多位專家和銀行業內人士表示，就目前情況來看，下半年和未來較長一段時間，銀行業不良貸款“雙升”的趨勢基本確立，但上升幅度不會太大，不良風險仍將在可控範圍內。在不良貸款的壓力下，商業銀行加大了計提撥備力度，從而對業績産生較大影響，預計今年凈利潤增速將進一步放緩，但仍有望保持兩位數。多位專家預計銀行業全年凈利潤增速在10%左右，但不排除某些商業銀行由於人事變動，在今年將信貸風險充分釋放，導致全年凈利潤增速偏低。

　　不良貸款“雙升”

　　最新統計數據顯示，截至5月末，銀行業總資産達140萬億元，同比增長16.3%；商業銀行不良貸款率為1.03%，同比略有增加，仍保持較低的水準；撥備覆蓋率為280%，保持較高水準。儘管與今年一季度末相比，商業銀行不良貸款率僅增加0.07個百分點，但這是2012年以來不良貸款率首次突破1%。

　　多位專家和銀行業內人士表示，未來銀行業不良貸款率、不良貸款餘額“雙升”趨勢基本確立。統計數據顯示，去年一季度以來，商業銀行各季度不良貸款率分別為0.94%、0.94%、0.95%、0.95%、0.96%。在經濟企穩回升的態勢尚未明確的大背景下，不良貸款“慣性增長”將是大概率事件。

　　交通銀行首席經濟學家連平表示，未來不良貸款將呈“雙升”態勢，但不會有太大幅度的增長，風險仍將在監管部門和商業銀行的可控範圍之內。“下半年存在較大的違約壓力，預計不良貸款率會繼續上升，但突破1.5%的可能性不大。”

　　中國社科院金融所金融重點實驗室主任、華泰證券首席經濟學家劉煜輝也認為，銀行業不良貸款“雙升”趨勢確立，“但下半年商業銀行不可能一下子把不良貸款都釋放出來，那對銀行業和整個經濟都會産生較大壓力。”

　　某券商銀行業分析師近期進行了調研，對銀行業抱有較大的擔憂。他表示，今年上半年不良貸款率和不良貸款餘額均上升得較快，預計全年不良貸款率會上升十幾個基點。今年不良貸款的增長呈現出與以往不同的特點：第一，不良貸款的面拓寬了，從長三角地區擴大到珠三角地區，從出口型企業延展到上游産業鏈；第二，個人經營類貸款的不良問題比較明顯；第三，鋼貿貸款等此前已出了問題的貸款，今年情況可能進一步惡化。

　　不過，對於市場最擔心的地方融資平臺貸款、房地産貸款，銀監會主席尚福林近日強調，目前這兩類貸款的風險可控。近期一些國際機構和業界人士對中國經濟增長放緩和地方債務、房地産等領域風險表示擔憂。這些風險是中國發展轉型、體制轉軌中的反映，只要採取正確的風險管控措施，這些風險是可控的。

　　人事變動或致風險暴露

　　值得注意的是，多位接受中國證券報記者採訪的專家表示，商業銀行的人事調整可能對下半年銀行業不良風險的暴露程度産生直接影響。

　　劉煜輝説：“誰都不希望在自己的任期內過多地暴露風險。在自己的任期內，只要企業還能支付利息，就可以通過展期等手段延緩風險的暴露時間。”中國社科院金融所金融市場研究室副主任尹中立説：“必須警惕銀行行長、董事長換屆後出現‘黑天鵝’，尤其是某些不良壓力很大的中小商業銀行。鋼鐵、水泥等長週期行業的不良風險暴露需要很長時間。”

　　對於不存在人事變動的銀行而言，“壓不良”仍是非常痛苦的。多家銀行的信貸部人士告訴中國證券報記者，今年總行下達了壓縮不良貸款的指標，不完成指標就不能新批貸款。某些中小銀行的客戶結構中，中小企業佔比高，壓縮不良貸款的壓力更大。具體而言，鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶、石化、焦炭、汽車、銅冶煉、紡織、風電設備、多晶硅等産能過剩行業均面臨“壓不良”的壓力。

　　凈利增速將大幅放緩

　　對於銀行業全年的業績，多位專家和業內人士認為，整體凈利潤增速將大幅放緩，但仍能維持兩位數的增幅，不排除某些股份制銀行實現20%以上的增長。

　　業內人士坦言，業績好看需要付出一定代價的，例如下調撥備覆蓋率。今年一季報顯示，在16家上市銀行中，有11家下調撥備覆蓋率。

　　連平表示，預計今年銀行業凈利潤增速為8%-10%，明年也不會有明顯好轉。今年銀行業凈利潤出現負增長的可能性不大，因為今年信貸增長仍較平穩，同時中間業務的增長非常快。

　　他強調，他預計的8%-10%的增速有釋放撥備的因素。如果銀行不釋放撥備，可能增速不會這麼高。下半年某些銀行仍可能通過下調撥備覆蓋率的方式來補充利潤。“對於撥備覆蓋率很高的銀行來説，仍有下調空間，但必須注意尋求平衡，因為監管指標就擺在那裏。”

　　劉煜輝預計，今年銀行業凈利潤增速應會在10%以上，但要達到這個目標，銀行有一定的壓力。一方面，今年銀行業的息差會較低甚至可能負增長；另一方面，下半年銀行表外業務的擴張會受到明顯抑制。“通過少提撥備的方式來使業績比較好看，今年肯定是沒問題的，但明年這麼做就不行了。目前來看，銀行業資産品質惡化的趨勢較明顯，尤其是某些中小銀行。”

　　建設銀行行長辦公室高級經理趙慶明預計，今年銀行業凈利潤增速應該在10%左右，某些股份制銀行的增速甚至可能超過20%。“我們不像國外機構預測的那麼悲觀，銀行利潤負增長的情況非常罕見。下半年經濟會好于上半年，預計三季度的GDP增速一定好于二季度。”

　　多位券商分析師表示可能進一步調低銀行業凈利潤增速預期，主要是考慮下半年不良貸款風險暴露的速度和程度。中國人民銀行最新發佈的《中國金融穩定報告2013》顯示，商業銀行去年末逾期貸款餘額5281億元，比年初增長46%。業內人士擔心這些潛在不良風險可能在今年下半年集中暴露。(本報記者 陳瑩瑩)