保本且收益較高 適合多數投資者

　　該理財産品理財期限為57天，投資類型為組合投資類，投資幣種為人民幣，收益類型為保本固定收益類型。預計年收益率最高可達到4.8%，是同期存款收益率的3倍，購買起點為5萬元，適合多數普通投資者。

　　據金融界網站金融産品研究中心測評數據，産品綜合得分為451.0分，流動性得分為480分，抗風險能力得分為430分，收益能力得分為450.0分。

　　風險方面主要有流動性風險——在本理財計劃存續期內，投資者不享有贖回權利；市場風險——如果在理財期內，市場利率上升，本理財計劃的收益率不隨市場利率上升而提高。

　　-市場觀察

　　收益率維持高位 實際卻會被攤薄

　　隨著年底越來越近，越來越多的銀行加入了攬儲的行列。銀行理財産品發行數量也開始增加。本期排行榜統計期限內共有60家銀行發行了理財産品，中資銀行有57家，外資銀行3家。總的發行銀行數量與上次相同，但外資銀行增加了兩家。發行的理財産品數量為625隻，較上次增加了76隻。

　　從産品收益率來看，與之前兩期相比，本期排行榜産品收益率繼續維持在較高水準。整體來看，有超過半數産品年化收益率在4.5%以上，比上期還要多出一隻。不僅如此，最高收益率已經達到4.9%，超過上期的4.75%。從産品投資期限看，1個月到3個月的産品依舊是主流，接近半壁江山，在本期排行榜內這類産品多達8隻，比上期也多出一隻。

　　雖然目前産品的收益率不斷提高，但其實投資者實際拿到的收益率都將會被攤薄。業內人士指出，由於銀行短期理財産品的“資金募集期”和“清算期”的存在，銀行短期理財産品的收益率會被大幅注水。以發行期為7天、年化收益率為4.7%的37天産品為例，由於銀行的理財産品是先到先得，如果認購晚了就可能買不到。因此，為了搶額度，許多客戶不得不在發行起始日就把資金打入該銀行的賬戶，這樣37天期的産品實際上變成44天期産品。計算之後，44天實際的收益率只有3.92%，比預期年化收益率縮水0.78%，不僅如此，在産品期滿後，本金收益的返還也需要花上一定時間。一般情況下，産品清算期在2至7天不等，這段時間內投資者通常是無法獲得收益的，也就是説，實際收益在上述基礎上還可能進一步被“攤薄”。

　　-投資提醒

　　白酒理財産品越來越多 選對酒企很關鍵

　　受塑化劑風波影響，最近白酒板塊大幅下挫，酒鬼酒自11月以來股價已經腰斬，而大部分以白酒為投資標的的理財産品也會受到影響，或難以實現預期最高收益。理財師認為，由於購買理財産品時標的酒品並不是實物，因此這類産品所面臨的風險也更高。

　　數據顯示，從2008年開始就有銀行相繼發行紅酒和白酒類理財産品，其中工行發行的數量最多。酒類理財産品的預期收益率一般在4.00%至10.00%；投資期限相對較長，最短期限12個月，最長547天；認購起點從5萬元到100萬元左右不等。此外，中國銀行、民生銀行等多家銀行都發行了類似産品。塑化劑風波來襲，白酒理財産品所受影響如何呢？理財專家認為，此類産品多數為非保本類浮動收益型産品，其受影響程度主要與産品設計有關。産品投資標的與白酒市場關聯度越高，所受影響也會越大。

　　目前來看，酒類理財産品到期後，有兩種方式可實現收益：一是待標的酒品裝瓶後，提取産品所對應的酒，獲得實物收益；二是在理財産品到期時，以現金形式實現理財本金和收益清算。理財專家提醒説，對於投資者而言，標的酒品價格變動風險和酒企的經營風險是需要注意的兩大風險。如果打算提酒，則對酒和酒企都要有一定了解，選擇業內有實力、有口碑的酒企推出的産品，特別是高端性和稀缺性兼備的産品。如果希望獲得固定收益，則需要了解該酒企的經營情況和盈利能力。如果産品設計中設置多重保障措施，例如在合同條款中增加約束條件或擔保措施、要求酒企提供産品回購等，則對投資者更有利。