，投資者要仔細查看産品認購書：如果是銀行的理財産品，一般認購産品的名稱為某某銀行第某期人民幣(外幣)理財産品，還會有理財産品的編號。如果是銀保産品會在認購書中有保險公司的名稱、保險産品的名稱。

　　- 比較

　　五大投資品種上半年四類虧損

　　信託：9.46%

　　上半年，在銀行理財、股市、基金、信託等投資收益排名中，信託以9.46%的平均年化預期收益率領銜。從平均年化收益率看，資金需求旺盛的房地産業位列第一，其平均年化預期收益率為10.86%，其次是商品類信託，平均年化收益率為9.72%。

　　不過，目前銀監會已要求信託公司控制房地産信託業務發展節奏和規模，預計信託産品發行規模短期或會受到一定抑制。

　　A股：-1.6%

　　今年上半年，上證指數與深證成指分別下跌1.6%和2.8%，A股總市值縮水7683億。

　　投資者的錢包也隨之縮水。根據某大型財經網站的調查，上半年炒股虧錢的股民佔到八成以上，其中超過五成的股民虧損幅度超過20%。

　　券商集合：-5.18%

　　今年以來，券商集合理財産品平均回報率為-5.18%。僅有5隻貨幣型、12隻債券型，以及7隻混合型和3隻股票型，共27隻産品實現正收益，虧損最嚴重的達23.25%。

　　券商集合理財是由證券公司發行的、集合客戶的資産，由專業的投資者(券商)進行管理的一種理財産品，主要投資于股票、債券等金融産品。

　　基金：-8.03%

　　股市跌了，基金的日子也不好過。

　　銀河證券的統計顯示，截至6月30日，納入統計的257隻標準股票型基金平均業績為-8.03%，最好的南方隆元主體基金錄得正收益6.89%，而跌幅最大的10隻基金，跌幅全部超過15%。偏股基金中僅有24隻獲得正收益。

　　陽光私募：-9.95%

　　與公募基金對應的陽光私募基金上半年的業績也不盡如人意。今年上半年，488隻陽光私募基金的平均回報是-9.95%。

　　數據顯示，半年來僅35隻産品業績取得正回報，佔比7.17%；245隻産品半年虧損超過10%，佔比50.2%；59隻産品跌幅超過20%，佔比12.09%。華潤時策1期基金創出了統計期間的極端跌幅，半年虧損幅度達到了40.95%。 本報記者 蘇曼麗 實習生 江哲