從1996年放開上海銀行間同業拆借利率至今，央行通過改革不斷放松利率管制，擴大市場化利率范圍，直到日前宣布徹底放開貸款利率，也算是中國“漸進式”改革的一個標桿樣本了。

　　正所謂，“行百里者半九十”。對于存款利率市場化這最後、最關鍵，也是最具有里程碑意義的一段路，雖然我們也曾向前邁出過一小步，將存款利率上限提高到基準利率的1.1倍，但終究還是因利益集團的阻撓與缺少頂層設計而擱淺下來，沒能繼續走進“深水區”。

　　事實證明，在存款利率管制的金融體係中，儲蓄者往往會成為弱勢群體。他們向市場供給過于廉價的資金，導致資金過多地被配置到回報率較低的領域，或是在金融體係“空轉”，甚至進入投機炒作領域，造成通貨膨脹高發。而通貨膨脹本身就是一種窮人補貼富人、儲蓄者補貼貸款者的二次分配，如此惡性循環，中國貧富分化自然加劇。

　　盡管從準備條件而言，目前一下子完全放開存款利率還是不現實的選擇，畢竟這還需要存款保險制度以及金融機構公司治理結構完善等前提條件。但從現實形勢來看，在貸款利率已經完全放開的同時，繼續小幅提高存款利率浮動上限，不失為當前經濟條件下既能穩增長，又能將改革進一步推向“深水區”的一個好機會。

　　公開數據顯示，當前全國金融機構人民幣存款余額已經達到100萬億，其中個人存款超過45萬億。按照當前3%的基準利率計算，如果把銀行存款利率上限從1.1倍提至1.2倍，在“錢荒”的背景下，相信各大銀行會很快將存款利率提至上限。稍加估算，這將直接提高居民年收入近1350億。如果這部分錢都用來消費，將直接拉動GDP增長約0.26個百分點。

　　說白了，存款利率市場化改革不僅關乎銀行間的競爭，更重要的，是百姓與銀行利益之間的一次重新分配。而這部分利益，對于銀行而言，更多的意義也只是財務報表上數字的增減，而對于百姓而言，卻是貨真價實的消費底氣。

　　（孫春祥）