《華爾街金融大鱷》電影海報

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　　通過趙本山的作品《賣拐》，大家知道一個詞叫忽悠。范偉硬是被“大忽悠”給忽悠傻了。現實生活中有沒有這樣的人？有。文藝作品是對現實生活的折射。在國際經濟領域，也有著這樣一批國際“大忽悠”，他們的名字你應該很熟悉：高盛、美林、摩根士丹利……在不少著名的投資事件中，都有他們的身影。黃金暴跌、原油暴漲暴跌……這是國際投行集體的操縱，還是政府行為的缺失？這是“陰謀論”的最佳腳本，還是對某些國家制度漏洞的糾錯？我們就此採訪專家給予揭秘。

　　忽悠招數一：

　　將欲取之 必先予之

　　2008年，高盛把目標鎖定在了石油。做空是唯一手段。但當時的油價並不是理想價位，必須先把油價忽悠上去。

　　承接這一任務的是被譽為“油價預言家”的高盛分析師阿爾瓊穆爾蒂。他在《紐約時報》撰文，預測由於尼日利亞供應中斷、俄羅斯産量下降、中國對石油的需求將失控性的增長，石油價格將急速飆升至200美元一桶。

　　在教父級人物的忽悠下，許多國家開始紛紛出手，油價在2008年7月見頂至每桶147美元。

　　在高點，高盛出手了！他們一改之前看高論調，把此前看高的200美元一桶，改為看空50美元一桶。石油從最高147美元/桶跌到32美元/桶，跌幅77%，全世界傻眼，高盛唱空和唱多油價，都是為了達到自身利益的最大化。

　　類似的手法也出現在黃金投資領域。2011年，在全球經濟前景充滿不確定性的環境下，黃金的避險性已被越來越多的投資者所看好。摩根大通發佈的研究報告指出，中國及印度不斷擴大的中産階級對黃金的需求正在不斷增加，如果黃金供應無法滿足實物需求，金價有可能上攻至2000美元/盎司。

　　2013年4月12日，“陰謀論”的倡導者宋鴻兵稱之那天為黃金的“四一二政變”。當天一開盤，就立刻涌出100噸的6月期貨拋盤。2小時後，第二波驚人的300噸拋盤在30分鐘內集中殺出，黃金市場開始雪崩。

　　“4月12日開盤集中拋售的400噸黃金絕不是市場正常的行為，集中拋售全球15%的黃金産量必然是協調一致的安排，這種規模前所未見。”宋鴻兵説。

　　忽悠招數二：

　　拿小國開刀 撬大國軟肋

　　哈佛大學經濟史教授尼樂弗格森曾寫道：“每一次重大歷史事件的背後，總暗藏著金錢的秘密。”

　　作為投行來講，具備不具備操縱國家的實力？答案是肯定的。《越南危機》一書的重要觀點，就是在經濟全球化和資訊爆炸的時代，國際著名投行在經濟中扮演著越來越重要的角色，甚至發揮著市場指揮棒的作用。

　　“一方面，國際投行擁有強大的研究團隊和研究能力。另一方面，這些國際投行通過各種方式提前獲取了經濟情報，結果造成了他們的報告總是預測得很準。這些國際投行經常是一些政府決策部門的座上賓。一些不自信的政策決策者還往往願意聽取他們的意見……本國的政府和研究機構，則逐漸喪失了對經濟的話語權。”該書作者孫兆東認為。

　　2008年5月28日，摩根士丹利發表了一份爆炸性的報告，首次指出越南存在貨幣危機，而此後多數關於越南出現危機的報道都引用了其中內容。

　　渣打、高盛、雷曼兄弟等其他國際金融機構緊隨其後，也發表了一系列並不樂觀的研究報告。6月4日，彭博社發佈了題為《亞洲奇跡再次面臨危險》的文章，對越南和亞洲經濟表示了悲觀。相應地，惠譽等三家國際評級機構也將越南主權債券從“穩定”下調至“負面”。

　　然而在之前的兩年多甚至更長的時間裏，各大投行和分析機構基本上一路唱多，表示越南是未來10年的投資樂土。

　　希臘危機持續到現在，成了歐洲的一塊心病。有經濟學家已經警告，當時希臘加入歐元區時並不具備條件。那麼是誰讓他堂而皇之地“過關”？

　　是高盛。希臘為了加入歐元區，尋求高盛等投行幫助其降低財政赤字。因此，高盛幫希臘悄悄貸進了數十億美元。這筆交易幫助希臘在入不敷出的情況下，不僅達到歐洲赤字的規定獲得加入歐元集團資格，還得以繼續揮霍，但也埋下了隱患。從而釀成了今日的危機。

　　有人説，希臘並沒有出現債務違約，如果不是當年高盛的做假，再加上三大評級公司的“幫忙”，它的日子至少不會像現在這樣，還拖累歐洲，無論從政治還是經濟方面，都陷入僵局。

　　忽悠招數三：

　　薦別人花錢 己置身事外

　　提起網路股，人們自然想到華爾街的兩個分析師：一個是摩根士丹利的瑪麗米科；另一個是美林集團因特網高級分析師兼第一副總裁享利布洛傑特。前者被媒體稱為“網路皇后”，後者則被譽為“網路先生”。但是隨著因特網泡沫的破滅，布洛傑特也走下了“神壇”。他向客戶推薦的網路股，跌幅均在70%以上。一些客戶投資損失慘重，認為布洛傑特有意誤導，終將美林公司和這位分析師告上法庭。雖然雙方以庭外和解方式了卻這一樁官司，但布洛傑特還是沒能逃過美林公司的大裁員。

　　美林公司創建初期首先承諾：“顧客利益至上。”他們當時在華爾街作出了驚人之舉，在美林內建立起獨立的股票分析業務。然而，美林公司在2000年網路股炒作中扮演的角色極不光彩。一方面，美林極力推薦客戶持有網路股；另一方面，分析師卻對自己推薦的股票不屑一顧，在電子郵件中表示不值得投資。

　　亞洲鋁業的案例也説明瞭這一點。亞洲鋁業號稱亞洲最大的鋁型材製造商。美林集團亞洲投資銀行前總裁謝爾登特雷納和摩根士丹利前執行董事布萊恩麥克卡倫這兩位投資銀行家一手包辦了亞洲鋁業的多項交易。二人自從2003年開始就一直為亞洲鋁業的各項融資活動服務，並多次參與亞洲鋁業的交易。

　　一位亞洲鋁業債券持有人稱：“當初是他們兩個人，告訴投資人亞洲鋁業的債券是值得購買的，是有投資價值的，是長期投資人的選擇。而現在還是他們兩個人，告訴亞洲鋁業用13.5元的現金去收購100元的債券。除此以外，債權人別無選擇。”

　　2009年3月10日，亞洲鋁業控股有限公司的債權人需要最終決定，是否將其手持債券以最低相當於面值1.35折的價格，賣給這家公司的母公司。否則，公司將面臨破産。在地方政府的支援下，公司管理層最終擺脫了海外債權人的干擾，完成了對亞洲鋁業的重組，甩掉了10億美元的債務包袱，繼續前行。