2013年伊始，銀行理財産品整體收益較去年末略有下降，但仍保持在較高水準。最新數據顯示，去年12月份到期且已經披露收益的2138款産品中，達標率為99.7%，僅有七款産品未達到最高預期收益率。值得注意的是，這七款産品均為結構型産品。專家提醒，結構型産品風險較高並不適合所有投資者，市民在購買此類産品時需有風險意識和相關投資經驗。

　　去年12月到期産品

　　7款結構型産品未達標

　　2012年最後一個月，銀行理財産品市場競爭激烈。據銀率網數據庫統計顯示，截至2012年12月28日，各商業銀行共發行理財産品2899款，發行量較上月升0.2%。從産品投資期限來看，一月以內期限的短期産品和一年以上的長期産品發行量均環比大增。

　　而上月到期理財産品的整體達標情況依然不錯。銀率網數據庫統計顯示，去年12月共有2603款産品到期，其中2138款産品披露了到期産品數據。在披露到期收益數據的産品中，2131款産品達到了預期收益，達標率為99.7%，其餘有七款産品未達到最高預期收益率。

　　值得注意的是，這七款未達到預期最高收益的産品均為結構型産品。其中一款為法興銀行掛鉤科技股産品，兩款為招商銀行掛鉤黃金(看漲型)産品，其餘四款均為南洋商業銀行掛鉤匯率産品。七款産品中，實際年化收益最高為7.506%，最低為3%；預期最高年化收益為15%，最低為5.3%。

　　相比銀行其他理財産品，結構型理財産品的預期收益比較高，多在5%~15%之間，而其實際收益則呈現出“冰火兩重天”的分化現象，讓投資者又愛又恨。

　　普益財富研究員吳濘江表示，對標的金融工具市場的判斷失誤或時點選擇錯誤，是結構型産品到期不能實現最高預期收益率最主要的原因。

　　理財提醒：合理配置結構型理財産品

　　高收益的同時也意味著其風險較高，對於投資者而言需根據自身情況合理選擇，不可以一味追求高收益。研究員吳濘江表示，對於銀行而言，發行結構型理財産品銀行必須在風險控制和投資管理能力上達到相應的水準。

　　吳濘江建議，結構型産品並不適合所有投資者進行投資。投資結構型理財産品，投資者應做到以下幾點：第一，要有正確的風險意識，在看到産品最高預期收益率的同時，也要看到最低預期收益率，兩個收益率水準都有可能是最終的收益水準；第二，要有一定的風險承受能力，一些較為激進的結構性産品，最低預期收益率甚至為負，投資者一定要根據自身的風險偏好和風險承受能力選擇適合自己的産品；第三，投資者要有一定的與産品掛鉤標的相關的投資經驗。李震