“小貸公司面臨的實際問題主要是內部控制風險。”業內人士認為，由於專業人才缺乏，因此在業務審核、流程式控制制等操作上缺乏競爭力，加大了操作風險。另外，“小額、分散”的貸款原則和規章制度不成熟、不完善也加重了內部控制風險。

　　與去年一樣，今年小貸公司仍以半年增千家的速度擴張著。不僅是機構數量，包括貸款餘額在內的多項反映經營實力的指標都顯示著小貸公司正處於快速發展階段。小貸公司正式試點五年來，公司成立猶如雨後春筍，業務也是如火如荼，其反映的不光是徘徊在傳統信貸門檻之外的小微企業對資金的渴求，還反映出民間資本急於尋找進入金融行業突破口的訴求。

　　小貸公司有望再迎政策利好

　　小貸公司的“火”早有顯現。今年初，廣東佛山籌備民間金融街，新設小貸公司與擔保公司名額分別為15和5，而小貸公司早在消息發佈之初就僅余一席之地，擔保公司卻無人問津。同為面向中小微企業的金融服務，擔保公司與小貸公司冷熱不均。

　　“在經濟處於下行週期的大環境下，銀行資金吃緊，小微企業資金需求旺盛，這就造成小貸公司的紅火，這也與小貸公司‘開正道、補急需’的設立初衷相吻合。”廣東佛山一家小貸公司的張先生分析道。據統計，2009年末我國小貸公司數量是1334家，貸款餘額為766.41億元。而截至今年6月末，這兩項數據都實現了數倍增長，公司數量突破7000家，貸款餘額超7000億元，每家小額貸款公司的貸款餘額平均9940萬元。業內人士預計，今年底，小貸公司數量將達8000家。

　　張先生認為，小貸公司的客戶是銀行不能覆蓋的，小貸公司恰好能為小微企業提供更便利的融資服務，因此是銀行等金融體系的有效補充。與此同時，小貸公司還可以充分調動民間資本支援中小微企業的發展，這是對民間資本“陽光化”的積極響應。據了解，僅廣東佛山一市，其民間資本規模至少達1700億元，可挖掘潛力巨大。

　　事實上，從近期穩增長的宏觀政策來看，無論是清費減負的財稅政策，還是放寬發債限制等，均指向小微企業。

　　這對於專門面向小微企業的小貸公司來説，無疑釋放出些許利好。就在近期舉行的相關會議上，各地金融辦討論較為集中的就是對運作五年的“23號文”提出修改意見，多位金融界人士呼籲在政策上給予更多突破，比如將小貸公司納入國家金融發展戰略等。

　　困惑與挑戰不容忽視

　　對小貸公司來説，尷尬依然不少：資金來源、身份定位、人員素質等都是影響小貸公司可持續發展的障礙。海南某小額貸款公司負責人告訴記者：“目前發展主要面臨四個方面的困惑：一是融資困難，資金量不足。原因是小額貸款公司只貸不存，資金來源範圍窄，向相關大中型銀行進行融資的渠道不暢。二是小額貸款公司不能享受稅收優惠。小額貸款公司雖然定位為企業法人，但其從事的是金融服務行業，與銀行的貸款業務性質相同，卻不享受農村金融機構的稅收優惠，營業稅和企業所得稅的繳納標準為農村信用社、村鎮銀行、農村資金合作社的兩倍。三是經營管理有待進一步規範。在實際工作中，小額貸款公司有小貸成大貸的現象，不符合政府金融辦的‘小額、分散’的規定。四是政策落實力度不夠。主要是小額貸款貼息政策的執行效率低下，其次是從業人員的綜合素質有待提高。”

　　更值得警惕的是，在小貸公司快速擴張過程中可能出現的風險問題。“小貸公司面臨的實際問題主要是內部控制風險。”業內人士認為，由於專業人才缺乏，因此在業務審核、流程式控制制等操作上缺乏競爭力，加大了操作風險。另外，“小額、分散”的貸款原則和規章制度不成熟、不完善也加重了內部控制風險。

　　一位地方金融辦人士提出，不能非法集資、不要暴力收貸、不要大額放貸這是小貸公司在經營中必須堅守的三條底線。全國人大財經委副主任委員吳曉靈也在公開場合表示，“小額信貸公司不能吸收公眾資金”，她認為，小額信貸公司的健康發展，需要建立徵信制度和第三方支付監管制度以及厘清政府與市場的邊界。

　　可持續發展路在何方

　　為求自保或尋求可持續發展，小貸公司除了緊繃風控這根弦，也在尋覓新的發展路徑。

　　小貸公司人士認為，可持續發展主要解決資金來源問題。據了解，去年以來，各地紛紛出臺放鬆小貸公司融資比例的政策。如浙江省《小額貸款公司融資監管暫行辦法》，將其融資比例上限由50%提至100%；海南省《關於深入推進小額貸款公司改革發展的若干意見》提出，對於年度考評結果為優秀或良好的小貸公司，其融資比例最高放寬至資本凈額的200%。相關專家介紹，國際上，小貸公司的融資比例可高達資本凈額的400%，且隨著其信用水準提高而遞增。

　　另外記者注意到，在廣東佛山民間金融街入駐的14家小貸公司還獲准跨區經營，打破了以往小貸公司只能在註冊地開展業務的局限，但此項探索並未在全國推廣。

　　對於小貸公司未來發展方向問題，業界也存不少爭議。如吳曉靈就不主張小貸公司轉型為村鎮銀行，她希望小貸公司能夠發展成金融公司，即大額存款的金融公司。還有業內人士認為小貸公司要麼走專業貸款公司的路子，要麼就捆綁上市。央行在發佈數據的同時表示，在下一階段，要繼續加強風險監測，完善準入和退出機制，引導小額貸款公司向規範化發展。（胡萍）