3月28日,在瑞典第二大城市哥德堡的沃爾沃公司總部,中國吉利汽車集團董事長李書福(左)與美國福特汽車公司首席財務官萊維斯 布思在簽約後握手。新華社記者武巍攝
18億美元資金創民營收購之最
北京晨報報道 13歲的吉利迎娶83歲的沃爾沃。也許在普通人眼裏,這對戀人無論從年齡、外貌、社會地位上都讓人感覺十分不搭調,用吉利集團董事長李書福自己的話來講:“這如同一個農村來的窮小子追求一個世界頂級的明星。”不過,李書福用自己的行動一步一步把夢想變為現實。北京時間昨天晚上9點,中國汽車業規模最大的一起跨國收購案在瑞典哥德堡落下關鍵一錘。
婚禮:吉利和沃爾沃28日結婚
在達成收購意向5個月後,中國汽車業規模最大的一起跨國收購案落下關鍵一錘。北京時間昨天晚上9點,在瑞典哥德堡,浙江吉利控股集團有限公司(簡稱:吉利集團)宣佈與福特汽車簽署最終股權收購協議,以18億美元獲得沃爾沃轎車公司100%的股權以及相關資産(包括智慧財産權)。耗時長達一年多的沃爾沃收購案終於宣告塵埃落定。
18億美元:創民營收購之最
吉利集團董事長李書福和福特汽車公司首席財務官Lewis Booth在哥德堡簽署了該協議,中華人民共和國工業和資訊化部部長李毅中以及瑞典副總理兼企業能源部長Maud Olofsson出席了簽署儀式。
吉利集團表示,將以18億美元收購沃爾沃轎車。所有的收購資金已經到位,同時,吉利集團也準備好了沃爾沃轎車今後業務發展所需的營運資金貸款。高達18億美元的收購資金使這起收購成為迄今為止民營企業及國內汽車業最大規模的跨國收購案。記者獲悉,此次吉利汽車收購資金加上用於沃爾沃汽車未來發展的資金總量超過了30億美元。
除了股權收購,該協議還涉及沃爾沃轎車、吉利集團和福特汽車三方之間在智慧財産權、零部件供應和研發方面達成的重要條款。這些協議充分保證了沃爾沃轎車的獨立運營、繼續執行既有的商業計劃以及未來的可持續發展。
將在中國適時建廠
根據協議,吉利集團將保留沃爾沃轎車在瑞典和比利時現有的工廠,同時也將適時在中國建設新的工廠,使得生産更貼近中國市場。不過,雖然協議中稱“適時建廠”,但記者了解到,對於未來沃爾沃轎車在中國設廠的選址問題,中國多個城市已經暗中較量已久,其中最有可能的是北京。據悉,吉利集團為此收購專門在北京亦莊註冊成立了全資子公司吉利萬源國際投資有限公司,近期,該公司已經悄然將註冊資本從2000萬元增至71億元。
今年三季度完成交割
作為此交易的組成部分,吉利集團將繼續保持沃爾沃與其員工、工會、供應商、經銷商,特別是與用戶建立的良好關係。交易完成後,沃爾沃轎車的總部仍然設在瑞典哥德堡,在新的董事會指導下,沃爾沃轎車的管理團隊將全權負責沃爾沃轎車的日常運營,繼續保持沃爾沃轎車在安全環保技術上的領先地位,拓展沃爾沃轎車作為頂級豪華品牌在全球100多個市場的業務,並推動沃爾沃轎車在高速增長的中國市場的發展。
此協議還有待監管部門的審批。在對退休金缺口、負債、現金和運營資金核算的基礎上對收購價格進行常規性的調整後,吉利和福特預計今年第三季度完成交割。
中國將成沃爾沃本土市場
李書福表示:“中國這一全球最大的汽車市場將成為沃爾沃轎車的第二個本土市場。作為國際知名的頂級豪華汽車品牌,沃爾沃轎車將在發展迅速的中國釋放出巨大的市場潛力。”福特汽車總裁兼首席執行官Alan Mulally表示:“本協議為沃爾沃轎車的未來可持續發展奠定了堅實的基礎。”
記者獲悉,此次收購包括了沃爾沃旗下的9個系列産品、3個最新平臺、2000多個全球網路以及重要的供應商體系。9個系列産品包括S40、S60、S80、C70、C30、XC90、XC60、V50、V70,這幾乎是目前沃爾沃在全球範圍內銷售的所有車型。
戀愛史
“窮小子”愛上“老明星”
13歲的吉利迎娶83歲的沃爾沃。在普通人眼裏,這對戀人無論從年齡、外貌、社會地位上都十分不搭調,用吉利集團董事長李書福的話來講:“這如同一個農村來的窮小子追求一個世界頂級的明星。”
暗戀:李書福的一個夙願
時間:早于2002年
人們熟知“吉沃戀”的時候是在去年3月,然而“迎娶”沃爾沃似乎一直是李書福的一個心願。李書福曾提出,要將吉利打造成中國的沃爾沃,而“最安全、最節能、最環保”的口號也與沃爾沃的形象不謀而合。甚至在吉利剛拿到汽車生産許可證的2002年,李書福就在內部宣稱要收購沃爾沃。
當大部分人覺得這是不可能完成的任務時,李書福卻在為此做著細緻的準備。據悉,2007年參加底特律車展時,李書福曾和福特高層會晤,在提出收購沃爾沃的要求時,福特甚至還沒有出售沃爾沃的計劃。
相戀:娘家福特危機重重
時間:2009年3月
作為福特花費64.9億美元購得的全資子公司,沃爾沃近年來不斷虧損。在當時金融危機的背景下,自身難保的福特公司很難再顧及這個子品牌。2008年底,福特曾標價60億美元出售沃爾沃以獲取資金。
2009年4月,福特完成了對沃爾沃的評估,並向中國汽車企業發出了情況説明書。除了吉利,長安、奇瑞、北汽等國內車企都深陷“緋聞”之中。這時,沃爾沃的售價已遠低於之前60億美元的標價。
熱戀:吉利低調媒體熱炒
時間:2009年6月
2009年6月17日,多家媒體報道稱,吉利與沃爾沃已經達成初步的意向,可能會落戶廣州的東莞,而且確定的車型是SC90,雙方將進一步就裁員、佈局、技術轉讓等細節進行洽談。雖然吉利新聞發言人低調回避,表示對此事並不知情,但輿論普遍認為雙方“聯姻”的可能性很高。
訂婚:一紙聲明戀情曝光
時間:2009年10月28日
經過半年猜測,一紙聲明終於讓吉利與沃爾沃的“戀情”從地下轉到地上。2009年10月28日,福特宣佈吉利成為沃爾沃的首選競購方。吉利表示,已經就收購沃爾沃所有重要商業條款達成一致。不過,雙方均未公佈收購沃爾沃的價格,業內普遍預計這樁交易的價格在20億美元左右。
然而市值僅30多億元人民幣的吉利,要20億美元購買沃爾沃,被眾多業內專家看作是“蛇吞象”,另外,能否順利完成國産化,後續資金能否到位等諸多難題,都成為吉利迎娶路上的絆腳石。
聘禮:鉅額資金籌集不易
時間:2009年11月至今年2月
成為沃爾沃首選競購方後,首當其衝的難題就是融資,籌集20億美元對於國有大型車企來説也許是數目不大,但對於一個自主品牌車企就顯得頗為費力。
今年2月,隨著收購進展不斷深入,融資細節漸漸浮出水面。據消息人士透露,吉利收購沃爾沃所需資金由境內外銀行、投資銀行、吉利香港上市公司等多種渠道解決。其中,中國銀行、中國進出口銀行、多家歐盟銀行、高盛集團、吉利香港上市公司都加入到為吉利沃爾沃項目“輸血”的行列中來。
另外,地方政府將為吉利沃爾沃項目提供30億至50億元的資金規模。據悉,沃爾沃中國工廠將在成都、北京、天津三地的競爭中産生。其中,成都將提供30億元的融資規模,北京將提供50億元資金以換取沃爾沃中國公司49%的股份,而天津將提供優惠的政策和資金支援以換取沃爾沃中國項目的落地。
悔婚:娘家難捨技術平臺
時間:2010年3月中旬
就在吉利即將“迎娶”沃爾沃的前兩周,突然傳來雙方談判遇到障礙的消息。有媒體報道稱,融資和技術方面的問題可能會造成雙方簽約延期。據悉,福特從2006年起連續3年處於虧損狀況,但近來表現一直不錯,不但兩個月銷量上升43%,股票價格週一也由一年前的每股2.1美元漲到13.3美元。而沃爾沃的幾款主打車型都是共用福特的全球平臺,福特似乎並不情願把技術平臺轉讓給吉利。
而《華爾街日報》的一條消息也引起了公眾的注意。吉利集團董事長李書福表示,由於福特方面原因,談判已經遇到障礙。雖然吉利汽車已經根據去年12月兩家汽車製造商簽署的框架協議做好了一切準備,但是形勢不斷變化,談判過程非常艱苦。似乎在暗示出現問題的是沃爾沃一方。
隨後,沃爾沃的工會發表聯合聲明稱,沒收到任何關於如何滿足沃爾沃資金需求、哪些投資者在支援此次收購以及未來公司管理結構的資訊。針對吉利收購沃爾沃後對該品牌的復蘇,沃爾沃工會開出了“至少需要再投資14億美元”的賬目單。這對於剛度過收購融資難關的吉利來説無異於一道高聳的門檻。
迎娶:一年相戀終成正果
時間:2010年3月28日
3月26日,經過《每日經濟新聞》記者確認,吉利集團收購沃爾沃轎車公司100%的股權簽約儀式于28日在瑞典舉行。這起持續一年之久的跨國收購案終於圓滿落幕。然而,這起國內汽車行業最大的收購案在李書福看來,也許只是剛剛開始,畢竟後續資金、國産化進程、企業文化融合等新的挑戰將隨之而來。
猜想
吉 沃婚姻面臨三大挑戰
説吉利與福特達成收購協議“只是萬里長征走完了第一步”,一點也不為過。“買是買下來了,但如何養是大問題!”
未來資金投入
2008年福特準備出售沃爾沃時,它的稅前虧損高達15億美元,雖然在2009年虧損降至6.53億美元,但依然欠著福特35億美元的債務。聯合出資收購VOLVO的投資者不會為吉利去償還VOLVO的欠債,而這些錢顯然要吉利自己去掙了。
每一款新車的推出都意味著一筆很大的成本。2008年豐田花費113.9億美元用於新車開發,而奧迪在2012年之前的新車研發費用為59億歐元。相比之下,吉利的15億美元運營保證金只是小巫見大巫。
吉利汽車控股公司2009年的總收入為165億元人民幣,凈利潤不足2億美元。面對福特撒手後VOLVO背負的沉重的資金負擔以及不斷下滑的豪華車市場佔有率,吉利的前路並不平坦。
提升市場份額
吉利收購VOLVO面臨的下一個難題就是如何提升VOLVO在全球市場的競爭力。從記者得到的數據看,VOLVO汽車銷售額在過去數年來一直下滑。2009年,VOLVO在全球的銷售僅為33.5萬輛,同比下降10.6%,不足賓士、寶馬的三分之一。
同質化競爭
如果説前兩個挑戰主要源自VOLVO自身問題的話,那麼,中國另一家車企已經投産了VOLVO相關産品才是吉利更需要關注的。
2007年,長安汽車與福特合資的長安福特馬自達開始在重慶工廠生産VOLVO S40,2009年又投産了專門為中國市場設計的加長版S80L。此外,長安還搶先拿下了目前VOLVO體系內最暢銷的S系列中另一款車S60的生産權。
從記者掌握的資料來看,長安福特獲得的沃爾沃S40的生産許可權到2016年,S80L的生産許可權簽到了2019年,而S60的則簽至了2022年。如此一來,沃爾沃留給吉利並可以讓其單獨運作的,就只剩下XC系列、C系列和V系列,這些車型的受眾都比較狹窄。
在問到吉利與長安沃爾沃如何保持有序的競爭時,吉利相關負責人以“不知情”為由婉拒了記者的問題。(記者 沈欣)
■網友聲音
吉 沃戀引發網友PK
祝福版:
吉利娶外國洋妞是娶定了,婚後打造全新的中西結合的混血兒。好期待吉利會給我們意想不到的驚喜,吉利在國際的地位也隨之上升。——ullqyso
哀悼版:
吉利昨晚9時收購沃爾沃。[嘻嘻]從此,世界上最安全的車變成了最不安全的車。本來還看好沃爾沃的,這下全毀了。——幸運褲子
思考版:
10年前的沃爾沃跟現在的沃爾沃已經不能相提並論了,現在福特以低價出售給吉利説明沃爾沃對福特沒什麼用處,而對於吉利來講卻作用非常之大,雖然説沃爾沃一直都處於虧損狀態但技術是沒能改變,吉利要的就是技術,吉利這次收購後希望能將這些技術好好地發揮,將中國的汽車業更上一層樓。——杯香
來源:新浪微博、搜狐社區
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結局:徹底失敗,韓國雙龍汽車破産。
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結局:皆大歡喜,榮威品牌與MG品牌合併一處。
騰中重工收購美國通用旗下悍馬
時間:2009年
結局:鬧劇一場,據説是因為未在規定時間內獲得中國監管部門的許可。
北汽收購美國通用旗下薩博和歐寶
時間:2009年
結局:北汽的誠意未能打動通用汽車,收購歐寶以失敗告終,但北汽從薩博獲得了完整的品質與製造工藝體系成為北汽近幾年來最大的海外收購項目。
VOLVO的婚前史
VOLVO品牌是與賓士、寶馬、奧迪齊名的歐洲豪華品牌,以安全耐用享譽世界。位於瑞典哥德堡的VOLVO汽車公司是北歐最大的汽車企業,也是瑞典最大的工業企業集團,世界20大汽車公司之一,目前有24000名員工。VOLVO汽車公司創立於1924年,創始人是古斯塔夫 拉爾松和阿薩爾 加布裏爾松。1999年,福特汽車斥資64億美元收購了VOLVO,但自2008年12月以來,由於美國各大品牌汽車銷量大降,迫使福特不得不收縮品牌,以把重點放在其核心品牌福特、水星和林肯上,因此,福特汽車公司一直在尋找購買VOLVO單元的買家。2009年12月23日,中國汽車民營企業之一的浙江吉利控股集團有限公司宣佈,已與福特汽車公司就收購沃爾沃轎車公司的所有重要商業條款達成一致。吉利於2010年第1季度與福特簽署股權收購協議;在獲得相關監管機構批准後,預計于第二季度完成交易。